Дисциплины кафедры «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» (каб. 529, тел. 263-25-73) - презентация

1 Дисциплины кафедры «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» (каб. 529, тел )

2 Банкротство и финансовое оздоровление предприятия Задачи дисциплины изучение основ финансового оздоровления предприятия; принятие решений в области финансового оздоровления; овладение методами управления вывода предприятия из кризиса; разработка и реализация антикризисных финансовых мероприятий.

3 Банкротство и финансовое оздоровление предприятия Студент должен знать основные положения законодательства о банкротстве и финансовом оздоровлении предприятий; внешние и внутренние причины кризисных ситуаций; концепцию и основные инструменты государственного регулирования деятельности по выводу предприятий из кризиса; методологические основы антикризисного управления; современный инструментарий ранней диагностики кризисных ситуаций и методы анализа в предбанкротном состоянии; подходы к формированию политики финансового оздоровления предприятия с учетом его антикризисного потенциала, специфики функционирования, особенностей состояния макросреды Студент должен уметь предвидеть возможность развития кризиса на ранней стадии; определить точки повышенной опасности и сгруппировать силы для их ликвидации; распознавать первые признаки кризиса и принять превентивные меры; очертить возможный круг оперативных и стратегических мероприятий финансового оздоровления предприятия; прогнозировать возможность ухудшения финансового состояния у благополучного в настоящий момент предприятия; выявить узкие места у проблемных предприятий, а также при проведении их внешней санации.

4 Банкротство и финансовое оздоровление предприятия Студент должен иметь представление О логической взаимосвязи института банкротства и процедур финансового оздоровления с системой управления финансами организации.

5 Дисциплина «Бюджетирование в организации» Направление подготовки «Экономика» Профиль подготовки «Финансы и кредит» Квалификация (степень)- Бакалавр Автор: к.э.н., доцент кафедры «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» Карпова Е.Н.

6 «Бюджетирование в организации» Цель дисциплины состоит в формировании у студентов комплекса знаний и умений, необходимых для понимания важности и значимости процесса бюджетирования для обеспечения эффективной работы современной коммерческой организации, а также для овладения методами составления бюджетов. Задачи дисциплины: - изучение теоретических основ бюджетирования на предприятии; - овладение методами разработки бюджетов организации; - разработка и анализ эффективности реализации бюджетов. Цель дисциплины состоит в формировании у студентов комплекса знаний и умений, необходимых для понимания важности и значимости процесса бюджетирования для обеспечения эффективной работы современной коммерческой организации, а также для овладения методами составления бюджетов. Задачи дисциплины: - изучение теоретических основ бюджетирования на предприятии; - овладение методами разработки бюджетов организации; - разработка и анализ эффективности реализации бюджетов.

7 «Бюджетирование в организации» Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен знать направления текущей стратегии организации, организационную структуру организации, виды учета доходов и расходов организации, основные методики бюджетирования и особенности их использования на практике, основные виды бюджетов и методы их разработки. Студент должен уметь применять на практике модели бюджетирования, составлять бюджеты для организации в целом и для ее структурных подразделений, использовать данные бюджетов для по Студент должен иметь представление о логической взаимосвязи процесса бюджетирования со всей системой финансового планирования в организации.дготовки прогнозных форм финансовой отчетности. Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен знать направления текущей стратегии организации, организационную структуру организации, виды учета доходов и расходов организации, основные методики бюджетирования и особенности их использования на практике, основные виды бюджетов и методы их разработки. Студент должен уметь применять на практике модели бюджетирования, составлять бюджеты для организации в целом и для ее структурных подразделений, использовать данные бюджетов для по Студент должен иметь представление о логической взаимосвязи процесса бюджетирования со всей системой финансового планирования в организации.дготовки прогнозных форм финансовой отчетности.

8 «Бюджетирование в организации» Содержание дисциплины (Лекции) Модуль 1 «Бюджетирование в системе планирования организации» Содержание дисциплины (Лекции) Модуль 1 «Бюджетирование в системе планирования организации» Тема 1 «Планирование финансово-хозяйственной деятельности организации» 1. Содержание планирования деятельности организации. 2. Виды и основные этапы планирования. 3. Принципы и методы планирования. Тема 2 «Бюджетирование как метод планирования» 1. Содержание, функции и принципы бюджетирования. 2. Организация системы бюджетирования на предприятии: бюджетный цикл, бюджетный комитет. 3. Центры финансовой ответственности и финансового учета в организационной структуре предприятия, их цели и задачи. 4. Понятие «бюджет» предприятия. Виды бюджетов предприятия, принципы их классификации и методы разработки. Тема 1 «Планирование финансово-хозяйственной деятельности организации» 1. Содержание планирования деятельности организации. 2. Виды и основные этапы планирования. 3. Принципы и методы планирования. Тема 2 «Бюджетирование как метод планирования» 1. Содержание, функции и принципы бюджетирования. 2. Организация системы бюджетирования на предприятии: бюджетный цикл, бюджетный комитет. 3. Центры финансовой ответственности и финансового учета в организационной структуре предприятия, их цели и задачи. 4. Понятие «бюджет» предприятия. Виды бюджетов предприятия, принципы их классификации и методы разработки.

9 «Бюджетирование в организации» Модуль 2 «Структура и особенности разработки главного бюджета организации» Модуль 2 «Структура и особенности разработки главного бюджета организации» Тема 3 «Состав и назначение операционных бюджетов организации» 1. Технология разработки бюджета продаж. 2. Содержание и структура бюджета производства. 3. Состав и порядок разработки бюджета прямых материальных затрат, бюджета оплаты труда, бюджета общепроизводственных расходов и бюджета производственных запасов. 4. Структура и назначение бюджетов коммерческих и управленческих расходов. Тема 4 «Особенности составления финансовых бюджетов организации» 1. Состав и назначение бюджета доходов и расходов. 2. Принципы формирования и методы разработки бюджета движения денежных средств. 3. Структура и порядок разработки бюджетного баланса. Модуль 3 «Анализ и контроль за исполнением бюджетов» Модуль 3 «Анализ и контроль за исполнением бюджетов» Тема 5 «Анализ и контроль за исполнением бюджетов» 1.Анализ плановых финансово-экономических показателей. 2. Анализ исполнения главного бюджета. 3. Организация контроля по отклонениям. 4. Мотивация и ответственность исполнителей за выполнение бюджетов.

10 ДИСЦИПЛИНА ВАЛЮТНЫЙ ДИЛИНГ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Направление подготовки «Экономика» Профиль подготовки «Финансы и кредит» Квалификация (степень) - Бакалавр Автор: к.э.н., доцент кафедры «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» А.Я. Черенков

11 ВАЛЮТНЫЙ ДИЛИНГ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Цель дисциплины состоит в том, чтобы научить студентов понимать валютную среду современного бизнеса и использовать эти знания для практического принятия финансовых решений, а также обеспечить специальную подготовку в области валютных операций для решения прикладных задач финансового менеджмента. ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ раскрытие сущности валюты и валютного курса как основополагающих категорий валютных отношений; характеристика валютной системы, её элементов, видов и особенностей организации в России; рассмотрение сущности, функций и участников валютного рынка, классификация его видов; анализ дилинговых валютных операций; овладение основами управления валютными рисками; изучение способов прогнозирования валютных курсов и валютных рынков с помощью методов фундаментального и технического анализа. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Студент должен знать фундаментальные категории валютных отношений, формы организации и механизмы функционирования валютных отношений, основные виды дилинговых валютных операций и способы их осуществления, методы прогнозирования и расчёта валютных курсов, основы управления валютными позициями и валютными рисками. Студент должен уметь правильно идентифицировать, классифицировать и осуществлять валютные операции, самостоятельно рассчитывать валютные курсы, проводить анализ и оценку валютных рисков, выбирать оптимальные способы их снижения, применять методы фундаментального и технического валютного прогнозирования. Студент должен иметь представление о ключевой роли валютного рынка в структуре финансовых рынков, о тесной взаимосвязи всех финансовых операций с обменом валют и правилах принятия оптимальных решений при торговле валютно-финансовыми инструментами.

12 ВАЛЮТНЫЙ ДИЛИНГ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ МОДУЛЬ 1 «ОСНОВЫ ВАЛЮТНОГО ДИЛИНГА» Тема 1 «Основные категории валютных отношений» 1. Сущность валютных отношений. 2. Валюта, её основные виды и характеристики. 3. Валютный курс и паритет покупательной способности валют. 4. Валютная система и валютный рынок. Тема 2 «Кросс-курсы, курсы продавца и покупателя, маржа и спрэд в валютных операциях» 1. Полная валютная котировка: курс покупателя и курс продавца. 2. Маржа и спрэд в валютных операциях. 3. Сущность кросс-курсов и способы их расчёта. Тема 3 «Валютная позиция и риски в валютных операциях» 1.Валютная позиция и её виды. 2.Сущность валютных рисков и их классификация. 3.Управление валютными рисками.

13 ВАЛЮТНЫЙ ДИЛИНГ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ МОДУЛЬ 2 «ДИЛИНГОВЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ» Тема 4 «Общая характеристика и виды валютных операций» 1. Сущность и классификация валютных операций. 2. Депозитно-кредитные валютные операции. 3. Валютные операции по обслуживанию международных расчётов. 4.Дилинговые валютные операции. Тема 5 «Текущие дилинговые операции валютного рынка» 1. Общая характеристика валютного спотового рынка. 2. Стандартные валютные операции спот-рынка. 3. Особенности спот-рынка в России. Тема 6 «Форвардные операции валютного рынка» 1. Общая характеристика форвардного валютного рынка. 2. Сущность и виды форвардных операций на валютном рынке. 3. Форвардный курс и способы его определения. 4. Особенности, классификация и котировки валютных свопов. Тема 7 «Валютные деривативы (фьючерсы и опционы)» 1.Общая характеристика производных валютных операций. 2.Особенности котировок валютных фьючерсов и опционов. 3.Использование валютных деривативов на российском валютном рынке

14 ВАЛЮТНЫЙ ДИЛИНГ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ МОДУЛЬ 3 «ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ И ВАЛЮТНЫХ РЫНКОВ» Тема 8 «Валютное прогнозирование и его особенности при различных валютных режимах» 1.Сущность и роль валютного прогнозирования. 2.Особенности валютного прогнозирования при различных валютных режимах. 3.Методы рыночного валютного прогнозирования. 4.Методы модельного валютного прогнозирования. Тема 9 «Фундаментальное и техническое валютное прогнозирование» 1. Факторы фундаментального анализа. 2. Многофакторные и однофакторные фундаментальные валютные прогнозы. 3.Исходные принципы, цель и виды технического анализа валютного рынка. 4.Основные понятия и инструменты трендового технического анализа. 5.Основные понятия и инструменты чартерного технического анализа.

15 Дисциплина «Долгосрочная финансовая политика» Направление подготовки «Экономика» Профиль подготовки «Финансы и кредит» Квалификация (степень)-Бакалавр Автор: к.э.н., доцент кафедры «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» Карпова Е.Н.

16 «Долгосрочная финансовая политика» Цель дисциплины ознакомить с теоретическими основами формирования долгосрочной финансовой политики и соответствующими современным условиям методами управления структурой капитала, способами организации рациональной дивидендной политики, технологией проведения финансового планирования и бюджетирования в целях организации эффективной системы управления финансами на предприятии. Задачи дисциплины: - изучение основ финансовой политики предприятия; - принятие решений в области долгосрочного финансирования; - овладение методами управления капиталом предприятия; - разработка финансовых планов и прогнозов Цель дисциплины ознакомить с теоретическими основами формирования долгосрочной финансовой политики и соответствующими современным условиям методами управления структурой капитала, способами организации рациональной дивидендной политики, технологией проведения финансового планирования и бюджетирования в целях организации эффективной системы управления финансами на предприятии. Задачи дисциплины: - изучение основ финансовой политики предприятия; - принятие решений в области долгосрочного финансирования; - овладение методами управления капиталом предприятия; - разработка финансовых планов и прогнозов

17 «Долгосрочная финансовая политика» Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен знать содержание основных элементов долгосрочной финансовой политики предприятия; достоинства и недостатки долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия, позволяющие принять эффективное управленческое решение при выборе источников в конкретной ситуации; методы оценки стоимости капитала и оптимизации его структуры; виды и методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен знать содержание основных элементов долгосрочной финансовой политики предприятия; достоинства и недостатки долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия, позволяющие принять эффективное управленческое решение при выборе источников в конкретной ситуации; методы оценки стоимости капитала и оптимизации его структуры; виды и методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен уметь использовать методы операционного анализа при определении оптимальной величины собственных источников финансирования; оценивать стоимость и структуру капитала и выбирать наиболее выгодные источники формирования капитала из набора предлагаемых альтернатив; планировать (прогнозировать) финансовую устойчивость предприятия; принимать решения в области формирования дивидендной политики; использовать методы финансового планирования в целях составления финансового плана; рассчитывать потребность в дополнительном финансировании. Студент должен иметь представление логической взаимосвязи долгосрочных процессов финансового характера со всей системой управления финансами организации. Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен уметь использовать методы операционного анализа при определении оптимальной величины собственных источников финансирования; оценивать стоимость и структуру капитала и выбирать наиболее выгодные источники формирования капитала из набора предлагаемых альтернатив; планировать (прогнозировать) финансовую устойчивость предприятия; принимать решения в области формирования дивидендной политики; использовать методы финансового планирования в целях составления финансового плана; рассчитывать потребность в дополнительном финансировании. Студент должен иметь представление логической взаимосвязи долгосрочных процессов финансового характера со всей системой управления финансами организации.

18 «Долгосрочная финансовая политика» Содержание дисциплины Лекции Модуль 1 «Финансовая политика предприятия и управление финансовым обеспечением предпринимательской деятельности» Тема 1 «Финансовая политика предприятия» 1.Сущность финансовой политики предприятия: ее цели и задачи, субъекты и объекты. 2.Основные направления реализации долгосрочной финансовой политики предприятия. Тема 2 «Политика финансового обеспечения деятельности предприятия» 1.Понятие финансового обеспечения. 2.Основные признаки, характеризующие предпринимательскую структуру. «Вертикальная и горизонтальная» интеграция и их характеристика. 3.Принципы организации финансового обеспечения. Формы и методы финансового обеспечения. 4.Стратегия финансового роста. Тема 3 «Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности» 1.Способы финансирования деятельности организации (предприятия). Характеристика внутренних и внешних источников финансирования, их состав и структура. 2.Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения. 3.Характеристика долгосрочных заемных источников финансирования. 4.Привлеченные средства и их роль в источниках финансирования деятельности предприятия. 5.Альтернативные инструменты долгосрочного финансирования деятельности предприятия. Содержание дисциплины Лекции Модуль 1 «Финансовая политика предприятия и управление финансовым обеспечением предпринимательской деятельности» Тема 1 «Финансовая политика предприятия» 1.Сущность финансовой политики предприятия: ее цели и задачи, субъекты и объекты. 2.Основные направления реализации долгосрочной финансовой политики предприятия. Тема 2 «Политика финансового обеспечения деятельности предприятия» 1.Понятие финансового обеспечения. 2.Основные признаки, характеризующие предпринимательскую структуру. «Вертикальная и горизонтальная» интеграция и их характеристика. 3.Принципы организации финансового обеспечения. Формы и методы финансового обеспечения. 4.Стратегия финансового роста. Тема 3 «Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности» 1.Способы финансирования деятельности организации (предприятия). Характеристика внутренних и внешних источников финансирования, их состав и структура. 2.Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения. 3.Характеристика долгосрочных заемных источников финансирования. 4.Привлеченные средства и их роль в источниках финансирования деятельности предприятия. 5.Альтернативные инструменты долгосрочного финансирования деятельности предприятия.

19 «Долгосрочная финансовая политика» Модуль 2 «Управление структурой капитала предприятия и дивидендная политика» Тема 4 «Структура капитала предприятия и политика ее оптимизации» 1.Составляющие капитала и их характеристика. 2.Определение средневзвешенной и предельной цены капитала. Факторы, определяющие среднюю цену капитала. 3.Методы оценки стоимости капитала. 4.Использование финансового левериджа при разработке стратегии обеспечения финансовой безопасности предприятия. 5.Целевая и оптимальная структура капитала. Теории структуры капитала: модель Модильяни- Миллера; компромиссная модель и их применение. 6.Расчет оптимальной структуры капитала. 7.Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия. Тема 5 «Формирование дивидендной политики предприятия» 1.Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд. 2.Существующие теории дивидендной политики. 3.Факторы, определяющие дивидендную политику. 4.Основные типы дивидендной политики. 5.Процедура выплаты доходов предприятия его владельцам. 6.Возможные формы расчетов по дивидендам. 7.Дивидендная политика и цена акций: дробление, консолидация и выкуп акций. Модуль 2 «Управление структурой капитала предприятия и дивидендная политика» Тема 4 «Структура капитала предприятия и политика ее оптимизации» 1.Составляющие капитала и их характеристика. 2.Определение средневзвешенной и предельной цены капитала. Факторы, определяющие среднюю цену капитала. 3.Методы оценки стоимости капитала. 4.Использование финансового левериджа при разработке стратегии обеспечения финансовой безопасности предприятия. 5.Целевая и оптимальная структура капитала. Теории структуры капитала: модель Модильяни- Миллера; компромиссная модель и их применение. 6.Расчет оптимальной структуры капитала. 7.Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия. Тема 5 «Формирование дивидендной политики предприятия» 1.Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд. 2.Существующие теории дивидендной политики. 3.Факторы, определяющие дивидендную политику. 4.Основные типы дивидендной политики. 5.Процедура выплаты доходов предприятия его владельцам. 6.Возможные формы расчетов по дивидендам. 7.Дивидендная политика и цена акций: дробление, консолидация и выкуп акций.

20 «Долгосрочная финансовая политика» Модуль 3 «Финансовое прогнозирование и долгосрочное финансовое планирование в деятельности предприятия» Тема 6 «Основы долгосрочного финансового планирования и прогнозирования на предприятии» 1.Место долгосрочного финансового планирования в деятельности предприятия. 2.Разработка финансовой стратегии как основа стратегического финансового планирования. 3.Финансовое прогнозирование на предприятии как основа перспективного финансового планирования. Состав документов, используемых в финансовом прогнозировании. 4.Процедура прогнозирования финансового состояния предприятия. 5.Методы финансового прогнозирования. Тема 7 «Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия» 1.Факторы, определяющие темпы роста предприятия. Методы расчета устойчивых темпов роста. 2.Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия. Тема 8 «Долгосрочная финансовая политика и возможности по реструктуризации деятельности предприятия» 1.Модели прогнозирования банкротства. 2.Основные направления бизнес-инжиниринга и финансового инжиниринга. 3.Финансовое обеспечение реструктуризации деятельности предприятий. Модуль 3 «Финансовое прогнозирование и долгосрочное финансовое планирование в деятельности предприятия» Тема 6 «Основы долгосрочного финансового планирования и прогнозирования на предприятии» 1.Место долгосрочного финансового планирования в деятельности предприятия. 2.Разработка финансовой стратегии как основа стратегического финансового планирования. 3.Финансовое прогнозирование на предприятии как основа перспективного финансового планирования. Состав документов, используемых в финансовом прогнозировании. 4.Процедура прогнозирования финансового состояния предприятия. 5.Методы финансового прогнозирования. Тема 7 «Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия» 1.Факторы, определяющие темпы роста предприятия. Методы расчета устойчивых темпов роста. 2.Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия. Тема 8 «Долгосрочная финансовая политика и возможности по реструктуризации деятельности предприятия» 1.Модели прогнозирования банкротства. 2.Основные направления бизнес-инжиниринга и финансового инжиниринга. 3.Финансовое обеспечение реструктуризации деятельности предприятий.

21 «Долгосрочная финансовая политика» Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения. В соответствии с рабочим учебным планом по дисциплине «Долгосрочная финансовая политика» предусмотрена контрольная работа для студентов заочной формы обучения. Цель данной контрольной работы состоит в развитии практических навыков у студентов на основе полученных теоретических знаний по изучаемым вопросам. Студентам необходимо выполнить три практических задания: 1.Первое задание направлено на получение практических навыков по управлению капиталом коммерческой организации. 2.Второе задание позволяет студентам проанализировать управление прибылью на предприятии, а также рассчитать операционный рычаг и оценить его влияние на уровень прибыли коммерческой организации. 3.В третьем задании студентам необходимо рассчитать эффект финансового рычага для различных вариантов структуры капитала и обосновать выбор предприятия с уровнем эффекта финансового рычага, обеспечивающим наибольший уровень рентабельности собственного капитала предприятия. Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов заочной формы обучения. В соответствии с рабочим учебным планом по дисциплине «Долгосрочная финансовая политика» предусмотрена контрольная работа для студентов заочной формы обучения. Цель данной контрольной работы состоит в развитии практических навыков у студентов на основе полученных теоретических знаний по изучаемым вопросам. Студентам необходимо выполнить три практических задания: 1.Первое задание направлено на получение практических навыков по управлению капиталом коммерческой организации. 2.Второе задание позволяет студентам проанализировать управление прибылью на предприятии, а также рассчитать операционный рычаг и оценить его влияние на уровень прибыли коммерческой организации. 3.В третьем задании студентам необходимо рассчитать эффект финансового рычага для различных вариантов структуры капитала и обосновать выбор предприятия с уровнем эффекта финансового рычага, обеспечивающим наибольший уровень рентабельности собственного капитала предприятия.

22 «Инвестиционная стратегия» цикл Б3.ДВ9.2Профессиональная дисциплина направление «Экономика» профиль «Финансы и кредит» Автор: д.э.н., доцент каф. «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» Чараева Марина Викторовна

23 «Инвестиционная стратегия» В основе дисциплины «Инвестиционная стратегия» лежит комплексное исследование теоретико- методических основ формирования стратегической целевой направленности предприятия в области инвестирования, результатом чего на практике является формирование у студентов навыков финансового моделирования инвестиционных решений. В рамках изучения дисциплины студенты: исследуют методологию формирования инвестиционной стратегии предприятия, овладеют основами предварительного анализа инвестиционного состояния, рассмотрят проблемы финансового обеспечения реального инвестирования, научатся применять на практике методики оценки инвестиционной активности и привлекательности, а также методики оценки эффективности инвестиционных проектов при формировании инвестиционного портфеля. В результате студенты получат представление о : теоретических и методических основах финансового управления инвестиционной деятельностью предприятия; практике формирования инвестиционной стратегии на российских предприятиях; разработке стратегических целей развития предприятия; стратегическом управлении инвестиционными ресурсами предприятия; формировании портфеля реальных инвестиционных проектов; основах проведения анализа рисковости и достоверности инвестиционных проектов.

24 «Инвестиционная стратегия» Студенты изучат методологические основы формирования инвестиционной стратегии предприятия; содержание процесса стратегического финансового управления реальными инвестициями; основные схемы финансирования инвестиционных проектов; методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. Студенты приобретут практические навыки использования методики оценки инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности объекта инвестирования; применения информационных технологий и, в частности, ППП ProjectExpert для разработки инвестиционных проектов; формирования бизнес-плана действующего предприятия, исходя из его первичных данных и целевых установок инвестиционной стратегии; интерпретации полученных результатов по сформированному самостоятельно инвестиционному проекту; оценки инвестиционных проектов, посредством использования методов оценки эффективности инвестиционных проектов

25 «Инвестиционная стратегия» Тема 1. Основы стратегической инвестиционной деятельности предприятия Сущность инвестиций и их экономическое значение. Стратегическое финансовое управление инвестициями. Субъекты и объекты инвестиций. Тема 2. Инвестиционный климат в России как макроэкономический фактор повышения инвестиционной активности Основные подходы к определению понятия «инвестиционный климат» страны. Методики оценки уровня инвестиционного климата страны Инвестиционный климат региона, его структурные элементы. Тема 3. Теоретические основы стратегического финансового управления реальными инвестициями Элементный состав стратегического финансового управления реальными инвестициями. Содержание инвестиционного процесса и процесса финансового управления реальными инвестициям. Организационное и информационное обеспечение финансового управления реальными инвестициями Тема 4. Содержание процесса стратегического финансового управления инвестициями и формирование инвестиционной стратегии предприятия Экономическая характеристика и этапы формирования инвестиционной политики предприятия, взаимосвязь с инвестиционной стратегией. Оценка инвестиционного состояния – основа формирования инвестиционной стратегии предприятия Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия Финансовое моделирование инвестиционных решений в стратегическом периоде

26 «Инвестиционная стратегия» Тема 5. Стратегическое управление ресурсами предприятия в процессе инвестирования Основные типы ресурсов на предприятии и возможности и х использования. Формирование инвестиционных ресурсов, необходимых для реального инвестирования Тема 6. Анализ инвестиционных решений с использованием компьютерных технологий Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционных проектов. Использование информационных технологий в инвестиционном проектировании. Тема 7. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и принципы его формирования. Основные этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов. Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.

27 Дисциплина «Инвестиционное бизнес- планирование» цикл Б3_(профессиональная дисциплина) направление «Экономика» профиль «Финансы и кредит» Автор: д.э.н., доцент каф. «Корпоративные финансы и финансовый менеджмент» Чараева Марина Викторовна

28 «Инвестиционное бизнес- планирование» В основе дисциплины «Инвестиционное бизнес-планирование» лежит комплексное исследование теоретико-методических основ разработки инвестиционного бизнес-плана, с учётом стратегической целевой направленности предприятия, результатом чего на практике является формирование бизнес-плана инвестиционного проекта, посредством использования информационных технологий. В рамках изучения дисциплины студенты исследуют подходы к постановке инвестиционного бизнес- планирования на российских предприятиях; основные категории инвестиционного бизнес-планирования; возможности использования компьютерных технологий; основы проведения предварительного анализа инвестиций и подготовку бизнес-плана; проблемы финансирования реальных инвестиций; вопросы оценки инвестиционных бизнес-планов. В результате студенты получат представление о теоретических и методических основах финансового управления реальными инвестициями; разработке стратегических целей развития предприятия; стратегическом управлении инвестиционными ресурсами; формировании портфеля реальных инвестиционных проектов; основах проведения анализа рисковости и достоверности инвестиционных проектов.

29 «Инвестиционное бизнес- планирование» Студенты изучат 1. сущность и классификацию инвестиций и инвестиционных проектов; 2.содержание процесса бизнес-планирования и управления ресурсами предприятия в процессе инвестирования; 3.структуру бизнес-плана предприятия; 4.основные схемы финансирования реальных инвестиций; 5.методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. 6.Студенты приобретут практические навыки использования информационных технологий как инструментальной основы разработки инвестиционных бизнес-планов; 7.формирования бизнес-плана действующего предприятия, исходя из его первичных данных и целевых установок инвестиционной стратегии; 8.интерпретации полученных результатов по разработанному самостоятельно инвестиционному проекту; 9.оценки инвестиционных бизнес-планов, посредством использования методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

30 «Инвестиционное бизнес-планирование» Тема 1. Структура бизнес-плана и место инвестиционного плана в нём Сущность инвестиционного бизнес-планирования и его место в системе управления предприятием Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования Этапы составления инвестиционных бизнес-плана на современных предприятиях Тема 2. Финансирование инвестиционных бизнес-планов Основные схемы финансирования инвестиционных бизнес-планов. Особенности оптимизации проектного финансирования. Тема 3. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов. Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. Сущность метода чистой настоящей (текущей, приведенной) стоимости (NPV) и его роль в оценке эффективности инвестиций. Сущность метода индекса рентабельности инвестиций (PI) и коэффициента эффективности инвестиций (ARR) Сущность метода внутренней ставки рентабельности (IRR) и модифицированной внутренней ставки рентабельности (MIRR) Сущность простого и дисконтированного методов определения срока окупаемости инвестиций (РР и DPP) Сравнительная характеристика методов оценки инвестиционных проектов Тема 4. Анализ рисковости и достоверности инвестиционных бизнес-планов Классификация инвестиционных рисков Управление рисками инвестиционных бизнес-планов

31 Дисциплина «Финансовые инновации в управлении капиталом компании» Автор-составитель - к.э.н., доцент Евлахова Ю.С.

32 «Финансовые инновации в управлении капиталом компании» Зачем изучать эту дисциплину? В теории - пора разобраться с тем, что такое «финансовые инновации»; На практике - крупнейшие публичные российские компании уже используют финансовые инновации для мотивации персонала, противодействия недружественным поглощениям и т.д. Что будет знать студент в результате изучения дисциплины? Что такое финансовая инновация (свойства, примеры, виды, факторы влияния) ! Какие виды финансовых инноваций существуют в управлении капиталом ! Как сконструировать финансовую инновацию для управления капиталом предприятия!

33 ДИСЦИПЛИНА «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» НАПРАВЛЕНИЕ ПОДГОТОВКИ «ЭКОНОМИКА» ПРОФИЛЬ ПОДГОТОВКИ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» КВАЛИФИКАЦИЯ (СТЕПЕНЬ)-БАКАЛАВР АВТОР: К.Э.Н., ДОЦЕНТ КАФЕДРЫ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ» А.Я. ЧЕРЕНКОВ

34 «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» Цели изучения дисциплины Получение студентами современных финансовых знаний в области корпоративной интеграции и консолидации, связанных с теоретическими и практическими аспектами разработки и применения эффективных стратегий корпоративных слияний и поглощений. Задачи дисциплины выявление специфической роли слияний и поглощений как стратегических факторов роста бизнеса; рассмотрение корпоративной формы организации бизнеса в качестве особой экономической среды, не только порождающей слияния и поглощения, но и превращающей их в эффективный инструмент развития бизнеса; раскрытие причин, мотивов, сущности, форм, преимуществ и недостатков корпоративных слияний и поглощений; критический анализ существующего опыта слияний и поглощений; характеристика этапов и стратегий корпоративных слияний и поглощений.

35 «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» Требования к уровню усвоения дисциплины Студент должен знать основные категории корпоративной интеграции бизнеса и специальную терминологию в области корпоративных слияний и поглощений, причины, мотивы, содержание и виды корпоративных слияний и поглощений, основы стратегического планирования, структурирования и финансирования сделок по слияниям и поглощениям компаний, принципы и методы оценки бизнеса в процессе слияний и поглощений. Студент должен уметь правильно идентифицировать и классифицировать процессы корпоративной интеграции и консолидации, применять современные стратегические приёмы планирования, осуществления корпоративных слияний и поглощений и защиты от них, проводить анализ и оценку корпоративных слияний и поглощений, выбирать оптимальные формы проведения и финансирования сделок слияний и поглощений, использовать слияния и поглощения в качестве эффективных факторов роста бизнеса. Студент должен иметь представление о логической взаимосвязи процессов корпоративной интеграции и консолидации со всей системой стратегического финансового менеджмента.

36 «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» Тема 1 «Стратегический потенциал слияний и поглощений» Организация, бизнес и бизнес-система. Три способа интеграции хозяйственных организаций в бизнес-пространство и основные типы бизнес- систем в современном мире. Стратегии развития бизнес-систем. Слияния и поглощения как разновидность интеграционных стратегий развития бизнеса. Тема 2 «Экономическая среда слияний и поглощений» Три основные формы организации и ведения бизнеса: единоличное владение, партнёрство и корпорация. Корпорации как определяющая форма бизнеса в современном мире и адекватная экономическая среда слияний и поглощений. Основные виды корпоративного бизнеса и их роль в развитии рынка слияний и поглощений. Тема 3 «Сущность, причины и мотивы корпоративных слияний и поглощений» Терминологические особенности трактовки процессов слияний и поглощений. Проблемы законодательного регулирования слияний и поглощений. Слияния и поглощения как особая форма корпоративной концентрации производства и капитала. Корпоратизация экономики как непосредственная причина слияний и поглощений. Конкуренция как специфическая причина слияний и поглощений. Синергические и стратегические мотивы слияний и поглощений. Тема 4 «Основные виды корпоративных слияний и поглощений» Различные подходы к классификации слияний и поглощений. Горизонтальные, вертикальные и конгломератные слияния и поглощения. Дружественные и враждебные слияния и поглощения. Стратегии и тактики враждебных поглощений.

37 «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» Тема 5 «Этапы корпоративных слияний и поглощений» 1.Структура процесса слияний и поглощений. 2.Необходимость и роль стратегического планирования слияний и поглощений. 3.Поиск, отбор и анализ потенциального объекта слияния или поглощения. 4.Переговорный процесс в сделках слияний и поглощений. 5.Проблемы реальной интеграции бизнесов участников слияний и поглощений. Тема 6 «Стратегическое планирование корпоративных слияний и поглощений» 1.Содержание процесса стратегического планирования слияний и поглощений. 2.Основные методы стратегического планирования слияний и поглощений. 3.Три базовых стратегии корпоративных слияний и поглощений. Тема 7 «Общий, финансовый анализ и оценка стоимости слияний и поглощений» 1.Сущность, цели и задачи «дью дилидженс» как основной аналитической процедуры в слияниях и поглощениях. 2.Финансовый анализ как основа оценки бизнеса в процессе слияний и поглощений. 3.Основные требования к анализу финансовых отчётов компаний-покупателей и компаний-целей. 4.Особенности анализа базовых и специализированных финансовых коэффициентов компаний, участвующих в слияниях и поглощениях. 5.Особенности оценочных работ в процессе слияний и поглощений. 6.Характеристика основных подходов к оценке бизнеса в сделках слияний и поглощений.

38 «ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ» Тема 8 «Структурирование и финансирование корпоративных слияний и поглощений» 1.Выбор организационной формы проведения сделки слияния или поглощения. 2.Преимущества и недостатки слияний и поглощений в форме реорганизации, купли- продажи активов и акций. 3.Финансовое планирование сделок слияний и поглощений. 4. Методы финансирования слияний и поглощений, применяемые в зарубежной и российской практике. Тема 9 «Оценка эффективности корпоративных слияний и поглощений» 1.Основные подходы к оценке эффективности сделок слияний и поглощений. 2.Перспективная и ретроспективная оценка эффективности слияний и поглощений. 3.Сущность, структура и виды синергического эффекта слияний и поглощений. 4.Расчёт эффекта синергии слияний и поглощений по факторам создания стоимости. 5.Оценка синергического эффекта методом дисконтирования денежных потоков.

39 Финансовый мониторинг и противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма К.э.н., доцент Воробьева И.Г.

40 Финансовый мониторинг и противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма Цель изучения дисциплины- выработать у студентов целостное представление о системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма и актуализировать существующие знания. Задачи дисциплины- Изучить фундаментальные категории системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ); Изучить международные стандарты, регулирующие деятельность финансовых институтов и иных организаций в сфере (ПОД/ФТ); Сформировать целостное представление о международной системе ПОД/ФТ: нормативно-правовая база, институциональная структура, ключевые направления развития; Раскрыть особенности формирования и развития российской системы ПОД/ФТ: нормативно-правовая база, институциональная структура, ключевые направления развития; Изучить особенности системы надзора в сфере ПОД/ФТ в России.

41 Финансовый мониторинг и противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма Студент должен знать: основы организации системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ); особенности регулирования и надзора за деятельностью организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, в целях ПОД/ФТ; особенности реализации системы внутреннего контроля в организациях, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом. Модуль 1 «Институционально-правовые основы финансового мониторинга» Тема 1 «Международная система противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ)» Тема 2 «Международные стандарты противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» Тема 3 «Российская система ПОД/ФТ» Модуль 1 «Институционально-правовые основы финансового мониторинга» Тема 1 «Международная система противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ)» Тема 2 «Международные стандарты противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» Тема 3 «Российская система ПОД/ФТ» Модуль 2 «Организационные основы финансового мониторинга» Тема 4 «Государственный финансовый мониторинг» Тема 5 «Первичный финансовый мониторинг» Модуль 3 «Мировой опыт организации системы ПОД/ФТ» Тема 6 «Особенности организации зарубежных систем ПОД/ФТ»

42 Дисциплина «Формирование системы финансового менеджмента» Направление «Экономика» Профиль «Финансы и кредит»

43 «Формирование системы финансового менеджмента» Цель дисциплины- сформировать у студентов целостное представление о содержании процесса функционирования системы финансового менеджмента в контексте окружающей среды и выработать логику принятия управленческих решений в области финансовой деятельности хозяйствующих субъектов Задачи дисциплины- изучить теоретические и организационные основы формирования системы финансового менеджмента; ознакомиться с техникой построения эффективной финансовой структуры организации; овладеть методами финансового анализа, планирования и прогнозирования для обоснования решений инвестиционно-финансового характера; приобрести навыки самостоятельной работы с законодательно-нормативными актами, специальной экономической литературой, используя современные компьютерные технологии аналитической поддержки системы информационного обеспечения финансового менеджмента.

44 «Формирование системы финансового менеджмента» Студент должен знать: финансовую терминологию, структуру системы управления финансами и элементный состав финансового механизма хозяйствующего субъекта; методику расчета финансовых показателей, используемых для выработки управленческих решений инвестиционно-финансового характера; формы реализации результатов финансового планирования, принципы и особенности организации внутреннего финансового контроля, этапы построения системы финансового контроллинга на предприятии. самостоятельно работать с нормативно-правовыми актами, специальной экономической литературой, используя современные компьютерные технологии; анализировать финансовую отчетность предприятия и использовать приемы финансового анализа при принятии управленческих решений; применять полученную информацию и теоретические знания для осуществления аналитических расчетов, разработки финансовых планов и бюджетов, организации внутреннего финансового контроля и построения системы контроллинга.

45 «Формирование системы финансового менеджмента» Модуль 1 «Основы формирования и информационно-аналитическое обеспечение системы финансового менеджмента» Тема 1 «Теоретические и организационные основы формирования системы финансового менеджмента» Тема 2 «Информационное обеспечение финансового менеджмента» Тема 3 «Анализ в системе финансового менеджмента» Модуль 2 «Планирование и контроль в системе финансового менеджмента» Тема 4 «Планирование в системе финансового менеджмента» Тема 5 «Контроль в системе финансового менеджмента и финансовый контроллинг»