B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO Процесс IPO на Лондонской Фондовой. - презентация

1 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO Процесс IPO на Лондонской Фондовой бирже 25 июня 2008 Ashurst Broadwalk House 5 Appold Street London EC2A 2HA Tel: Sergei Ostrovsky

2 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 2 Корпоративная Структура (1) Акционеры Активы/ Основная деятельность Соблюдение Украинского Законодательства Внутренний юридический Аудит/ Финансовая отчётность Due Diligence Report Реструктуризация

3 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 3 Корпоративная структура (2) Реструктуризация Эмитент: Великобритания? Люксембург? Украина? Другое?

4 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 4 Корпоративная структура (3) Раскрываемая информация - Проспект Эмиссии Ferrexpo: 100% миноритарные акицонеры (IPO) Ferrexpo UK Ltd (Англия) Эмиссия Акций 100%

5 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 5 Корпоративная структура (4) МХП: Эмиссия Депозитарных Расписок (GDR s )

6 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 6 Основные Документы (1) Due Diligence Report Проспекты Эмиссии (15 частей глав. Ferrexpo; 26 частей - МХП) -Красткое содержание -Описание рисков, индустрии, операционной деятельности -Финансовая информация -Юридическая информация (Акционеры, заинтересованные лица, структура) -Техническая информация -Словарь значений и пр. Verification Notes?

7 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 7 Основные Документы (2) Engagement letters Underwriting Agreement Relationship Agreement Securities Lending Agreement Deposit Agreement (GDRs) Signing and Closing Agenda (not an agreement, but helpful roadmap)

8 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 8 Life after Listing - жизнь после листинга Регулярные раскрытия информации Одобрение сделок Взаимоотношения с инвесторами

9 B RUSSELS D UBAI F RANKFURT L ONDON M ADRID M ILAN M UNICH N EW D ELHI N EW Y ORK P ARIS S INGAPORE S TOCKHOLM T OKYO 9 Команда (общая структура) Эмитент (Компания) Инвест Банки (ко-ординаторы) Юристы Эмитента/ Акционера (в зависимости от структуры/ бизнеса) -Английское право -Люксембургское право -Кипрское право -Швейцарское право -Украинское право -Прочее? Юристы Инвестбанков Аудиторы Технические консультанты Депозитарий (GDRs) Investor Relations (RiS)