Игра в «Съедобное и несъедобное» Давид Мелик-Гусейнов Директор Cegedim Strategic Data 1 февраля 2011г Поглощения в фармацевтическом бизнесе как способ. - презентация

1 Игра в «Съедобное и несъедобное» Давид Мелик-Гусейнов Директор Cegedim Strategic Data 1 февраля 2011г Поглощения в фармацевтическом бизнесе как способ выйти на новые рынки.

2 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Приобретение существующего предприятия Строительство нового предприятия (green field) Контрактное производство Сотрудничество в R&D сфере Базовые подходы организации производства ЛС в РФ

3 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | ПРИОБРЕТЕНИЕ СУЩЕСТВУЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ

4 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | ВозможностиУгрозы Наличие оборудования Неясность акционерной структуры компаний – потенциальных партнеров Опыт, существующая история производства лекарственных препаратов Возможные проблемы с существующим руководством предприятия: стиль руководства; распределение и использование инвестиций Наличие производственной площадки, коммуникаций Финансовые слабости – большие долги Наличие персонала Ограниченное количество потенциальных партнеров, имеющих производственные мощности, соответствующие стандартам GMP Наличие определенного стартового ассортимента Отсутствие и, часто, неприятие GMP - менталитета у многих российских фармпроизводителей Устоявшиеся связи с органами здравоохранения, местной администрацией и разрешительными структурами Приобретение существующего предприятия Возможности и угрозы

5 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Состоявшиеся покупки 2007 $100 $60,5 $ $ $184 $ $110 $ 650 млн

6 Государственные активы Фармацевтические фабрики Приоритетное направление деятельности компании «Микроген» - производство вакцин против опасных инфекционных заболеваний, в том числе вакцин Национального календаря профилактических прививок Завод выпускает препараты, среди них большой спектр наркотических анальгетики, без которых не обходится ни одна операция, а также лекарственные средства, широко применяемые в эндокринологии, гинекологии, кардиологии, психиатрии и офтальмологии Широкий ассортимент традиционной продукции, галеновые препараты, сборы, настойки и т.д. Практически отсутствуют стандарты GMP купить?

7 Фармацевтические фабрики – невидимые рынку активы Биок (Курская биофабрика), ГП Вологодская фармацевтическая фабрика, ГП Кемеровская фармацевтическая фабрика, ГУП Кировская фармацевтическая фабрика, ГУП Краснодарская фармацевтическая фабрика, ОАО Красноярская фармацевтическая фабрика, ГУП Московская фармацевтическая фабрика, АО Новосибирская фармацевтическая фабрика, ГУП Омская фармацевтическая фабрика, ГУП Омутнинская научная промышленная база, ОАО, г. Киров Пятигорская фармацевтическая фабрика, ЗАО Ростовская фармацевтическая фабрика, ЗАО Тверская фармацевтическая фабрика, АООТ Ярославская фармацевтическая фабрика, ЗАО Тульская фармацевтическая фабрика, ООО Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Волгоград Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Ижевск Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Омск Фармацевтическая фабрика, ГУП, Астрахань Фармацевтическая фабрика, ГУП, Челябинская обл. Фармацевтическая фабрика, АО, г. Владивосток Фармацевтическая фабрика, ОАО, г. Екатеринбург Фармацевтическая фабрика, ОАО, г. Санкт-Петербург 0,8%

8 Частные активы, построенные до 1991года Фарм-центр ООО "Торговый дом "Фарм-Центр" создан на базе холдинга "Фарм-Центр", в состав которого входят три крупных отечественных завода - производителя лекарственных средств - ОАО "Синтез" (Курган), ОАО "Биохимик" (Саранск) и ЗАО "Биоком" (Ставрополь). 100% частная компания 100% частная компания, которой владеют 2 юридических лица и более 8 физических лиц ОАО "Ирбитский химико-фармацевтический завод" с момента его ре­гистрации является правопреемником государственного хозрасчетного предприятия "Ирбитский химико-фармацевтический завод." купить?

9 Частные активы, построенные после 1991года Входит в ГК «Протек» Завод Петровакса был построен в сотрудничестве с компанией Solvay Pharma и Европейским Банком Реконструкции и Развития, который предоставил ГК «Петровакс» кредит. Мощность завода составляет 80 млн. шприц-доз в год. Дочерняя структура АФК «Системы» купить?

10 Лидеры рынка Структура уставного капитала: Огмент Инвестментс Лимитед 54,3%, LSE – 27,6%, РТС, ММВБ – 18,1% 100% частная компания Контролирующий акционер «Верофарма» – холдинг «Аптечная сеть 36,6», которым, в свою очередь, владеют фармдистрибьютор «СИА Интернейшнл», бизнесмены Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев. купить? FOR SALE

11 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | СТРОИТЕЛЬСТВО НОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (GREEN FIELD)

12 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Строительство нового предприятия (green field) Возможности и угрозы ВозможностиУгрозы Свобода дизайна производственных мощностей Отсутствие опыта производства Свобода при подборе менеджмента и персонала Большой объем инвестиций (здания, коммуникации, оборудование, инфраструктура, персонал) Немедленное введение GMP стандартов производства / качества Большое время, необходимое для организации / начала производства Полный бизнес контроль Отсутствие ассортимента заведенного на площадку ассортимента «Политические очки» Необходимость подбора и подготовки всего персонала

13 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | название компании инвестици, млрд руб старт инвестиций конец инвестиций местокомментарии Волоколамский кластер Москвоская область Создание фармкластера в Волоколамске идет совместно по соглашению между «Ростехнологиями» и правительством Московской области. Саентифик Фьючер Менеджмент Новосибирская область Кластер «Фармгород» займет территорию в 67 га Новартис Санкт- Петербург Завод мощностью 2 млрд единиц продукции в год разместится в особой экономической зоне. Novartis планирует производить на заводе «десятки наименований как оригинальных препаратов, так и брендированных дженериков. Юнона 13, Свердловская область Общая ориентировочная стоимость проекта уже известна 13,6 млрд руб. Из них почти 9 млрд уральские фармпроизводители рассчитывают получить от государства. Санкт- Петербургский кластер Санкт- Петербург Об участии в санкт-петербургском фармкластере объявили «Герофарм», «Фарм-Холдинг», «Биокад», «Неон» и «Самсон-Мед», "Фармсинтез". Кластеризация

14 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | название компании инвестици, млрд руб старт инвестиций конец инвестиций местокомментарии Ростехнологии 4, Самарская область Планируется выпускать 200 млн упаковок таблеток в год.. Роснано 3, Волгоградская область Волгоградские власти предложили «Роснано» совместную разработку фармкластера. Проект которого уже прошел согласование в трех федеральных министерствах. Эском 3, Ставропольский край Новый кластер будет ориентирован на выпуск инфузионных растворов, а также ампульных лекарств. Никомед 3, Ярославская область В настоящее время затраты соответствуют планировавшимся, и их увеличения на данный момент не ожидается Ростехнологии 4, Самарская область Планируется выпускать 200 млн упаковок таблеток в год.. Кластеризация

15 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Кто такой российский производитель? Письмо Министерства промышленности и торговли от г Определение статуса «российский товар» по поручению Президента РФ от 22 июня 2010г Письмо Министерства промышленности и торговли от г Определение статуса «российский товар» по поручению Президента РФ от 22 июня 2010г Критерии статуса российской продукции: 1.Наличие прав на интеллектуальную собственность 2.Использование отечественных технологически значимых компонентов 3.Передача технологических решений российскому юридическому лицу 4. полный цикл производства (субстанция – ГЛС)

16 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Где купить отечественную продукцию? Присутствие различных ТМ одной МНН группы в аптеках Москвы, %, октябрь 2010г МНН – дротаверина гидрохлорид Источник: 100%

17 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Что такое российская продукция? 75% 25% 65% 35% В стоимостном выражении В натуральном выражении Структура рынка по типам ГЛС продукции, 6 мес 2010г Структура рынка по типам ГЛС продукции, 6 мес 2010г Объем рынка ЛС 100% «Квази-отечественная» продукция занимает порядка 55% рынка Источник: ЦМИ «Фармэксперт», DSM group

18 Президент изложил суть проблемы Наша промышленность в основном продолжает выпускать устаревшую однотипную номенклатуру, дженерики из закупаемых за рубежом субстанций. В основном, подчеркиваю, есть, конечно, позитивные вещи, но в целом ситуация такова. Практически не ведется работа по созданию оригинальных препаратов и технологий. Д.А. Медведев, 31 августа 2009г

19 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | От кого ждут ближайших заявлений? Был неудачный опыт организации собственного производства в ранее 90-е Подписано соглашение о сотрудничестве с Биннофармом Был завод в России до революции 1917г Были попытки деклараций собственного green field проекта в Ростовской области

20 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Вероятность поведения иностранных фармацевтических компаний Контрактное производство Приобретение российских заводов Строительство предприятий под ключ Мульти- национальные Европейские дженериковые компании Индийские дженериковые компании высокая низкая средняянизкая средняя высокая низкая

21 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Состоявшиеся покупки в оптовом звене 2009 $100 $ $ $??? $ 700 млн $40 $8$8 $8$8 $400 IPO

22 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | В отрасль войдут крупные портфельные инвесторы. В частности, Сбербанк и ВТБ уже заявили о своем намерении. Рынок продолжит концентрацию, претерпевая структурные изменения (ориентация на коммерческий или государственный сегмент) Появятся новые логистические операторы и лекарственные провайдеры Прогноз 2011 для оптового звена

23 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Состоявшиеся покупки в розничном звене 2009 $163 3 аптечные сети 26 аптечных сетей $10$10 $10$ $ $40 $ 300 млн $5$5 $5$5 2 аптечные сети 2010 $??? Юрий Гайсинский $15

24 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Отрасль вступит во вторую волну увеличения концентрации Приход на российский рынок западных ретейл операторов Снижение маржинальности бизнеса Прогноз 2011 для розничного звена

25 This document should not be distributed without Cegedim authorization – Copyright | Давид Мелик-Гусейнов С уважением,