KAZAKHGOLD Group Ltd как пример успешного делового сотрудничества России и Казахстана Форум Эксперт-100 Казахстан, 30 ноября 2009г. Текслер Алексей Леонидович, - презентация

1 KAZAKHGOLD Group Ltd как пример успешного делового сотрудничества России и Казахстана Форум Эксперт-100 Казахстан, 30 ноября 2009г. Текслер Алексей Леонидович, председатель совета директоров АО ГМК «КазахАлтын», дочерней компании ОАО «Полюс Золото»

2 Полюс Золото: ключевые факты деятельности 2 Полюс Золото – крупнейший производитель золота в России П2009 Выручка, $млн 1, Производство Au, млн унц TCC, $/унц EBITDA, $млн Рентабельность по EBITDA, % Запасы (P&P, JORC), млн унц Вернинское Ввод: 2011г. Мощность: 2,2 млн т.р/г. Вернинское Ввод: 2011г. Мощность: 2,2 млн т.р/г. Иркутск Красноярск Москва Магадан Благодатное Ввод: 2010г. Мощность: 6 млн т.р/г Благодатное Ввод: 2010г. Мощность: 6 млн т.р/г Наталка Ввод: 2013г. Мощность: 10 млн т.р/г. Наталка Ввод: 2013г. Мощность: 10 млн т.р/г. Олимпиада Мощность: 8 млн.т р/г Олимпиада Мощность: 8 млн.т р/г Западное Мощность: 0,8 млн т.р/г. Западное Мощность: 0,8 млн т.р/г. Россыпи Пр-во 2008: 5,8 т золота Россыпи Пр-во 2008: 5,8 т золота Куранах Мощность: 4,5 млн т.р/г Куранах Мощность: 4,5 млн т.р/г Якутск Титимухта Мощность: 2,2 млн т.р/г Титимухта Мощность: 2,2 млн т.р/г

3 КазахГолд: ключевые факты деятельности 3 Казахголд – один из ведущих производителей золота в Казахстане и странах СНГ С 2005г. акции компании обращаются на Лондонской фондовой бирже Ключевые активы компании – Аксу, Бестобе и Жолымбет – расположены в северной части Казахстана За последние 2 года на данных предприятиях было произведено свыше 300 тыс. унц. Золота; Сокращение объемов производства с 232 тыс. унц. в 2007г. до 104 тыс. унц. в 2008г. и 55 тыс. унц. за 9 мес. 2009г; Кроме того, Казахголд владеет активами в Восточном Казахстане (Акжал, Каскабулакское), Северном Казахстане (Южное Караул-Тюбе), а также в Румынии и Кыргызстане; Суммарные запасы по российской классификации составляют ок. 60 млн.унц. Краткий обзорОсновные показатели Рыноч. Капитализация$424 млн Чистый долг$271 млн 1 Резервы (B1 + C1)13.7 млн.унц. Ресурсы (С2 + P1)45.9 млн.унц. Итого59.6 млн.унц. Ресурсы (JORC: MI&I) млн.унц. Ресурсы (JORC: Неклассифиц.") млн.унц. Итого34.5 млн.унц Производство (тыс. унц.) Выручка ($ млн.) Чистая прибыль ($ млн.) Чистые активы ($ млн.) (1)Включая заем в размере $31млн., предоставленный основным акционером (2)Аудит проведен компанией Wardell Armstrong (3)Что составляет, по данным GFMS, 15% от объема производства золота в Казахстане.

4 4 Производственные мощности: КазахГолд: характеристика производства Предприятия имеют широкий доступ к электроэнергетическим ресурсам: 700 км от каскада ГЭС на р.Иртыш: (Шульбинская, Усть-Каменогорская и Бухтарминская ГЭС ); Развитая сеть авто- и железных дорог; Фактическая близость от столицы государства; Близкое расположение предприятий друг к другу позволяет образовать производственный кластер. Развитая инфраструктура в регионе: Каждое из трех основных предприятий располагает собственными перерабатывающими мощностями: Аксу: ЗИФ и фабрика кучного выщелачивания; Бестобе: ЗИФ и фабрика кучного выщелачивания ; Жолымбет: ЗИФ. Богатая минерально-сырьевая база: 3 разрабатываемых месторождения; Ряд проектов на ранней стадии развития и производственных активов в Восточном Казахстане, Кыргызстане и Румынии. Значительный потенциал роста за счет: Развития открытой добычи; Модернизации существующих и введения новых мощностей; Более глубокая переработка сырья с доведением до сплава Доре; Проведения аудита запасов по международной классификации JORC.

5 Объем производства золота составил 54.9 тыс. унц.; Объем реализации составил 52.2 тыс. унц., средневзвешенная цена реализации - $762.5/унц.; За первые 9 месяцев 2009 года Компанией были достигнуты следующие результаты: Стабильный рост объёмов производимой продукции на всех рудниках– со 148 кг золота в руде в январе до 214 кг в октябре. Возобновлена эксплуатация и производство на комплексах кучного выщелачивания на Аксу и Бестобе, остановленных в конце 2008 года в связи с кризисом и отсутствием финансирования. Выполнен значительный объем капитального ремонта ствола шахты «Вентиляционная» на руднике Бестобе; капитальный ремонт армировки ствола и замена проводников по стволу шахты «Западная»; построена и запущена в эксплуатацию установка по очистке и обеспечению потребностей шахт питьевой водой; Восстановлена и запущена в эксплуатацию после нескольких лет простоя шахта рудника Аксу. Выполнены капитальные и текущие ремонты ряда производственных и административно-бытовых объектов; Закончено строительство кислородной станции рудника Жолымбет, в настоящее время завершается монтаж оборудования. Выполнены капитальные и текущие ремонты производственных цехов и ограждения территории фабрики и промплощадки рудника. КазахГолд: итоги деятельности за 9 мес. 2009г. 5

6 Казахалтын является одним из градообразующих предприятий региона; На предприятиях Группы Казахголд работает свыше сотрудников, что составляет ок. 6% населения Степногорского района; Компания поддерживает следующие объекты социальной инфраструктуры: Столовые на производственых объектах; Собственная гостиница в г.Степногорск; Поддержка систем жизнеобеспечения удаленных поселков присутствия. Создание новых рабочих мест на севере и востоке Казахстана; Внедрение высоких стандартов в области корпоративного управления и социальной ответственности; Развитие социальных проектов и поддержка местных сообществ в сфере культуры и образования; Новые стандарты качества по контролю за охраной и восстановлением окружающей среды в регионах деятельности. Вклад КазахГолд в поддержку основного региона деятельности 6 Поддержка социальной инфраструктуры: Налоговые отчисления : Компания является одним из крупнейших налогоплательщиков региона (за 2008г. в бюджеты всех уровней было уплачено 1,05 млрд.тенге в виде корпоративного подоходного налога, 956,6 млн.тенге в виде НДПИ, 244,8 млн.тенге в виде социального налога, 184,5 млн.тенге в виде прочих налогов и сборов) Консолидированная компания – надежный налогоплательщик; По мере роста объемов производства налоговые отчисления будут увеличиваться.

7 Неспособность обслуживать собственный долг: Тяжелая долговая нагрузка: чистый долг компании на г. составлял $271 млн. при сумме выручки за 2008г. $91 млн. и EBITDA $(27)млн.; Отсутствие собственных накопленных денежных средств; Недофинансирование и снижение объемов капитального строительства с 2007г.; Отсутствие проведения эффективных геологоразведочных работ; Тяжелое состояние основных фондов: Высокая степень износа оборудования; Моральное устаревание ОФ. Текущее состояние КазахГолд при покупке 7

8 Итоги сделки: преимущества для Казахголд Однако, сделка с Полюсом поможет в решении накопившихся проблем в части: Опыта в развитии крупных золотодобывающих проектов, в т.ч. новым капитальным строительством; Выхода на глобальные рынки капитала; Улучшение финансово-экономических условий деятельности; Новые прогрессивные технологии добычи и производства золота, в частности, за счет использования собственного проектно-исследовательского центра Полюс Золото; Обмен опытом и обучение существующих специалистов. Растущие возможности консолидированной компании: 8

9 Примеры реализации проектов Полюс Золото С момента создания Полюса в 2006 г. 2 проекта были успешно введены в эксплуатацию 2 проекта находятся на завершающей стадии строительства ЗИФ-3 Олимпиадинского ГОК: запущена в 2007г. Титимухта: запущена в 2009г. Благодатное: запуск в 2010г. Вернинское: запуск в 2011г. Крупномасштабные проекты, осуществленные коллективом Полюса: 9

10 10 Итоги сделки: преимущества для КазахГолд Поддержка операционной деятельности и инвестиционных проектов Казахголд; Сохранение листинга на Лондонской фондовой бирже; Подготовка проведения допэмиссии в 4кв г. на сумму 100 млн.долл.; Полюс выступает в качестве гаранта по еврооблигационному займу компании; Сильная текущая долговая нагрузка будет ослаблена при помощи рефинансирования займа. Рост ликвидности акций компании; Принципиально новое восприятие компании на рынке: Международная компания; Один из крупнейших игроков на рынке золота в странах СНГ и в мире; Вхождение в мировые и региональные отраслевые фондовые индексы. Улучшение инвестиционного климата: