Актуальные инвестиционные продукты на 2 квартал 2014 ПРИВЫКАЙТЕ К УСПЕХУ. - презентация

1 Актуальные инвестиционные продукты на 2 квартал 2014 ПРИВЫКАЙТЕ К УСПЕХУ

2 Инвестиционные продукты в рамках Доверительного управления УК «Ингосстрах-Инвестиции»: Продукт Ожидаемая доходность, валюта Досрочное изъятие Срок инвест иций Направление вложений Возможность пополнения Риск В рамках стратегии ДУ «Рискованный» Высокий, существенно выше депозита в RUB Да, с возможной потерей 1 год Высокодоходные корпоративные облигации В любой момент Высокий Сбалансированная «Доход без налогов» Средний, выше депозита в RUB Да, с возможной потерей 2-3 года Государственные ценные бумаги В любой момент Низкий Консервативная «Дивидендные акции Западных рынков» Средний, на уровне депозита в USD Да, с возможной потерей 1 год Акции Еврозоны и США с повышенными дивидендами В любой момент Высокий Агрессивная «Структурные продукты – Западные рынки» Очень высокий в USD Да, с возможной потерей 1-3 года Сочетание нескольких инструментов западных рынков Нет Средний Сбалансированная, Защита капитала «Структурные продукты – Российский рынок» Очень высокий в RUB Да, с возможной потерей 1-3 года Сочетание нескольких инструментов российского рынка Нет Средний Сбалансированная, Защита капитала 2

3 «Доход без налогов» Портфель из рублевых облигаций, не облагаемых 13% налогом на доходы физлиц – субфедеральных выпусков облигаций и эмитентам Российской Федерации Преимущества: - физлицо не платит 13% НДФЛ на купон - государственная гарантия погашения облигации и купона по ОФЗ - низкий кредитный риск по субфедеральным выпускам - доходность и степень риска портфеля можно регулировать долей и величиной дюрации вложений в ОФЗ Риски: - потенциально высокая волатильность ОФЗ - неясная процедура взыскания долга с субъектов федерации в судебном порядке 3 Примерная структура вложений: Доля Облигация Ожидае- мая доходность Дюрация, в годахISINЭмитент 10% ОФЗ ,3%5,0 RU000A0JTG59 Российская Федерация 20% Мордовия 01 9,44%2,8 RU000A0JU8Q3 Республика Мордовия, субъект Российской Федерации 20% Смол Об ,20%2,7 RU000A0JU7R3 Смоленская область Российской Федерации 20% Костром Об 7 9,00%2,7 RU000A0JU6N4 Костромская область Российской Федерации 20% Твер Обл 12 8,99%1,9 RU000A0JTGN5 Тверская область Российской Федерации 10% Вологод Об 2 8,90%1,6 RU000A0JS1E8 Вологодская область Российской Федерации Средневзвешен ная доходность и дюрация портфеля 8.95% годовых 2,7

4 «Рискованный» Рублевые облигации с повышенным кредитным риском и высокой рублевой доходностью Преимущества: - высокая рублевая доходность портфеля - короткая дюрация портфеля - широкая диверсификация портфеля – на одного эмитента приходится не более 10% вложений - доходность и величину риска портфеля можно регулировать с помощью доли облигаций с длинной дюрацией Риски: - высокий кредитный риск эмитентов 4 Доля Облигация Ожида- емая доход- ность Дюрация, в годахISIN Полное наименование эмитента 40%РУСАЛБАл %1,2RU000A0JRF11 Открытое акционерное общества «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» 20%СвязнойБО122.6%0,4RU000A0JTYW9 Связной Банк (Закрытое акционерное общество) 10%УрлсбЛКБО815.9%1,1RU000A0JTVT1 Общество с ограниченной ответственностью «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 10%УБРиР БО-813.3%0,7RU000A0JU5N6 Открытое акционерное общество «Уральский банк реконструкции и развития» 10%ТатфондБО814.1%1,1RU000A0JU732 Открытое акционерное общество «Акционерный инвестиционный коммерческий Банк «Татфондбанк» 10%Балт Берег 114.2%0,8RU000A0JTJ07 Закрытое акционерное общество «БАЛТИЙСКИЙ БЕРЕГ» Средневзвеше нная доходность и дюрация портфеля 18,1% годовых 0,9

5 «Дивидендные акции Западных рынков» Инвестиции в акции Еврозоны и США с повышенными дивидендными выплатами. Преимущества: - вложения в валютный инструмент - величину риска можно регулировать долей наличности в портфеле - Клиент потенциально получает три вида дохода – от роста цены акций, от дивидендов и валютной переоценки Риски: - относительно сложный инструмент для реализации Примеры западных эмитентов с приемлемой дивидендной доходностью Компания Страна BANK OF CHINA-HCN AT&T INCUS CHINA MOBILEHK VODAFONE GROUPGB VERIZON COMMUNICUS BHP BILLITON PLCGB INTEL CORPUS CHEVRON CORPUS MCDONALDS CORPUS PROCTER & GAMBLEUS 5

6 Структурные продукты – Западный рынок Пример структурного продукта: Срок вложений: 1 год Валюта: USD Корзины акций и купоны: Барьер: 70% от стоимости «худшей» акции Ежеквартальное погашение: Каждый квартал производится оценка каждой акции в портфеле. Если каждая акция равна 100% первоначальной стоимости или выше, возвращается номинал и выплачивается купон, в размере 1/4 годового купона. Продукт закрывается. Если одна из акций стоит меньше 100%, продукт сохраняется, 1/4 годового купона «переходит» на следующий квартал. Погашение в конце срока: «Успешный» вариант – все акции в корзине стоят от 70% до 100% и выше. В этом случае выплачивается 100% номинала + купон за весь год «Плохой» вариант – одна из акций стоит меньше 70% первоначальной стоимости. Купон не выплачивается, возвращается доля номинала, равная «Финальная стоимость худшей акции» / «Начальная стоимость худшей акции». Например, если «худшая акция» стоит 60% в конце срока, возвращается 60% номинала всего продукта. Корзины акций Годовой купон в USD (пример) Набор акций 120.5% Набор акций 222.5% 6

7 Структурные продукты – Российский рынок Пример структурного продукта с защитой капитала: Рублевая облигация (защитная часть) + опцион на индекс (доходная часть) Структура портфеля: - 95% - высокодоходные рублевые облигации с дюрацией около 1 года - 5% - опцион на индекс РТС Доля вложений Инструменты 95,0% Надежные рублевые облигации с дюрацией в 1 год 5,0%Опцион на индекс РТС 7

8 СПРАВОЧНО: ПИФы и Стратегии ДУ УК «Ингосстрах Инвестиции» Стратегии доверительного управления : - Стратегия с защитой капитала - Консервативная стратегия - Сбалансированная стратегия - Агрессивная стратегия Паевые инвестиционные фонды: - ОПИФ акций «Ингосстрах акции» - ИПИФ акций «Ингосстрах акции роста» - Индексный ОПИФ «Ингосстрах Индекс ММВБ» - ОПИФ смешанных инвестиций «Ингосстрах сбалансированный» - ОПИФ смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» - ОПИФ облигаций «Ингосстрах облигации» - ОПИФ облигаций «Ингосстрах еврооблигации» - ОПИФ денежного рынка «Ингосстрах денежный рынок» 8

9 СТРАТЕГИЯ С ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА Привыкайте к успеху Основная часть портфеля размещается в инструменты с фиксированным доходом. На оставшуюся часть средств приобретаются производные инструменты на базовый актив. В случае негативного движения рынка инвестор получает нулевой доход, но возвращает себе вложенные средства. В случае позитивного изменения стоимости базового актива, инвестор получает доход, пропорциональный этому изменению и определяемый коэффициентом участия. Коэффициент участия зависит от рыночных условий на фондовом, срочном и валютном рынках в момент покупки стратегии По запросу возможны индивидуальные широкие настройки стратегии: по выбору базового актива - акции, сырье, валюта; по увеличению коэффициента участия при отказе от 100% защиты капитала; в целом по форме участия Низкий При досрочном выходе из позиции по стратегии возможен убыток Индекс РТС Описание Риск Базовый актив Предназначена для получения доходности, сопоставимой с доходностью фондового рынка, при условии защиты инвестированных средств 9

10 КОНСЕРВАТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ Привыкайте к успеху Объектами инвестирования являются номинированные в рублях долговые инструменты. Активное управление структурой портфеля позволяет увеличить эффективность стратегии и происходит при ожидании изменений основных факторов, оказывающих влияние на облигационный рынок: базовых процентных ставок, курсов валют, кредитного качества эмитентов и др. Для клиентов с пассивами в иностранной валюте возможно приобретение надежных инструментов в данной валюте с ожидаемой доходностью выше, чем по срочным вкладам Не ниже доходности индекса корпоративных облигаций ММВБ Защита активов от инфляции Получение дохода на уровне банковских вкладов Снижение рисков ликвидности и волатильности дохода за счет диверсификации портфеля Низкий Описание Ожидаемая доходность в рублях Преимущества Риск Предназначена для инвесторов, желающих получить абсолютный доход при ограниченном риске снижения активов 10

11 СБАЛАНСИРОВАННАЯ СТРАТЕГИЯ Привыкайте к успеху Идея стратегии представляет компромисс между достижением более высокой ожидаемой доходности, чем по депозиту, и принятием рыночной волатильности рынка акций. Управление заключается в осуществлении активных операций с акциями и облигациями российских эмитентов. Принятие решения о ребалансировке структуры активов зависит от наличия тренда на рынке акций. При его идентификации в портфель включаются акции с максимальной линейной связью с рынком. В случае отсутствия тренда портфель состоит из надежных облигаций. Выше депозитной ставки Потенциально доходность выше банковского депозита Активный риск-менеджмент стратегии Более низкий риск рынка акций Средний Описание Ожидаемая доходность Преимущества Риск Предназначена для инвесторов, желающих достижения дохода выше ставки банковского депозита и принимающих для этого ограниченный риск снижения стоимости акций 11

12 АГРЕССИВНАЯ СТРАТЕГИЯ Привыкайте к успеху В данной стратегии предполагается инвестирование средств в акции российского рынка как ликвидные, так и малой капитализации, для долгосрочного извлечения прибыли Не ниже доходности индекса акций ММВБ При благоприятном исходе событий стратегия позволяет достичь максимальных значений за счет роста курсовой стоимости акций Активный подход к управлению позволяет быстро реагировать на изменение конъюнктуры рынка Достижение оптимального значения риск/доходность за счет диверсификации вложений Высокая ликвидность портфеля Высокий Описание Ожидаемая доходность Преимущества Риск Предназначена для инвесторов, ориентированных на высокую доходность рынка акций и имеющих высокую толерантность к рискам 12

13 11. Контакты ОАО УК " Ингосстрах-Инвестиции" , Россия, г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр.2 тел.: 8 (495) web: Привыкайте к успеху 13

14 Обязательная информация ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции». Лицензия ФСФР России от г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия. Лицензия ФСФР России от г. на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами без ограничения срока действия. ОПИФ смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» (правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России г.), ОПИФ акций «Ингосстрах акции» (правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России г.), ОПИФ облигаций «Ингосстрах облигации» (правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России г.), ОПИФ смешанных инвестиций «Ингосстрах сбалансированный» (правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России г.), ОПИФ денежного рынка «Ингосстрах денежный рынок» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России г.), Индексный ОПИФ «Ингосстрах Индекс ММВБ» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России г.), ИПИФ акций «Ингосстрах акции роста» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России г.), ОПИФ облигаций «Ингосстрах еврооблигации» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России г. за 2622). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. При приобретении (погашении) инвестиционных паев фондов может взиматься надбавка (скидка), уменьшающая доходность инвестирования. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондов, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: , Москва, ул. Пятницкая, дом 12, стр. 2, по телефону (495) , по адресам агентов или в сети Интернет по адресу Информация, предоставленная в данной презентации, составлена по состоянию на 1 апреля 2014 года. 14