4 июня 2008 года Семинар Привлечение инвестиций в развитие инфраструктуры водоснабжения и водоотведения. - презентация

1 4 июня 2008 года Семинар Привлечение инвестиций в развитие инфраструктуры водоснабжения и водоотведения

2 в развитие инфраструктуры ВиВ Актуальность Инструменты Опыт Дискуссия Привлечение инвестиций

3 Почему инвестиции? Спрос на капитальные вложения: –Размер (объемы вложений) –Срочность (период вложений) –Возможности (готовность документации и строительные мощности) –Эффект (оценка) Финансирование капитальных вложений: –Источники внутренние –Источники внешние Инвестиции как способ удовлетворения спроса на капитальные вложения Актуальность инвестиций

4 Сколько инвестиций? Ограничения: –Доступность привлечь инвестиции на коммерческих условиях –Готовность использовать инвестиции и достичь эффекта –Возможность окупить инвестиции Как определить, сколько инвестиций необходимо: –Проектные и технические решения –Аналоги Оценка инвестиционной ёмкости –Финансовая модель –Предположения и прогнозы –Макроэкономические параметры –Фискальное и иное регулирование как фактор влияния на финансовый результат –Тарифы и бюджетная политика Актуальность инвестиций

5 Отрасль водоснабжения и водоотведения Краткосрочные и среднесрочные кредиты и займы –Коммерческие банки –Международные финансовые организации Долгосрочное финансирование инвестиционных программ –Международные финансовые организации –Внешэкономбанк Финансирование капитала проектных компаний –Частный сектор Совместная реализация инвестиционных проектов –Инвестиционный фонд РФ/ Частный инициатор проекта Инвестиционные инструменты

6 Отрасль водоснабжения и водоотведения ОАО «Евразийский» приняло участие в организации инвестиций для проектов в сфере ВКХ: –ОАО «ОмскВодоканал»: финансирование капитала проектной компании, подготовка долгосрочного финансирования (МФК, ЕБРР) –ОАО «Вода Ростова»: долгосрочное финансирование проекта с участием Инвестиционного фонда РФ –Собственные средства ( млн. руб.) –Кредитные средства (4 500 млн. руб.) –Средства бюджетов Ростовской области и города Ростова-на-Дону (2 268 млн. руб.) –Субсидия Инвестиционного фонда (6 660 млн. руб.) –ОАО «ПО Водоканал города Ростова-на-Дону»: среднесрочное финансирование капитальных затрат –Всемирный банк –Внешторгбанк Опыт

7 Структура 1 Проектная компания ОАО «ОмскВодоканал» была создана по результатам проведенного муниципалитетом города конкурса, в результате которого она заключила два договора: –Договор долгосрочной аренды муниципальных объектов инженерной инфраструктуры с целью предоставления потребителям услуг водоснабжения и водоотведения (ОПЕРАТОР) –Инвестиционный договор реабилитации и развития системы городского водоснабжения и водоотведения (ИНВЕСТОР) Проектная компания в одном лице сочетает функции оператора и инвестора: –Получает оплату с потребителей за предоставленные услуги –От своего имени привлекает долговое финансирование для целей реализации инвестиционной программы –По целевым показателям услуг добивается качественного улучшения их предоставления, а также повышения надежности системы и доступности услуг для конечного потребителя Муниципалитет регулирует деятельность проектной компании путем установления достаточных тарифов и контроля выполнения целевых показателей Инвестиционный проект

8 Структура 2 ОАО «Вода Ростова» и ОАО «ПО Водоканал» совместно представляют собой частного партнера, который взаимодействует с публичным партнером (город Ростов-на-Дону): Инвестиционная компания ОАО «Вода Ростова»: –От своего имени осуществляет инвестиции, управляет ими и сдает операторской компании объекты, созданные в результате инвестиционной деятельности; –Является управляющей компанией ОАО «ПО Водоканал города Ростова-на-Дону» Операторская компания ОАО «ПО Водоканал»: –осуществляет эксплуатацию системы водоснабжения и водоотведения и предоставляет соответствующие услуги потребителям Муниципалитет регулирует: –Оператора – через тарифную политику –Инвестора – через инвестиционный договор Инвестиционный проект

9 Комбинированная структура Со стороны публичного партнера выступает: –Инвестиционный фонд РФ, который предоставляет субсидии бюджету Ростовской области –Администрация Ростовской области, которая направляет средства Инвестфонда и собственные средства в виде субсидии бюджету города Ростов-на- Дону –Администрация города Ростов-на-Дону, которая финансирует строительство объектов инфраструктуры за счет полученных субсидий и собственных средств; в дальнейшем сдает в аренду операторской компании объекты, созданные за счет бюджетных источников Со стороны частного партнера выступает: –Инициатор инвестиционного проекта ОАО «Евразийский», который формирует капитал инвестиционной компании –Инвестиционная компания ОАО «Вода Ростова», которая за счет собственных и заемных средств финансирует создание объектов инфраструктуры, которые сдает в аренду операторской компании –Операторская компания ОАО «ПО Водоканал города Ростова-на-Дону», которая арендует у города и инвестиционной компании объекты инфраструктуры, оказывает конечным потребителям услуги ВиВ Инвестиционный проект

10 Инвестиционный проект Схема взаимодействия с Инвестфондом РФ

11 ОАО «Евразийский»

12 Общие сведения ОАО Евразийский (создано в 1994 г.) – компания работает в области инвестиций с момента зарождения финансового рынка в России Компания сосредоточила свои усилия в управлении и финансировании проектов жилищно- коммунального комплекса, в том числе в сфере водно-коммунального хозяйства, электроэнергетики и девелопмента (включая строительство социального жилья) Уставный капитал общества млн. рублей Учредители – российские и иностранные частные инвесторы С 2006 года крупнейшим акционером (19,9975%) компании стала Государственная корпорация Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк) Консолидированная выручка группы компаний за 2006 год – 8,119 млрд. рублей Инвестиционный портфель компании в инфраструктурных проектах на ближайшие 15 лет – более 70 млрд. рублей Контрактная модель в инфраструктурных проектах предусматривает долгосрочную аренду с инвестиционными обязательствами (в рамках ГК РФ), а также использование механизмов концессии, контрактов типа BOO, BOOT, BOT и других форм взаимодействия публичного и частного партнеров ОАО «Евразийский»

13 Пример :ОАО «Евразийский» Частный партнер

14 ОАО «Евразийский» Опыт и квалификация ОАО «Евразийский» в сотрудничестве с Внешэкономбанком, международными и частными инвесторами ориентирует свою деятельность на создание фонда частных инвестиций для реализации ряда инфраструктурных проектов в России и за рубежом В секторе водоснабжения и водоотведения ОАО «Евразийский» участвует в создании интегрированного бизнеса путем заключения долгосрочных контрактов в рамках государственно-частного партнерства: –Долгосрочный договор аренды муниципального имущества I группы –Долгосрочной инвестиционной программы развития и реабилитации муниципальной системы водоснабжения и водоотведения. В г.г. была успешно реализована схема государственно-частного партнерства в городах Омск и Ростов-на-Дону Разработан и согласован инвестиционный проект с участием средств Инвестиционного фонда РФ: –общее количество обслуживаемого населения по реализуемым проектам составляет 2,5 млн. человек, –объем среднесрочных инвестиций – 33,47 млрд. руб., –за полтора года уже освоено инвестиций на сумму около млн. рублей –поддержка Инвестиционного фонда РФ на сумму млн. рублей Менеджеры группы компаний ОАО «Евразийский» имеют богатый опыт государственной и муниципальной службы на руководящих должностях

15 Опыт и квалификация Команда специалистов имеет уникальный практический опыт: –Заключен первый в России долгосрочный контракт аренды с инвестиционными обязательствами в городе-миллионнике (г. Омск) –Впервые в России предприятие жилищно-коммунального хозяйства (водоканал) получило международный инвестиционный рейтинг (Moodys) –Впервые в России применено пятилетнее тарифное регулирование для предприятия жилищно- коммунального хозяйства (водоканал) –Впервые в России сформирована структура контракта, в которой проектное предприятие было принято в качестве достаточного обеспечения в рамках проектного финансирования (ЕБРР, МФК) –Впервые в России частная компания получила поддержку со стороны Инвестиционного фонда РФ по реабилитации и развитию систем водоснабжения и водоотведения (проект в г. Ростове-на-Дону) –Впервые в России проектная ЖКХ компания привлекает долгосрочный кредит в размере млн. рублей (г. Ростов-на-Дону) Сотрудники работали в ряде международных компаниях: –Suez (Франция) –DHV (Голландия) –Lamayer International (Германия) –CH2M Hill (США) –Gide Loyrette Nouel Vostok (Франция) ОАО «Евразийский»

16 Основные направления операционной деятельности Управленческие технологии, позволяющие достичь существенного снижения издержек: Оптимизация организационной структуры предприятия –При этом сохраняется среднесписочная численность персонала –Для ряда вспомогательных производств предоставляется возможность коммерческой деятельности Оптимизация и управление системой закупок материально-технических ценностей –Оптимизация оптовых поставок и заключение на конкурсной основе долгосрочных договоров Оптимизация коммерческого цикла предприятия –Управление издержками по производственным переделам Управление издержками эксплуатации (технологии, оборудование, энергопотребление), ремонтов и капстроительства –Планирование и контроль обоснованности затрат и своевременный планово-предупредительный ремонт Внедрение управленческого учета и финансового менеджмента –Использование систем планирование, учета и бюджетирования деятельности отдельных структурных подразделений и предприятия в целом Внедрение страховых механизмов, связанных с деятельностью предприятий ВКХ –Страхование гражданской и иной ответственности Создание на водоканале систем экологического менеджмента и систем менеджмента качества Ожидаемые результаты

17 Совокупный эффект Коренная модернизация системы водоснабжения и водоотведения для достижения следующих целевых показателей: –Качество питьевой воды в системе по сравнению с установленными нормами (%) –Качество сточных вод по каждому сбросу по сравнению с установленными стандартами (%) –Отключения, которые не приводят к перевыставлению счетов (часы) –Бесперебойность снабжения ( кол-во часы) –Количество аварий на сетях водоснабжения и канализации (аварий/километр сетей) –Эффективность использования электроэнергии: водоснабжение и водоотведение (кВт/м³) –Эффективность использования персонала –Неучтенные объемы воды (%) –Охват потребителей приборами учета (% многоквартирных домов) –Охват абонентов приборами учета (% нежилые помещения) –Охват потребителей услугами водоснабжения и водоотведения (%) –Сроки рассмотрения и выполнения заявок абонентов (дни) –Сроки реагирования на обращения/ жалобы абонентов (дни) –Другие показатели Достижение указанных целевых показателей должно быть обеспечено инвестиционной программой, согласованной с городскими властями, и обеспеченной источниками финансирования: –Капитал проектной компании –Частные (коммерческие) займы –Реинвестирование чистой прибыли проектного предприятия –Бюджетные субсидии (Инвестиционный фонд, ФАИП и другие программы) Ожидаемые результаты

18 ул. Долгоруковская, д. 9, г. Москва, Россия, тел.: +7 (495) факс: +7 (495) Пузанов Дмитрий Владимирович Вице-президент Директор департамента инвестиционных проектов

19 Дискуссия

20 Единство цели открывает бесконечные возможности для ее достижения