ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И РОССИЙСКОЕ ГОСУДАРСТВО. WWW.RUSVENTURE.RU Институт развития экономики 2 Российская венчурная компания Региональные венчурные фонды. - презентация

1 ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И РОССИЙСКОЕ ГОСУДАРСТВО

2 Институт развития экономики 2 Российская венчурная компания Региональные венчурные фонды (более 20) Российская корпорация нанотехнологий Российский банк развития Российский инвестиционный фонд Концессионное соглашение Промышленность Специальные экономические зоны Морские перевозки Специальные экономические зоны Туризм Специальные экономические зоны Технологии и развитие Специальные экономические зоны Технопарки ИНВЕСТИЦИИ СТИМУЛИРО - ВАНИЕ ИНФРАСТРУКТУРА ИННОВАЦИИ

3 Уровень стартапов Уровень венчурных фондов Уровень фонда фондов ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ ПОД ЧАСТНЫМ УПРАВЛЕНИЕМ Биотехнологии Телекоммуникации Микроэлектроника УК Венчурный фонд УК Нанотехнологии Альтернативная энергетика Медицинские технологии Информационные технологии От 1.2 млрд. рублей (~$ 45 million) До 3,0 млрд. рублей (~$ 115 million) 15 млрд. рублей (~$ 565 million) Å Принципы деятельности Венчурный фонд 3 ®

4 Принципиальная структура 15 млрд. рублей ВЕНЧУРНЫЕ СПЕЦИАЛИСТЫ ИННОВАЦИОННЫЕ КОМПАНИИ РАННЕЙ ФАЗЫ УПРАВЛЯЮЩИЕ КОМПАНИИ ВЕНЧУРНЫХ ФОНДОВ (ЗПИФ) ЧАСТНЫЕ ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ 49% ИНВЕСТИЦИЙ (576 МЛН-1,444 МЛРД РУБ. В КАЖДЫЙ ФОНД) 30 МЛРД. РУБ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ УПРАВЛЕНИЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ЗА УСПЕХ (~20 %) ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ (~2,5 %) 51 % ИНВЕСТИЦИЙ (600 – 1440 МЛН. РУБЛЕЙ В КАЖДЫЙ ФОНД) ЦЕНА ВЫКУПА: ИСХОДНАЯ СУММА + 5% ГОДОВЫХ (НЕ ВЫШЕ УРОВНЯ ИНФЛЯЦИИ) ПРАВО НА ВЫКУП ПАЕВ РВК ПРАВО НА ВЫКУ ПАЕВ РВК (ПРИ УСЛОВИИ НЕПРЕРЫВНОЙ РАБОТЫ В ФОНДЕ) ЦЕНА ВЫКУПА: ИСХОДНАЯ СУММА + 3% ГОДОВЫХ 4 ®

5 Совет директоров Герман Греф Председатель совета директоров Дмитрий Ливанов Ректор института стали и сплавов Игорь Артемьев Руководитель Федеральной Антимонопольной службы Алексей Коробов Генеральный директор ОАО «РВК» Эско Ахо Президент, SITRA National Innovation fund Финляндия Игаль Эрлих Экс-председатель, Венчурная программа YOZMA Израиль Константин Ремчуков Главный редактор и издатель, Независимая газета ЧЛЕНЫ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ РОССИЙСКОЙ ВЕНЧУРНОЙ КОМПАНИИ НЕЗАВИСИМЫЕДИРЕКТОРА ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ДИРЕКТОРА ОТ ГОСУДАРСТВА 5 ®

6 ЗАО «ВТБ - Управление активами» Фонд «ВТБ фонд венчурный» Сформирован 21 сентября 2007г. ООО «Управляющая компания «Биопроцесс Кэпитал Партнерс» Фонд «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» должен быть сформирован до 20 декабря 2007 г. ЗАО «ФинансТраст» Фонд «ФинансТраст» Должен быть сформирован до 30 ноября 2007г. Первые венчурные фонды 6 ®

7 Инвестиционная поддержка посевной фазы - От 1 до 10 миллионов рублей (от 40K до 400K долларов) - Условно-возвратное инвестирование; возврат средств компанией только в случае получения ею инвестиций в последующем Поздняя стадия - Создание нескольких фондов поздней стадии в гг. - Диапазон деятельности – от фондов ранней стадии до фондов прямых инвестиций (включая инвестиции 2-го и 3-го раунда) - Менее льготные условия участия РВК (доля в 25-40% и более высокая ставка выкупа паев) Софинансирование венчурных инвестиций - Механизм софинансирования отечественных стартапов - Как для российских, так и для международных фондов Новые направления инвестирования 7 ®

8 Система профессиональной подготовки кадров для инновационного сектора Участники: инноваторы; региональная администрация; студенты, аспиранты и молодые преподаватели; пресса; менеджеры; финансисты Зарубежные представительства (гейты) Места: Силиконовая долина, Кембридж, Сингапур Цель: развитие деловых связей российского и международного инновационных секторов; сбор и распространение информации Информационная поддержка рынка Заказ и публикация маркетинговых исследований Проведение форумов и конференций Работа с российской и зарубежной деловой прессой Деятельность по развитию рынка 8 ®