Самрук-Казына Информация о статусе подготовки компаний II эшелона Программы «Народное IPO» (2013 год) Апрель 2013 г. - презентация

1 Самрук-Казына Информация о статусе подготовки компаний II эшелона Программы «Народное IPO» (2013 год) Апрель 2013 г.

2 Самрук-Казына О Народном IPO 2 IPO - Initial Public Offering – первичное публичное размещение; Публичное размещение – продажа компанией своих акций на бирже; Первичное – первое размещение акций на бирже; «Народное» – продажа акций только частным инвесторам – гражданам страны. «Народное IPO» – это распространенная мировая практика по продаже ценных бумаг крупных госкомпаний населению. В разное время масштабную приватизацию государственной собственности по этой схеме провели многие страны. В странах с развивающейся рыночной экономикой размещение части пакета акций, принадлежащих государству, является главным фактором развития фондового рынка.

3 Самрук-Казына О Программе «Народное IPO» 3 Программа утверждена постановлением Правительства РК 1027 от 8 сентября 2011 года в соответствии с поручением Президента Республики Казахстан Нурсултана Абишевича Назарбаева, данным 11 февраля 2011 года в ходе XIII съезда народно–демократической партии «Нур Отан». Программа «Народное IPO»: - продажа гражданам акций крупнейших компаний Казахстана; - самый крупный проект за всю историю нашего фондового рынка; - со стороны государства – участие принимают 8 стабильных компаний; - со стороны граждан – участие примут более человек; - срок проведения программы – 4 года.

4 Самрук-Казына Цель и задачи Программы «Народное IPO» 4 Цель – предоставить возможность всем гражданам Республики Казахстан приобрести акции крупнейших отечественных компаний и участвовать в дальнейшем росте экономики страны и стоимости компаний. Задачи: диверсифицировать и преумножить сбережения населения путем инвестирования на рынке ценных бумаг; оживить рынок ценных бумаг и придать импульс дальнейшему развитию; создать среди населения культуру инвестирования на рынке ценных бумаг; повысить прозрачность и эффективность крупнейших компаний Казахстана.

5 Самрук-Казына Параметры Программы «Народное IPO» 5 Первичное размещение акций будет происходить на KASE; Размещение будет осуществляться методом подписки (book-building); Размещение акций будет проводиться среди граждан Республики Казахстан и пенсионных фондов; Количество акций в «одни руки» будет ограничено в ходе первичного размещения; Размещению подлежат пакеты миноритарных акций от 5% до 15% от общего количества голосующих акций; Вырученные средства будут направлены на финансирование развития компаний.

6 Самрук-Казына Компании Программы «Народное IPO» 6 I эшелон компаний (2012 г.): АО «КазТрансОйл» II эшелон компаний (2013 г.): АО «KEGOC»; АО «КазТрансГаз»; АО «Самрук-Энерго» III эшелон компаний (2014 г.): АО «НК «Қазақстан Темiр Жолы»; АО «Қазтеміртранс» Группа компаний с высоким риском волатильности акций (2015 г. и далее): АО «НК «КазМунайГаз»; АО «Казатомпром»

7 Самрук-Казына Подготовка компаний Программы «Народное IPO» 7 IPO кандидат Межд-ный инвест. банк Местный инвест. банк Межд-ная юр. фирма Внешний аудитор Финансовый консультант (DD) PR-консультант Фонд руководствуется более высокими требованиями в отличие от норм, установленными Казахстанской фондовой биржей. Причина этого – стремление к минимизации рисков для потенциальных инвесторов.

8 Самрук-Казына 8 Об особенностях работы с ценными бумагами

9 Самрук-Казына Структура фондового рынка

10 Самрук-Казына Раздел 2 Основы Фондового Рынка 6 Инвесторы Предприятия Покупают и продают друг другу ценные бумаги разных компаний Выпускают свои ценные бумаги Ежегодный оборот биржи составляет 200 миллиардов долларов Сейчас на бирже работает 118 предприятий и более инвесторов 8 Казахстанский фондовый рынок

11 Самрук-Казына 9 Выгоды фондового рынка Что получает инвестор? Инвестор может заработать на разнице цен. Инвестор может получить дивиденды. Инвестор может получить долю чистой прибыли компании в виде дивидендов в соответствии с решением Общего собрания акционеров. Что получает предприятие? Выпуская ценные бумаги, компания рассчитывает привлечь средства для дальнейшего развития. Приводя стандарты корпоративного управления в соответствии с требованиями фондового рынка, компания в долгосрочной перспективе становится более эффективной и успешной.

12 Самрук-Казына 1010 Риски фондового рынка Риски инвестора Цена на акции может упасть. Инвестор может не получить дивиденды. Если компания не заработала чистую прибыль. Выплата дивидендов – это обязательство делиться прибылью, то риск для инвестора в том, что компанию может не заработать прибыль. Риски предприятия Акции компании не раскупят. Если компания не интересна инвесторам, не стабильна, не имеет постоянной прибыли, то скорее всего, она не сможет привлечь к себе внимание и ее акции не раскупят.

13 Самрук-Казына 22 Подать приказ на покупку акций Перечислить средства на брокерский счет Заключить брокерский договор Принести удостоверение личности Выбрать брокера Об участии в Народном IPO

14 Самрук-Казына 28 О брокерах и трансфер-агентах Раздел 5 Часто задаваемые вопросы Трансфер-агент Основная функция – прием и передача документов (информации) от клиента – брокерской компании и наоборот в строго оговоренном порядке. Трансфер-агенты: АО «Казпочта» АО «Народный сберегательный банк Казахстана» Брокерские компании Профессиональные посредники между инвесторами и биржей Задача – контролировать действия инвесторов, регламентировать, производить все операции клиента в определенном порядке. Оповещать инвестора обо всех возможных рисках инвестирования, а также о методах получения наибольшей выгоды.

15 Самрук-Казына 30 О дополнительных платежах Раздел 5 Часто задаваемые вопросы Помимо суммы, которая уходит на покупку ценных бумаг, у инвестора возникают дополнительные платежи – комиссии за совершенную сделку. Основной объем расходов составляет брокерская комиссия (на сегодняшний день средняя комиссия в диапазоне 0,5-2 МРП за одну сделку). Кроме этого, оплачивается еще : Комиссия Казахстанской Фондовой Биржи: по сделке суммой: до 1 млн. тг тг. Справочно: дивиденды и вознаграждения, доходы от прироста стоимости по ценным бумагам не облагаются налогом.

16 Самрук-Казына 16 О компаниях Программы «Народное IPO»

17 Самрук-Казына 17 Государство сохранит контроль над стратегическими активами – все компании являются стратегически важными для Казахстана предприятиями. Компании соответствуют высоким корпоративным требованиям – после прохождения процедуры листинга они попадают в Первую категорию официального списка KASE. Высокие кредитные рейтинги – компании имеют высокие кредитные рейтинги со стабильными прогнозами от ведущих международных рейтинговых агентств Moodys, Standard&Poor's и Fitch. Стабильные финансовые показатели – компании имеют стабильные финансовые показатели. Они являются доминирующими или монополистами в своих отраслях. Причины доверия к компаниям

18 Самрук-Казына 18 Национальный лидер по транспортировке нефти: Объем транспортировки в 2011 г. составил свыше 66 млн. тонн нефти; Грузооборот превысил 42 млн. тонн/км; Доля в транспортировке нефти по Казахстану составила около 59%. Ключевые клиенты КТО – ведущие казахстанские и международные компании 18 АО «КазТрансОйл» - общие сведения

19 Самрук-Казына 19 Размещено простых акций. Сумма размещения – свыше 28 млрд. тенге. Цена на 1 акцию – 725 тенге. Ограничение на покупку – 7 млн. тенге. «Книга заявок» действовала с 6 ноября по 5 декабря 2012 года. Спрос превысил предложение в 2 раза, и составил 59 млрд.тенге. Акционеры - более 33 тысяч граждан, 10 НПФ и 1 маркет-мейкер. Итоги размещения Открытие вторичных торгов на KASE – 25 декабря 2012 года.

20 Самрук-Казына Распределение объемов инвестиций физических лиц по регионам 20 п/п Регион Кол-во заявок Объем, в млн. тенге Кол-во акций Доля, % (в деньгах/ акциях) 1 г.Алматы , ,06 2 г.Астана , ,35 3 Мангистауская обл , ,24 4 Павлодарская обл , ,25 5 Алматинская обл , ,92 6 Актюбинская обл , ,69 7 Атырауская обл , ,38 8 ЮКО ,9 9 Карагандинская обл , ,67 10 ЗКО , ,38 11 ВКО Кызылординская обл , ,71 13 Жамбылская обл ,44 14 Костанайская обл , ,42 15 СКО 48880, ,36 16 Акмолинская обл ,23

21 Самрук-Казына 21 К настоящему времени держатели простых акций только на росте цены заработали около 100 тенге с каждой ценной бумаги или более чем 13% за 5 месяцев; На выплату дивидендов акционерам за 2012 года компания направит не менее 40% чистой консолидированной прибыли. По итогам прошлого года прибыль составила 33,5 млрд тенге. Это на 29,1% больше, чем за 2011 год. Справочно: размер выплаты дивидендов будет определен в мае 2013 года на Годовом общем собрании акционеров АО «КазТрансОйл» Текущий результат

22 Самрук-Казына 22 Системный оператор ЕЭС Казахстана Передача электрической энергии по НЭС Казахстана Техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии Организация балансирования производства-потребления электрической энергии Субъект естественной монополии Активы ЛЭП кВ км 74 подстанции МВА Балансовая стоимость активов 124,9 млрд.тенге Уставный капитал106,8 млрд.тенге Численность сотрудников KEGOC – Общие сведения

23 Самрук-Казына факт2012 оценка Производственные показатели, млрд.кВтч Передача электроэнергии41,042,4 Техническая диспетчеризация80,883,6 Балансирование электроэнергии145,9152,2 Финансовые показатели, млн.тенге Доходы Расходы КПН Чистая прибыль KEGOC – Основные показатели

24 Самрук-Казына 24 KEGOC – Консультанты Отобраны следующие независимые консультанты: АО «Halyk Finance» – финансовый консультант; Citigroup Global Markets Limited – международный финансовый консультант; Dechert – юридический консультант; Fichtner – консультант по техническому обзору; Deloitte – консультант по анализу процедур финансовой отчетности (Due Diligence); M-Com – консультант по PR/IR сопровождению.

25 Самрук-Казына 25 KEGOC – Статус подготовки к IPO Проведена работа с АРЕМ РК по совершенствованию тарифного регулирования: Изменены отдельные параметры тарифного регулирования, что позволит повысить прибыльность компании в среднесрочной перспективе; Получено согласие АРЕМ РК на переоценку основных активов компании, что позволит определить их реальную стоимость и в долгосрочной перспективе обеспечит формирование экономически обоснованных тарифов.

26 Самрук-Казына 26 Самрук-Энерго – Общие сведения АО «Самрук-Энерго» создано 18 апреля 2007 года в целях выработки и реализации долгосрочной государственной политики по модернизации существующих и вводу новых генерирующих мощностей. Основные направления деятельности Компании: производство электро- и теплоэнергии; распределение и сбыт электроэнергии; добыча энергетического угля; реконструкция, расширение и строительство энергетических объектов. Активы млн. тенге Численность персонала человек

27 Самрук-Казына факт2012 оценка Производственные показатели, млн.кВтч Производство электроэнергии Реализация электроэнергии Услуги по передаче электроэнергии Реализация угля, млн. т Финансовые показатели, млн.тенге Доходы Расходы Чистая прибыль Самрук-Энерго – Основные показатели

28 Самрук-Казына Национальный оператор в сфере газа и газоснабжения Дочерняя компания АО «НК «КазМунайГаз» Система транспортных газопроводов протяженностью 12 тыс. км Пропускная способность – до 190 млрд. м 3 в год Субъект естественной монополии Активы 575 млрд. тенге Уставный капитал140 млрд. тенге Численность 11 тыс. сотрудников КазТрансГаз – Общие сведения 28

29 Самрук-Казына КазТрансГаз – Основные показатели 2011 факт2012 оценка Производственные показатели, млн. м 3 Реализация газа Транспортировка газа Финансовые показатели, млн.тенге Доходы Расходы КПН Чистая прибыль

30 Самрук-Казына 30 Информационно-разъяснительная кампания по Программе «Народное IPO» Важным фактором успешного проведения 1-го этапа Программы «Народное IPO» стала реализация информационно-разъяснительной кампании по повышению финансовой культуры населения. В текущем году это работа будет продолжена.

31 Самрук-Казына Инструменты информационной кампании 31 Время работы круглосуточно без выходных Телефон: (на казахском и русском языках) CALL–ЦЕНТР Актуальные новости о программе Интервью Комментарии отечественных и зарубежных экспертов Аналитические исследования, посвященные IPO Деятельность компаний- участников Информационно-образовательные материалы Механизм участия граждан в Программе

32 Самрук-Казына 32 Благодарю за внимание!