Российские инвестиции за границу Л.15. Накопленные прямые инвестиции за границей, млрд.дол. США. - презентация

1 Российские инвестиции за границу Л.15

2 Накопленные прямые инвестиции за границей, млрд.дол. США

3 Мотивы частных лиц 1)Получения дохода. 2)«Запасной аэродром» - переезд и получение ВНЖ и гражданства, подготовка к пенсии, мечты о "свечном заводике" и долгой и счастливой жизни в другой стране, бизнес для детей и т. д. Но реальное желание - "запасной аэродром".

4 Объекты для вложений Проекты 1)Квартиры в доходных домах или апарт-отелях. 2)Небольшие гостиницы на номеров. Доходность Покупается дом на 10, 15 или 20 квартир - от 1 млн. евро плюс ремонт. Прибыль составляет евро в месяц с квартиры. Для достижения доходности в 10% придётся вкалывать часов в день. вложений

5 Мотивы компаний, инвестириующих за рубеж 1)Дополнительные конкурентные преимущества за счет выхода на новые рынки сбыта. 2)Расширение сырьевой базы. 3)Преодоление тарифных и нетарифных ограничений. 4)Диверсификация деятельности. 5)Снижение издержек производства. 6)Другие.

6 Пять призов для компаний, инвестирующих за границу. 1. Доступ на новые рынки в обход ограничений путем покупки компаний в развитых странах. Прежде всего, это касается металлургов, которые, приобретая заводы за рубежом, фактически получают право на экспорт и возможность обойти ограничения. 2. Эффективное перераспределение затрат. Минимизация достигается в результате размещения производства (центров затрат) в странах с низкой стоимостью трудовых ресурсов, сырья и пр., центров прибыли (центры реализации) - в странах - "налоговых гаванях" (офшорные компании).

7 Пять призов для компаний, инвестирующих за границу 3. Контроль над источниками сырья. Расширение сырьевой базы остается еще одной важнейшей целью приобретения производственных активов российскими компаниями за рубежом, особенно в странах СНГ. Этот мотив определяет иностранные инвестиции в Россию, особенно в ТЭК.

8 Пять призов для компаний, инвестирующих за границу 4. Увеличение доли на глобальном рынке. Отечественный рынок слишком мал: капитализация фармацевтической компании Bayer (ФРГ) в январе 2007 г. оценивалась в 42,8 млрд. дол., оборот за 3 квартала 2006 г. составлял почти 22 млрд. дол. Оборот же всего российского фармацевтического рынка в 2007 г., по прогнозам экспертов, не превышал 10 млрд. дол.

9 Пять призов для компаний, инвестирующих за границу 5. Достройка производственных цепочек, осуществляющих более глубокую переработку. Частный случай - выстраивание сбытовых цепочек, приближенных к конечному потребителю, в целях получения прямого доступа к сбыту продукции и большей, нежели при оптовых поставках, торговой маржи.

10 Отличительные черты глобальных игроков 1.Твердые позиции среди лидеров соответствующих секторов мировой экономики. 2. Осознание необходимости развертывания зарубежной производственно-хозяйственной базы, обеспечивающее стратегию своего развития в глобальном масштабе. Российские глобальные игроки взаимодействуют с другими глобальными игроками либо путем конкурентной конфронтации, либо в рамках создания разного рода трансграничных альянсов.

11 Лицо ТНК 1. Глобальный подход ко всем хозяйственным операциям на основе критического повышения значимости международного компонента бизнеса. 2. Перерастание внутрифирменных механизмов распределения ресурсов и разделения труда через национальные границы и превращение этих корпоративных механизмов по существу в международные. 3. Относительная независимость результатов хозяйственной деятельности компании от текущего состояния любой отдельно взятой национальной экономики, включая экономику страны базирования. Положение новичков, опоздавших к дележу мирового пирога зарубежных активов, объединяет с международными инвесторами из развивающегося мира

12 Шесть систер 1. Нефтегазовый сектор здесь представлен компаниями «ЛУКойл» и «Газпром». 2. Металлургический – «Северсталь», ОК «РУСАЛ», «Норильский никель» и «Евраз груп».

13 Второй эшелон 1.АК "АЛРОСА«. 2. Металлургические компании – Новолипецкий МК, Магнитогорский МК, "Мечел», лидер трубной отрасли ТМК, 3. "Объединенные машиностроительные заводы" (ОМЗ) 4. Телекоммуникации - МТС, "Вымпелком" и "Ситроникс". Характерная черта – пока небольшой объём зарубежных активов.

14 Третий эшелон – ориентация на республики СССР с страны СЭВ 1.Пищевая промышленность "ВимБилльДанн" и "Нутритек« 2.Машиностроение - "Трансмашхолдинг", "Группа ГАЗ", "Ростсельмаш", концерн "Тракторные заводы«. 3.Ведущие российские розничные сети - "Евросеть", "Х5 ритейл групп" и "Вестер

15 Россия и Китай – прямые инвестиции

16 Россия и Китай. Иностранные инвестиции – притоки и оттоки

17 Трудности выхода (окончание) 4.Подозрительное отношение к российскому бизнесу («мафия») 5."инвестиционного протекционизма» в политике целого ряда развитых стран. В Германии разрабатывается законопроект по ограничению иностранных инвестиций в стратегические отрасли экономики со стороны компаний и госфондов, в частности таких стран, как Россия и Китай, а также ОАЭ. 3. В Восточной Европе страх перед доминированием российского капитала.

18 Трудности выхода 1.Необходимость наладить работу в незнакомой экономической, административно-правовой и культурной среде принимающих стран. 2. Быстро рост потребностями координации и контроля этой работы со стороны материнской компании внутри сети международно-рассредоточенных производственных единиц. 3. Адаптация к зарубежной административно-правовой и налоговой среде. В развитых странах проблемы чаще возникают с антимонопольным регулированием, трудовым правом, законодательством по интеллектуальной собственности и охране окружающей среды

19 Трудности выхода (окончание) 4.Подозрительное отношение к российскому бизнесу («мафия») 5."инвестиционного протекционизма» в политике целого ряда развитых стран. В Германии разрабатывается законопроект по ограничению иностранных инвестиций в стратегические отрасли экономики со стороны компаний и госфондов, в частности таких стран, как Россия и Китай, а также ОАЭ. 3. В Восточной Европе страх перед доминированием российского капитала.

20 Резюме 1.Интеграция России с мировую экономику неизбежна. 2.При интеграции иностранные инвестиции становятся улицей с двусторонним движением. 3. Российскому инновационному бизнесу не развиться без выхода на мировые рынки.