Моисеев С.Р., Центр экономических исследований МФПА Моисеев С.Р., Центр экономических исследований МФПА Консолидированная позиция финансового сообщества. - презентация

1 Моисеев С.Р., Центр экономических исследований МФПА Моисеев С.Р., Центр экономических исследований МФПА Консолидированная позиция финансового сообщества Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности Комиссия РСПП по финансовой индустрии

2 Московская финансово- промышленная академия Финансовая академия Минэконом- развития Банк России ФСФР Группа ММВБ Агентство по страхованию вкладов Ассоциация региональных банков России Национальная ассоциация участников фондового рынка Национальная фондовая ассоциация Национальная лига управляющих Национальное партнерство участников микрофинансового рынка Всероссийский союз страховщиков Участники рынка Инфраструктура и государствен- ный сектор Академическое сообщество Органы регулирования

3 Зачем России МФЦ? Цель – рост национального благосостояния путем привлечения международных инвесторов для увеличения капитализации финансового сектора, снижения издержек финансирования и международной диверсификации рисков

4 Комплекс мер по развитию МФЦ политический климат, макроэкономическая стабильность, развитая и открытая финансовая система, обеспечение в России однородного и равнодоступного финансового пространства инфраструктура финансового сектора, регулирование и налогообложение, городская инфраструктура, развитие человеческого капитала, развитие рублевого финансового рынка и международного торгового центра, агентство по развитию МФЦ

5 Макроэкономическая стабильность

6 Развитый и открытый финансовый сектор Снижение регулятивных барьеров, препятствующих операциям на внешних рынках, и снятие ограничений на валютные позиции банков. Определение условий доступа на внутренний рынок филиалов иностранных банков. Упрощение процедуры эмиссии, приведение условий андеррайтинга к действующим за рубежом. Секьюритизация активов…

7 Прямой доступ нерезидентов на внутренний рынок? Доходы в отчетности нерезидентов Оборот на российском рынке растет, но.. ВВП

8 Финансовая система как единое целое Финансовая система Банковский сектор Фондовый рынок Страховой рынок Инфрастру- ктура

9 Развитие рублевого финансового рынка Государственные резервы и институты развития Предложение долгосрочных ресурсов на российском рынке Снижение ставок и рост котировок Приход консервативных инвесторов Экономический рост и налоги

10 Мегарегулятор в международных финансовых центрах ЦентрРегуляторМегарегулятор ЛондонFinancial Services AuthorityДа Нью-Йорк, Чикаго, Бостон, Сан-Франциско Board of Governors of the Federal Reserve System Federal Deposit Insurance Corporation New York State Banking Department Office of the Comptroller of the Currency Office of Thrift Supervision National Credit Union Associations Нет Гонконг Hong Kong Monetary Authority Financial Services and the Treasury Bureau Нет СингапурMonetary Authority of SingaporeДа Цюрих, Женева Swiss Federal Banking Commission Swiss National Bank Нет Франкфурт Deutsche Bundesbank Federal Financial Supervisory Authority Да ТокиоFinancial Services AgencyДа СиднейAustralian Prudential Regulation AuthorityДа ДублинIrish Financial Services Regulatory AuthorityДа Париж Banque de France Autorité des marchés financiers Нет ТоронтоOffice of the Superintendent of Financial InstitutionsДа Москва Банк России Минфин Федеральная служба по финансовым рынкам Федеральная служба по финансовому мониторингу Нет

11 Формирование налогового климата, способствующего привлекательности российского рынка либерализация процентных ставок (отказ от налогообложения доходов по депозитам, процентов по облигациям, а также разниц между процентными ставками) освобождение от налогов на доходы физических лиц от операций с ценными бумагами и от налогов на проценты по долговым ценным бумагам и на дивиденды по акциям освобождение от налогов на дивиденды юридических лиц, полученные от российских и иностранных организаций льготное налогообложение прибыли кредитных организаций, направляемой на увеличение собственного капитала

12 Городская инфраструктура транспортные проблемы, доступность офисных, гостиничных и жилых помещений; конкурентные цены на аренду и приобретение недвижимости; улучшение городской экологии; повышение стандарта жизни. ГородАренда, евро за метр Токио1493 Гонконг1271 Лондон901 Мумбай752 Париж694 Москва602 Цюрих592 Нью-Йорк564 Дубай552 Женева518

13 Агентство по развитию международного финансового центра Лондон: Z/Yen Group Нью-Йорк: McKinsey Швейцария: Swiss Financial Center Watch Мумбай: High-powered Expert Committee (Ministry of Finance)

14 14 Конкуренты не дремлют European Capital of Culture Celebration of the 100 th anniversary of Republic of Turkey Istanbul will be within the top-10 GFC Leader of Asian Region Mumbai connects India's system to world's financial markets Mumbai to join London, New York, Singapore as one of the worlds premiere IFCs