Сделано в PowerLexis Надо быть готовым к работе в новой реальности Векселя. Минимизация рисков Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель. - презентация

1 Сделано в PowerLexis Надо быть готовым к работе в новой реальности Векселя. Минимизация рисков Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного рынка (АУВЕР) Александр Богданов

2 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов Коммерческий кредит 2 ПокупательПоставщик Коммерческий кредит Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность «замороженный» актив потенциальный инструмент Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары.

3 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов Вексель – как инструмент коммерческого кредита 3 Параметры Коммерческого кредита Поставщик Покупатель. Инструментом коммерческого кредита является вексель, отражающий основные параметры обязательств Покупателя перед Продавцом.

4 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 4 Классическая модель обращения и учета векселей Покупатель Поставщик Банк ЦБ РФ положение 312-п 1 2 товарвексель деньги рефинансирование 4 деньги вексель 3

5 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 5 Преимущества учета векселя: Минимизация рисков инвестора за счет распределения ответственности Погашение векселей Основой минимизации кредитных рисков является распределение ответственности по кооперации (по индоссантам)

6 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 6 Налаживание системной и регулируемой работы с векселями предприятий позволит успешно преодолеть эти сложности Активное использование векселей сдерживается рядом проблем Риски документарной формы векселей Неоднозначное отношение контролирующих органов Утеряны традиции делового оборота использования векселей предприятиями

7 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 7 Основные риски Кредитные Отсутствие регулярного раскрытия информации о векселедателе и выпущенных векселях Документарной формы Подделка документа (зеркальные векселя, подделка подписи, бланка) Недействительность подписи, подпись неуполномоченного лица Дефекты формы Процесса погашения Невозможность либо несвоевременность предъявления векселя к протесту Нарушение процедуры предъявления

8 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 8 Минимизация рисков Риски Билль - брокерДепозитарий банка Дополнительные способы Кредитные Предварительная оценка, обязательный мониторинг финансового состояния векселедателя Требования к дополнительным индоссаментам Обязательные требования к товарному покрытию Взыскание задолженности с индоссантов Наличие овердрафта на погашение векселя при незначительных кассовых разрывах Отказ в учете векселя в случае изъятия из Депозитария в период обращения Использование типовых бланков АУВЕР Документарные Контроль подлинности векселя и передача в Депозитарий Подписание векселя в присутствии сотрудника Контроль подписи уполномоченного лица Контроль подлинности векселя при приеме в Депозитарий. Подписание векселя в присутствии сотрудника Обращение векселя по счетам депо Процесса погашения Домицилирование на билль - брокера Списание со счета депо погашенного векселя только после подтверждения погашения

9 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 9 Кредитные риски: Взыскание задолженности с индоссантов Погашение векселя не состоялось Инвестор снижает риски кредитного портфеля Предприятие Банк Благодаря статье 47 «Положения о переводном и простом векселе» меняется идеология кредитования В основу минимизации риска берется не залоговая составляющая, а распределение ответственности по кооперации (по индоссантам) Требования к погашению индоссантами Учет векселя

10 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 10 Документарные риски: Вексельный Депозитарий банка ДЕПОЗИТАРИЙ Рынок Минимизация рисков, исходящих из документарной природы векселей Возможность совершения сделок географически распределенными контрагентами Снижение рисков и затрат на проверку подлинности векселей Гарантированная поставка при сделках на внебиржевых рынках Билль-брокер Векселедатель Поставщик БанкПоставщик Движение векселей происходит по счетам Депозитария банка

11 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 11 Риски процесса погашения: Домицилирование через билль-брокера Позволяет контролировать процесс выпуска и погашения векселей Снижает транзакционные издержки для предъявителя векселей Исключает риски нарушения процедуры погашения векселей Снижает риски невозможности либо несвоевременности предъявления векселей к протесту Местом платежа по всем векселям выступает билль-брокер Домицилирование Векселедатель Билль-брокер Банк Поставщик Расчет Учет Погашение

12 321 Доктор экономических наук, доцент Илья Вишняков Представитель Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) Александр Богданов 12 На ваши вопросы всегда готовы ответить Илья Вишняков доктор экономических наук, доцент АУВЕР (Ассоциация Участников Вексельного Рынка) Первый заместитель исполнительного директора Эксперт по минимизации рисков банковского кредитования Тел.: +7 (812) Александр Богданов АУВЕР (Ассоциация Участников Вексельного Рынка) Заместитель Исполнительного директора Представитель по Северо-западному региону Эксперт по организации систем вексельного обращения Член группы по разработке стандартов АУВЕР Тел.: +7 (962)