ОАО«ЦентрТелеком» - реализуя стратегию развития на рынках капитала Москва, июнь 2005 WWW.CENTERTELECOM.RU RTS: ESMO, ESMOP; MICEX: CTLK, CTLKР; OTC: CRMUY. - презентация

1 ОАО«ЦентрТелеком» - реализуя стратегию развития на рынках капитала Москва, июнь RTS: ESMO, ESMOP; MICEX: CTLK, CTLKР; OTC: CRMUY Директор Департамента ценных бумаг и корпоративного управления ОАО «ЦентрТелеком» Ромская Елена Кимовна

2 2 В этой презентации вы можете прочесть некоторые факты, которые могут считаться прогнозными. Это, например, факты касающиеся финансовых прогнозов или прочие факты, относящиеся к планам Компании, целям, ожиданиям и стремлениям. Данные цифры по сути включают в себя риски и могут быть уточнены, полученные в будущем результаты, могут расходиться с прогнозируемыми.

3 3 ОАО «ЦЕНТРТЕЛЕКОМ» СЕГОДНЯ обслуживает 17 областей ЦФО 24,9 млрд. руб. выручки 6,8 млн. телефонных номеров 6,3 млн. абонентов 27 междугородных телефонных станций 3,9 млн. абонентов проводного радиовещания абонентов кабельного Телевидения интернет-хостов ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОБЩЕСТВА ДОЛИ РЫНКА В ОСНОВНЫХ СЕГМЕНТАХ Новые услуги (на базе IP,VNP, INS, ISDN) – 59% Мобильная связь – 3% Передача данных – 57% Местная связь – 91% Междугородная-международная связь – 85%

4 4 НАШИ УСЛУГИ Предоставление услуг местной, междугородной и международной телефонной связи Предоставление в аренду каналов связи Предоставление услуг сотовой радиотелефонной связи Осуществление телерадиовещания и кабельного телевидения и другими… ЦентрТелеком предоставляет полный спектр телекоммуника- ционных услуг и владеет лицензиями на предоставление услуг связи в 17 субъектах федерации: НАШИ КОНКУРЕНТЫ национальные операторы – «Голден Телеком», Equant ведомственные операторы – на рынке дальней связи и доступа в Интернет – «Транстелеком»

5 5 НАШИ АКЦИОНЕРЫ по состоянию на г. По данным «раскрытия» реестра в 2004 г. 30 % акций компании находилось во владении иностранных акционеров, среди владельцев которых такие зарубежные фонды и банки, как Pictet and CIE, J.P. Morgan Chase Bank, BONY, CSFB, Robur Fonder AB и другие. Уставный капитал – 6,3 млрд.руб. Количество акций – из которых: обыкновенные – 75%, привилегированные – 25% В свободном обращении – 55% от УК

6 6 РЫНОК АКЦИЙ Акции ОАО «ЦентрТелеком» торгуются на: НП РТС (ESMO, ESMOP) ОАО «РТС» (ESMOG, ESMOPG ) ММВБ (CTLK, CTLKP ) внебиржевом рынке США ОТС (CRMUY) в форме американских депозитарных расписок на обыкновенные акции Общества (Программа АДР 1-го уровня) Изменение капитализации Компании за гг. Рост за 2 года составил около 30%

7 7 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млрд. руб.)

8 8 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА В 2004 году : Инвестиции в основной капитал составили млн. руб. Введено в эксплуатацию основных фондов млн. руб. (в млн. руб.) Объем инвестиций в развитие систем связи вырос в 2004 году на 29% по сравнению с 2003 годом. Основные объекты инвестиций: -Традиционная телефония - Междугородная и международная телефонная связь - Новые услуги и технологии Финансовые инструменты реализации инвестиционной программы: -Облигационные займы -Кредиты банков

9 9 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПЛАНЫ Завершение строительства мультисервисных сетей в филиалах и формирование на их базе «пакетных» услуг Расширение задействованной номерной емкости и увеличение числа абонентов Модернизация оборудования Создание корпоративной сети передачи данных (КСПД) в рамках Компании Р азвити е доступа в интернет через увеличени е емкостей модемных пулов и расширению каналов провайдера первого уровня …

10 10 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ млрд. руб.

11 11 МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ РЕЙТИНГИ Рейтинг корпоративного управления SnP Кредитные рейтинги ,3 5,8 4,8 ССС ССС+ В- Standard&Poors Fitch

12 12 ФАКТОРЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ Близкое к монопольному положение на территории деятельности Стабильные денежные потоки Инфраструктура «последней мили» Рост выручки от «новых» услуг Приватизация «Связьинвеста» Усиление конкуренции, особенно с операторами IP Высокий уровень инвестиций в модернизацию сети Высокие регуляционные риски

13 13 КОМПАНИЯ НА РЫНКЕ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ОАО «ЦентрТелеком» активно использует российский рынок корпоративных облигаций в целях реализации инвестиционной программы За период с 2001 по 2004 год Компания эмитировала 4 выпуска облигаций Облигации серии 01 и 02 погашены своевременно и в полном объёме В настоящее время в обращении находятся 2 выпуска облигаций ОАО «ЦентрТелеком» серии 03 и 04 общим объемом рублей

14 14 СТРУКТУРА ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ Серия Объём выпуска, млн. руб. Дата размещения Срок обращения ОфертаКоличество купонов 01 (выпуск погашен) года (выпуск погашен) года 9 месяцев (выпуск в обращении) года (выпуск в обращении) лет

15 15 РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ п/п Результаты первичного размещения Серия 03 Серия 04 1 Период размещения С по С по Ставка купона, % 12,3513,80 3 Количество сделок, шт., из них в первый день размещения Общая сумма сделок, руб., из них в первый день размещения

16 16 ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК ПО ОБЛИГАЦИЯМ, НАХОДЯЩИМСЯ В ОБРАЩЕНИИ

17 17 УСПЕШНАЯ КРЕДИТНАЯ ИСТОРИЯ Общество зарекомендовало себя надежным заемщиком, своевременно и полностью исполняющим свои обязательства перед владельцами облигаций. Сумма исполненных обязательств по погашению и выплате купонов руб. из них: серии руб. серии руб. серии руб. серии руб. Обязательства по погашению и выплате купонов выполнены в срок и в полном объеме. Исполнение обязательств по офертам руб. серии 01 (4 оферты) – требования о выкупе отсутствовали серии 02 (1 оферта) – требования о выкупе отсутствовали серии 03 (1 оферта) – Количество облигаций, предъявленных к выкупу шт. Цена выкупа -101,50% Сумма выкупа руб. Выкупленные облигации в количестве шт. реализованы в период с г. по г.

18 18 СТРУКТУРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ОБЛИГАЦИЙ серии 03 серии ,2% держателей облигаций серии 03 являются акционерами Общества 41% держателей облигаций серии 04 являются акционерами Общества

19 19 Укрепление конкурентных позиций ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ОАО «ЦЕНТРТЕЛЕКОМ» НА ТЕКУЩИЙ ПЕРИОД И ПЕРСПЕКТИВУ Повышение эффективности деятельности Дальнейшее продвижение на рынках капитала Активное развитие услуг с высокой добавленной стоимостью Сохранение доли рынка традиционных услуг Оптимизация затрат Обеспечение роста трафика и доходов Повышение качества корпоративного управления Освобождение от нерентабельных активов Оптимизация численности персонала Развитие положительной кредитной истории Расширение структуры и спектра финансовых инструментов Привлечение дешевых финансовых ресурсов с международного фондового рынка

20 20 БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ! КОНТАКТЫ Елена Ромская Директор Департамента ценных бумаг и корпоративного управления Тел.: (095) Факс: (095)