Managerial Economics Управленческая экономика Касимовская Елена Николаевна, к.э.н., доцент МГУ к.э.н., доцент МГУ Visiting Professor, SBS Swiss Business. - презентация

1 Managerial Economics Управленческая экономика Касимовская Елена Николаевна, к.э.н., доцент МГУ к.э.н., доцент МГУ Visiting Professor, SBS Swiss Business School Site: Mob:

2 Управленческая экономика – теоретические основы понимания среды бизнеса Факторы внешнего и внутреннего окружения фирмы Факторы микро- и макроокружения фирмы Подконтрольные и неподконтрольные факторы на микро- и макроуровнях Стратегия фирмы как результат понимания среды бизнеса

3

4 Милтон Фридман: «... ценность теории не в аккуратности формулировок, а в способности предсказать реакцию на изменения в экономической среде»

5 5 Управленческая экономика - использование экономической теории и экономического анализа для принятия коммерческих решений, включая в себя наилучшее использование ограниченных ресурсов организации

6 6 Структура современной экономической теории Микроэкономика изучает поведение отдельных экономических агентов(индивидуумов, домохозяйств, предприятий). В центре ее внимания – цены и объемы производства и потребления конкретных благ, состояние отдельных рынков, распределение ресурсов между альтернативными целями. Мезоэкономика рассматривает традиционную микроэкономическую проблематику с учетом влияния на поведение экономических агентов важнейших макроэкономических переменных. Макроэкономика исследует функционирование экономической системы в целом и крупных ее секторов. Объектом изучения являются общественный продукт, экономический рост, уровень занятости и цен, совокупные потребительские расходы, инвестиции и сбережения. Мегаэкономика (глобальная экономика) изучает закономерности и особенности становления единого мирового хозяйства, целостного по своим общим контурам и по внутренним взаимосвязанностям составляющих его компонентов.

7 7 Уровни изучения Базовый (fundamentals) Промежуточный (intermediate) Продвинутый (advanced)

8 Теория спроса и предложения Функционирование рыночного механизма, формирование цен, последствия государственного регулирования Стратегический менеджмент Теория потребительского выбора Формирование предпочтений потребителя и их анализ Классификация товаров и товарный набор потребителя Зависимость потребительского выбора от дохода и цен на сопряженные товары Маркетинг Теория производства Закономерности выбора технологий Издержки и доходы фирмы Выбор производственной оптимальной стратегии Операционный менеджмент Стратегический менеджмент Управление инновациями Управленческий учет Типы рыночных структур Выработка оптимальных стратегий в зависимости от рыночного окружения Стратегический менеджмент Маркетинг Рынки факторов производства Взаимосвязь рынков готовой продукции и рынков факторов производства Закономерности ценообразования на производственные ресурсы Возвратность инвестиционных вложений Управление человеческими ресурсами Операционный менеджмент Управление проектами ОСНОВНЫЕ ТЕМАТИЧЕСКИЕ БЛОКИ МИКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ ИХ ПРИКЛАДНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКОГО БИЗНЕСА

9 9 Основные тематические блоки курса по макроэкономике МАКРОЭКОНОМИКА Основные макроэкономические индикаторы Экономичсский Цикл, безработица и инфляция Бюджетно-налоговая макроэкономическая политика Рынок денег и банковская система Кредитно-денежная макроэкономическая политика Открытая макроэкономика: Платежный баланс и валютный курс

10 Основные разделы и темы данного курса Понимание и анализ факторов микроокружения –Теория спроса и предложения –Оценка и прогнозирование спроса: элементы эконометрического анализа –Теория поведения потребителя –Теория фирмы –Структура рынка и стратегия фирмы Понимание макрофакторов: макроэкономический анализ 10

11 11 Цели и задачи курса Ознакомиться с основными теоретическими концепциями и моделями, имеющими прикладное значение Понять основные закономерности функционирования микро- и макро- окружения организации Приобрести минимальные навыки прикладного микро - и макроэкономического анализа

12 12 Рекомендуемая литература Ивашковский С.В. «Экономика для менеджеров», М., ДЕЛО, 2003 Ф.Янг, Дж. Мак Оли «Экономика для ТОП-менеджеров. Бизнес- курс МВА», пер с англ., М., 2008 Р.Франк «Микроэкономика и поведение», М, ИНФРА-М, 2000 Майкл Байе « Управленческая экономика», М., ЮНИТИ, 1999 Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. «Микроэкономика» в двух томах, СтП., «Экономическая школа», 2000 Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика, издание 2-е, М., ДЕЛО, 2001 Мэнкью Г. «Макроэкономика», М., МГУ, 2000 Агапова Т., Серегина С. «Макроэкономика», 2004 (учебник МГУ) Гальперин, Гребенников, Леусский, Тарасевич «Макроэкономика» М., 2003 Линдерт П.Х. «Экономика мирохозяйственных связей», М., 1992 Пугель Т., Линдерт П. «Международная экономика: пер.с англ.» М., 2003

13 Порядок работы Аудиторные занятия Выполнение расчетных заданий в аудитории Выполнение дом. Задания Анализ мини-кейса ( в составе рабочей группы) Итоговое тестирование ( ограниченное время на представление результата) 13

14 14 Модели вербальные графические Символические (аналитические; частный случай – математические) Методология экономической теории – моделирование экономических явлений

15 15 Оптимизационные модели используются при исследовании поведения отдельных экономических агентов. Основные понятия здесь носят предельный характер: предельная полезность, предельный продукт, предельные издержки и пр. Равновесные модели, или модели рыночного равновесия, используются для исследования взаимодействия между экономическими агентами. Макроэкономические модели описывают равновесие между макроагрегатами

16 16 Теория спроса и предложения

17 17 Рынок представляет собой совокупность покупателей( предъявляющих спрос) и продавцов( предлагающих готовую продукцию), взаимодействие которых приводит в итоге к возможности обмена Теория спроса и предложения изучает закономерности и механизмы этого взаимодействия, а также возможные последствия государственного вмешательства в работу рынка

18 18 Кривая спроса: табличное, графическое и аналитическое отображение P Q Цена Объем продаж У = А + вХ P d = 20 – 1/2Q d Q d = 40 – 2P d

19 19 Спрос, закон спроса, кривая спроса. Ценовые факторы (Р) определяют движение по кривой спроса: изменяется объем спроса. Закон спроса гласит, что между ценой товара и проданным количеством существует обратная зависимость Неценовые факторы определяют сдвиг кривой спроса: изменяется сам спрос Р Q

20 20 Неценовые факторы спроса Доход потребителя Количество потребителей Вкусы и предпочтения Ценовые и дефицитные ожидания Реклама Цены на сопряженные товары (заменители и дополнители) И пр.

21 21 Кривые индивидуального и рыночного спроса P Q Высокодоходный сегмент Цена Объем Низкодоходный сегмент Цена Объем

22 22 Всегда ли действует закон спроса?

23 23 Предложение, кривая предложения, закон предложения Ценовые и неценовые факторы Прямая зависимость между объемом предложения и ценой Важнейший фактор – время: кратчайший, краткосрочный и долгосрочный периоды Р Q

24 24 Неценовые факторы предложения Цены на факторы производства Технология Ценовые и дефицитные ожидания Количество продавцов(производителей) Размер налогов и субсидий

25 25 Всегда ли действует закон предложения?

26 26 Взаимодействие спроса и предложения на рынке: статическая модель равновесной цены Равновесная цена – цена, уравновешивающая объемы спроса и предложения; Основные функции цены в рыночной экономике: сигнальная, стимулирующая, распределительная Р Q

27 27 Всегда ли существует равновесная цена? «Нулевой выпуск»: цена предложения превышает цену спроса. «Нулевая цена»: объем предложения превышает объем спроса. Р D S Q Р S Q D

28 28 Процесс формирования равновесной цены: динамическая паутинообразная модель Логика Вальраса: в основе образования равновесной цены лежит разница в объемах спроса и предложения (Q D и Q S ) Логика Маршалла: в основе процесса лежит разница в ценах продавца и покупателя (Р D и Р S ) Р QD QS Р D Р S Q ВСЕ ДЕЛО В ОЖИДАНИЯХ!!!

29 29 Устойчивость и неустойчивость равновесия Условно (локально) Абсолютно(глобально)Неустойчиво Устойчивоустойчиво РРР Q S Q Q D S S D D

30 30 Основные формы государственного регулирования работы рыночных механизмов Административное ограничение цены снизу( «цена пола») или сверху («потолок цен») Налоги и субсидии Количественные ограничения (квоты) Товарные ( валютные) интервенции

31 31 Введение «потолка» цен Р Р1,Q1 – исходные равновесные объем и цена; Р2 – «потолок цен» D1-D3 – изменение спроса под действием неценовых факторов; Р3,Q3 – новое равновесие при отсутствии потолка цен; Q4-Q3 – дефицит ( превышение спроса над предложением); Р4 – цены «черного рынка» Q Р2 Р1 Р4 Р3 Q1 Q2 Q3 Q4 D1 D2 D3

32 32 Распределение налогового бремени между производителем и потребителем Независимо от того, на кого первоначально возлагается налог, налоговое бремя распределяется между всеми участниками обмена. Общество в целом несет дополнительные потери в форме избыточного налогового бремени Р S 2 S 1 D Q

33 33 Оценка последствий гос. Политики:концепция выигрыша потребителя и производителя Р Выигрыш потребителя (CS) Выигрыш производителя (PS) Q

34 34 Потери потребителей и производителей P А C B F D E До введения налога: СS= A+B+E PS= C+D+F Благосостояние общества: A+B+E+C+D+F После введения налога: СS= A PS= D СL= B+E PL= C+F Доходы государства B+C Благосостояние общества: A+B+C+D Q S2S2 S1S1 D

35 35 Протекционизм: импортные квоты Конкретная ситуация: США, 1981 г., введение квот на импорт японских а/м на уровне 1.68 млн.шт/год; в 1983 г. квота увеличена до 1.85 млн. шт. Р D 1 D 2 S 1 S Q

36 Протекционизм: таможенный тариф на импорт р Мировая цена Внутренняя цена с тарифом Кто выигрывает от введения тарифа?

37 37 Товарные интервенции (спекуляция- перепродажа товара «во времени» посредничество – перепродажа товара «в пространстве» Первый период P Q Второй период P S 2 S 1 Q

38 38 Государственные товарные интервенции: за и против «ЗА»: Наличие необходимых ресурсов Стабилизация рыночного равновесия «ПРОТИВ»: Низкая эффективность государственной бюрократии лоббирование

39 39 Эластичность спроса и предложения Понятие эластичности: изменение зависимой переменной, вызванное изменением независимой переменной Важнейшие переменные, влияющие на величину и характер спроса и предложения: цены на товары и ресурсы, цены на сопряженные товары и ресурсы, уровень дохода, временной период Понятие эластичности в экономике: сопоставляются относительные ( процентные величины)

40 40 Эластичность спроса Ценовая эластичность или эластичность спроса по цена (ЭСЦ) Эластичность спроса по доходу Перекрестная эластичность E D = ( Q/ P ) * ( P /Q ) E I = ( Q/ I ) * ( I /Q ) E X,Y = ( Q X / P Y ) * ( P Y /Q X )

41 41 Ценовая эластичность спроса Коэффициент ценовой эластичности спроса (Еd) показывает процентное изменение объема спроса на товар при однопроцентном изменении его цены Закон спроса Еd отрицателен

42 42 Ценовая эластичность и доход Р Q Цена ОбъемДоход с продаж /E/> 1 /E/< 1

43 43 Ценовая эластичность спроса и доход фирмы Эластичный спрос: по мере снижения цены происходит увеличение дохода фирмы в денежном выражении Спрос с единичной эластичностью: максимально возможный доход в денежном выражении Неэластичный спрос: по мере снижения цены, несмотря на рост продаж, доход фирмы в денежном выражении сокращается

44 44 Эластичный и неэластичный спрос В зависимости от величины Еd на одной и той же кривой спроса различают участки ( интервалы) эластичного спроса, неэластичного, спроса с единичной эластичностью Два крайних случая: абсолютно неэластичный (Еd=0) и абсолютно эластичный спрос (Еd=-) Спрос с постоянной эластичностью

45 45 Абсолютно неэластичный спрос Абсолютно эластичный спрос Спрос с постоянной эластичностью Q D = 100P D = 100 Q D = 100/P a

46 46 Методы определения ценовой эластичности Точечная эластичность E D = (Q/ P) Х(P 0 /Q 0 ) Дуговая эластичность E D = (Q/ P) Х(P 0 + P 1 /Q 0 + Q 1 ) Метод «средней точки» Метод расчета c использованием функции спроса E D = - b 1 (P/(b 0 – b 1 P)) ( при Qd = b 0 – b 1 P ) Где: - b 1 = Q/ P

47 47 Пример Кривая спроса: Рd=20 – 0.5Qd или Qd=40-2Pd Еd p=18 = -2(18/4)=-9 Еd p=12 = -2(12/16)=-1.5 Еd p=10 = -2(10/20)=-1

48 48 Основные факторы, влияющие на ценовую эластичность спроса Наличие товаров-субститутов Время приспособления потребителя к ценовым изменениям (краткосрочный и долгосрочный периоды) Доля потребительского бюджета, расходуемая на товар

49 49 Оценка ЭСЦ: краткосрочный и долгосрочный периоды Товар Краткосрочный период Долгосрочный период Драгоценности и часы Автомобили и запчасти Поездки за границу Жильё Говядина Табачная продукция

50 50 Пример. В 1973 г. мировой спрос на нефть составлял 18 млрд. баррелей, а мировая цена нефти равнялась 4 доллара за баррель. Эластичность спроса по цене оценивалась как -0,05. Составьте уравнение линейной функции спроса, которая соответствует этим данным.

51 51 Эластичность спроса по доходу Коэффициент эластичности спроса по доходу (Ei) показывает степень реакции объема спроса на продукт при изменении величины дохода потребителя. Товары называются недоброкачественными, если величина Ei, является отрицательной. Нормальные товары отличаются положительной величиной коэффициента. Они могут относиться к предметам первой необходимости (0 1). Если Ei=0, то товары нечувствительны к изменению дохода

52 52 Оценка эластичности по доходу: краткосрочный и долгосрочный периоды Товар Краткосрочный период Долгосрочный период Картофель Свинина Мебель Цыплята Автомобили Одежда Драгоценности и часы нет данных

53 53 Перекрестная эластичность спроса Коэффициент перекрестной эластичности (Exy) характеризует степень реакции объема спроса на один товар (X) при изменении цены другого товара (У). Величина данного коэффициента зависит от того, как сопряжены эти товары. Они могут быть взаимозаменяемыми (Exy > 0), взаимодополняющими (Exy < 0) и нейтральными (Exy= 0).

54 54 Эластичность индивидуального и рыночного спроса: групповые экстерналии Групповая экстерналия возникает тогда, когда спрос на товар отдельного лица оказывается зависим от спроса на этот товар со стороны других потребителей Различают позитивные и негативные экстерналии

55 55 Позитивная групповая экстерналия: эффект соседа P D1 D2 D3 – кривые индивидуального спроса D – кривая рыночного спроса, относительно более эластичная Количество товара, потребляемое типичными потребителями, увеличивается с ростом числа людей, купивших данный товар ( желание следовать моде, престижность) D 1 D 2 D 3 DQDQ

56 56 Негативная групповая экстерналия: эффект сноба P Рыночный спрос менее эластичен, чем индивидуальный: чем больше людей потребляет товар, тем менее он привлекателен для остальных потребителей ( курортный, отельный бизнес, недвижимость) D1D2D3D1D2D3 Q D

57 57 Эластичность предложения Краткосрочный и долгосрочный периоды Мобильность факторов производства Р S S S 1 S L Q

58 58 Расчет ценовой эластичности предложения Точечная эластичность Es = (Q/ P) Х(P 0 /Q 0 ) Дуговая эластичность Es = (Q/ P) Х(P 0 + P 1 /Q 0 + Q 1 ) Метод расчета c использованием функции предложения: E s = a 1 (P/(a 0 + a 1 P))( при Qs = a 0 + a 1 P ) Где: a 1 = Q/ P

59 59 Пример. В 1973 г. мировой спрос на нефть составлял 18 млрд. баррелей, а мировая цена нефти равнялась 4 доллара за баррель. Эластичность спроса по цене оценивалась как -0,05. Составьте уравнение линейной функции спроса, которая соответствует этим данным.

60 60 Решить самостоятельно:

61 61 Решение

62 62 Решение

63 63 Теория потребительского выбора Потребность полезность предпочтение спрос Общая и предельная полезность Парадокс воды и алмазов:принцип убывающей предельной полезности Количественный (кардиналистский) и порядковый ( ординалистский) подходы

64 64 Парадокс воды и алмазов (парадокс А.Смита) Если стоимость зависит от полезного эффекта, то почему блага с наивысшим полезным эффектом (вода) ничего не стоят, а бесполезные блага (алмазы) стоят очень дорого ?

65 65 Общая и предельная полезность TU Q MU Q Кол-во кружек Полезность от всех выпитых кружек (TU) Полезность от последней кружки (MU) …

66 66 Первый закон Госсена Полезность, которую приносит каждая последующая единица данного блага, меньше полезности предыдущей единицы. Принцип убывающей предельной полезности

67 67 Разрешение парадокса Смита Ценность блага определяется ценностью последней имеющейся в наличии единицы блага, т.е. предельной полезностью данного блага. Если благо имеется в изобилии, то сколь бы ни была велика его совокупная полезность, полезность последней единицы будет равна нулю, т.к. безразлично, какую единицу считать таковой. Это благо будет неэкономическим или свободным.

68 68 Кардиналистский и ординалистский подходы: основное различие Кардиналистский подход: каждый потребитель на основе собственной субъективной оценки способен измерить полезность блага и придать ей денежную оценку; Ординалистский подход: потребитель не способен измерить полезность, но он может сравнить между собой различные наборы и проранжировать их друг относительно друга;

69 69 Логика кардиналистов полезность Субъективная оценка потребителя Денежная оценка Потребительский выбор Равновесная рыночная цена

70 70 Логика ординалистов полезность Объективные факторы: Доход Цены Потребительский выбор Равновесная рыночная цена Кривая безразличия предпочтение

71 71 Аксиомы ординалистского подхода Аксиома полной упорядоченности: потребитель способен сопоставлять полезности с помощью отношений предпочтения или безразличия Аксиома транзитивности Аксиома ненасыщения Аксиома независимости

72 72 Суммарная полезность этих потребительских наборов одинакова (TU=const) Бананы яблоки Потреби тельский набор Бананы Яблоки М1104 М265 М336 М417

73 73 ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ АНАЛИЗА – КРИВАЯ БЕЗРАЗЛИЧИЯ Кривая безразличия отражает наборы благ, обладающих для данного потребителя одинаковой суммарной полезностью. Каждый потребитель имеет карту кривых безразличия.

74 74 Свойства кривых безразличия Могут быть проведены через любую точку пространства товаров; Выпуклы по отношению к началу координат (есть исключения); Имеют отрицательный наклон( есть исключения); Никогда не пересекаются; «Чем выше, тем лучше»;

75 75 Кривая безразличия отражает характер предпочтений потребителя: различные формы кривых безразличия Y X Y X Y X Y X

76 76 Предельная норма замещения Предельная норма замещения показывает, от какого количества одного товара готов отказаться потребитель, чтобы увеличить потребление другого товара и при этом сохранить суммарный уровень полезности неизменным MRS X,Y = - Y/ X = MUx / MUy

77 77 Бюджетное ограничение потребителя I = P X * X + P Y * Y или Y = I/ P Y ( P X / P Y ) * X

78 78 Бюджетное ограничение Цена банана (У) 4 руб. Цена яблока (Х) 2 руб. Доход 100 руб. Доступные наборы: 25 и 0 10 и и и 10 5 и 40 0 и 50 При изменении цен и дохода бюджетная линия меняет свое положение 25 бананы 50 яблоки

79 79 Второй закон Госсена Потребитель стремится получить максимальное субъективное удовлетворение или полезность, используя свой ограниченный доход (максимизация полезности на единицу затрат) Или: в оптимуме потребления(при данных вкусах, ценах и доходе) полезность, извлекаемая из последней денежной единицы, потраченной на приобретение единицы благ, входящих в потребительский набор, одинакова

80 80 Положение равновесия потребителя: максимизация полезности на единицу затрат MU X / P X = MU Y / P Y I = P X * X + P Y * Y YXYX А В С U3 U2 U1 Все три точки А, В и С доступны потребителю, но точка В при тех же затратах позволяет достигнуть более высокого уровня суммарной полезности

81 81 Расширенное бюджетное ограничение: распределение дохода между Х и прочими благами I = P X * X + P Yi * Y i Расходы на прочие блага X Расходы на Х Расходы на остальные блага

82 82 Особые случаи равновесия X,Y – субститутыX,Y – комплиментарные Y X X Y

83 83 Изменение дохода потребителя и цен благ I 3 I 2 I 1 при неизменных ценах Кривая «доход- потребление» Кривая Энгеля отражает зависимость объема потребления блага от дохода потребителя Y Q

84 84 Кривая Энгеля и кривая расходов Энгеля Кривая Энгеля Кривые расходов Энгеля для разных групп благ I X I Px * X

85 85 Изменение дохода потребителя и цен благ P 1 P 2 P 3 при неизменном доходе Кривая «цена- потребление» Кривая спроса Y X P 1 P 2 P 3 Q

86 86 ТПВ: прикладные моменты Скидки на количество Вознаграждение натурой Целевые субсидии Предпочтения менеджера и система оплаты труда

87 87 Ломаная бюджетная линия Вознаграждение постоянных клиентов Количественная скидка Прочие расходы Тыс.км Бесплатные км Прочие расходы Х А В С А С

88 88 Пример I = 5000 Для всех: Px = 200 Членский взнос = 2000 Тогда Px = 100 ( скидка 50%) Расходы на прочие блага Кол-во раз 1. Расходы на прочие блага = 5000 – 200 Х 2. Расходы на прочие блага = – 100 Х

89 89 Целевые субсидии А – положение до отмены льготы (U1) В – положение после отмены льготы и до выплаты денежной компенсации (U2) С – положение после монетизации льгот: уровень благосостояния растет до U3 Прочие расходы С B А Льготное благо U3U3 U1U1 U2U2

90 90 У.Баумоль «Бизнес поведение, стоимость и рост», 1959 г. Кривые безразличия для менеджера с различными целевыми установками: Прибыль и выпуск только выпуск только прибыль прибыль Объем выпуска А прибыль Объем выпуска А прибыль А

91 Рациональный потребитель: миф или реальность? «Независимый выбор»: зависимость от посторонних альтернатив Асимметричная оценка выгод и потерь: 1) люди асимметрично толкуют доходы и потери, придавая при принятии решений потерям больший вес, чем доходам; 2) люди сначала оценивают отдельные события, а затем суммируют эти оценки

92 92 Пример Вы выиграли 200 $ У Вас прорвало трубу и Вы залили соседей на 150$ Общий чистый результат +50 $ Согласно теории рационального выбора это означает увеличение полезности. НО! Люди придают меньшее значение выигрышу, чем потере откажутся от данной пары событий

93 Асимметричная функция ценности Канеман и Тверски ( Amos Tversky, Daniel Kahneman The Framing of Decisions and The Psychology of Choice, Science, 211 (1981)) обнаружили, что люди расценивают каждое событие отдельно и придают куда меньшее значение выигрышу, чем потере, настолько меньшее, что многие отказываются принимать события в совокупности и расценивать результат как увеличение их дохода в целом! Канеман и Тверски предполагают, что люди оценивают альтернативы не по функции полезности, а по функции ценности, которая определяется изменениями их богатства. Одно из важных свойств этой функции ее большая крутизна при потерях, чем при доходах.

94 94 Асимметричная функция ценности Канемана-Тверски Более крутая при потерях Выпукла в отношении дохода и вогнута в отношении потерь ценность 200 доходы Потери

95 Практическая польза: четыре специфические стратегии Обособление дохода: ценность двух отдельных доходов выше, чем их суммы Объединение потерь: тяжесть двух потерь больше, чем их суммы Компенсация незначительной потери большим доходом Выделение маленьких доходов из больших потерь(«эффект серебряной обертки»)

96 96 Теория производства Рыночные ограничения фирмы: юридические, технологические, экономические Теория производства изучает соотношение между количеством применяемых ресурсов и объемом выпуска Материальное производство понимается как процесс трансформации производственных ресурсов (К, L) в выпуск продукции (Q) Основной инструмент – производственная функция

97 97 Производственная функция характеризует чисто техническую зависимость между количеством применяемых ресурсов и объемом выпускаемой продукции в единицу времени и описывает множество технически эффективных способов производства Краткосрочный период: один из факторов фиксирован (К) Однофакторная производственная функция Долгосрочный период: все факторы переменные Многофакторная (двухфакторная) производственная функция

98 98 Основные понятия и обозначения: краткосрочный период Средний(AP L ) и предельный (MP L ) продукт переменного фактора производства (см. числовой пример) Убывающая(возрастающая, постоянная)предельная отдача переменного фактора производства в краткосрочном периоде Три стадии производства

99 99 КРАТКОСРОЧНЫЙ ПЕРИОД: ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ С ОДНИМ ПЕРЕМЕННЫМ ФАКТОРОМ ПРОИЗВОДСТВА (числовой пример) Затраты труда Затраты капитала K=10 Выпуск Средний продукт труда APL Предельный продукт труда MPL

100 100 Три стадии производства в краткосрочном периоде: Первая стадия: капитал в избытке, MPL> APL, производительность труда растет по мере увеличения использования труда, общий выпуск растет; при MPL=APL достигается максимальная производительность труда; Вторая стадия: соотношение капитала и труда оптимально, MPL< APL, производительность труда начинает падать, но общий выпуск растет, так как значение предельного продукта труда положительно. Третья стадия: слишком много труда, общий выпуск начинает падать; экономически неэффективная стадия. TP Q AP, MP AP MP Q

101 101 Основные понятия и обозначения: долгосрочный период Изокванта – линия равного объема выпуска Предельная норма технологического замещения одного фактора другим MRTS L,K = -K/L Положительный (отрицательный, нейтральный) эффект масштаба

102 102 ТАБЛИЦА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ Капитал Труд 1 ед.2 ед.3 ед.4 ед.5 ед. 1 ед ед ед ед ед

103 103 Построение семейства изоквант K L Q= 100 Q= 90 Q= 75

104 104 Различные виды производственных функций (1) Изокванта Леонтьевского типа: жесткое дополнение факторов производства (2) Линейная изокванта: совершенная замещаемость факторов производства (3) Изокванта Купманса-Канторовича (4) «Гладкая» изокванта: функция типа Кобба-Дугласа

105 105 Виды изоквант K L K L К L K L

106 106 Предельная норма технологического замещения Предельная норма технологического замещения (MRTS L,K )одного фактора производства (К) другим (L) показывает, какое количество одного фактора производства может быть замещено дополнительным количеством другого фактора производства без потери в объеме выпуска продукции (Q = const) MRTS L,K = -K/L= MP L /MP k

107 107 Виды производственных функций и MRTS Функция Леонтьевского типа: фиксированные пропорции факторов, предельные продукты не определены, непрерывной MRTS не существует Абсолютная заменяемость факторов ( линейная производственная функуция вида Q = f(K,L)= aL + bK наклон изокванты один и тот же в любой точке и равен (– b/a)

108 108 Долгосрочный период: отдача от масштаба или эффект масштаба Положительный ( возрастающая отдача от масштаба) Нейтральный ( постоянная отдача от масштаба) Отрицательный ( убывающая отдача от масштаба) Economy of scale and Economy of scope

109 Economy of scope – эффект разнообразия\ассортимента Средние общие издержки падают по мере роста числа наименований продукции ( разнообразие) и\или направлений деятельности

110 110 Эффект масштаба и издержки производства Положительный эффект масштаба Нейтральный (постоянный) эффект масштаба Отрицательный эффект масштаба Издержки на единицу продукции падают AC Издержки на единицу продукции не меняются AC = const Издержки на единицу продукции растут AC

111 111 Функция Кобба-Дугласа и эффект масштаба Q(K,L)= A * K α * L β α + β >1 положительный эффект масштаба α + β

112 112 ПРИМЕР:ОЦЕНКА СТЕПЕННЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ФУНКЦИИ Отрасли ТрудКапитал Сырьё + + Продукты питания (США) Металлы и станки (США) Хлопок (Индия) Джут (Индия) Уголь (Великобритания) Зерновые (США,Монтана) Зерновые (США,Иова) Домашний скот (США,Монтана)

113 113 Бюджетное ограничение производителя: изокоста Изокоста – линия равных издержек TC = K * P K + L * P L или K = TC/ P K - P L / P K *L

114 114 Положение равновесия производителя: минимизация затрат&максимизация объема выпуска KLKL MP K / P K = MP L / P L TC = K * P K + L * P L Рост объема производства = Эффект замены + эффект выпуска Линия вариации цен на ресурсы

115 115 Линия(траектория) роста KТраектория роста фирмы будет зависеть в том числе и от типа НТП. В этом случае возможно изменение формы изоквант L

116 116 Цена готовой продукции как рыночное ограничение производителя: максимизация прибыли Ценообразование на готовую продукцию зависит от типа рыночного окружения (конкурентные и неконкурентные рынки); Общее правило: предприниматель будет наращивать использование данного фактора производства до тех пор, пока доход от дополнительно произведенной и проданной продукции будет покрывать дополнительные издержки на фактор производства.

117 117 Изопрофита – линия равной прибыли = TR – TC = Q* P гот – K*P K –L*P L Краткосрочный период ( чистая конкуренция): MP L * P гот = P L Долгосрочный период (чистая конкуренция): MP K * P гот / P K = MP L * P гот / P L = 1

118 118 Экономическое ограничение фирмы: максимизация прибыли в условиях чистой конкуренции ( цена – внешний фактор) Q L Q при К=1 Q при К=2 Q при К=3 Q = / Pгот + K*Pk/Ргот + L * P L /Pгот MPL*Pгот = P L Точка верт.пересе чения В кр.срочном периоде-константа Угол наклона Рост цены на готовую продукцию Рост объема производства Рост спроса на фактор производства Рост цены фактора производства

119 119 Теория производства (фирмы): издержки и доходы Концепция экономических издержек и экономической прибыли Издержки фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах Валовые и средние издержки Безубыточный объем производства Средние издержки фирмы и эффект масштаба\эффект разнообразия Доходы фирмы: валовый, средний, предельный

120 120 Числовой пример Статьи Бухгалтерские издержки Экономические издержки Заработки и оклады Выплаты процентов Амортизация Разное(материалы, семена, удобрение, топливо) Неявный заработок предпринимателя Неявный заработок жены предпринимателя Неявная земельная рента Неявный процент на собственный капитал ИТОГО

121 121 Экономические издержки и экономическая прибыль Явные (бухгалтерские) издержки Экономическая прибыль Неявные (альтернативные, вмененные) издержки Бухгалтерская прибыль Доход с продаж

122 122 Издержки в краткосрочном периоде Общие TC Постоянные FC Переменные VC TC = FC + VC ATC = AFC + AVC Средние общие (издержки на единицу продукции) ATC=TC/Q Средние постоянные AFC = FC/Q Средние переменные AVC= VC/Q Предельные MC= TC/ Q

123 123 Издержки и доходы фирмы: числовой пример QTCFCVCATCAFCAVCMCTR=P*Q P=60 TR-TC

124 124 Общие издержки: ТС,VC и FC

125 125 Средние издержки: ATC, AFC, AVC, MC

126 126 Средние издержки в краткосрочном периоде: графическая модель AC 3 4 5Q

127 Пример определения МС Дано: текущий выпуск – 100 ед./день ( из них 25 во внеурочное время) материальные затраты – 500 руб./день з.плата – 2000 руб./день руб. за сверхурочные AVC = (з.пл. +мат.затраты)/ 100 = 35 руб. МС = мат.затраты/100 + сверхур.з.пл./25 =45 руб.

128 128 Издержки и налоги AC 3 4 5Q Аккордный (паушальный) налог- налог, взимаемый в виде фиксированой суммы; включается в FC Tax Налог в форме роялти – налог на единицу продукции; влияет на VC и MC tax

129 129 Давайте вспомним: издержки и эффект масштаба Q2=2Q1(L2=2L1, K2=2K1) TC Q AC Q Q2=2Q1(L2 2L1, K2 > 2K1) TC Q AC Q Нейтральный положительный отрицательный

130 130 Средние издержки в краткосрочном и долгосрочном периодах: увеличение масштабов производства Q2 Q1 B A K L A A A B Q2 Q1Q1 АС Q SАС2 SАС1 LАС А – исходное равновесие при объеме выпуска Q1 В – точка оптимума при увеличенном объеме выпуска Q2: используется больше и К и L НО! В краткосрочном периоде невозможно изменить объемы К, но можно производить больше за счет более интенсивного использования переменного ресурса L средние издержки вырастут (т.А) Кривая долгосрочных средних издержек LАС соединяет точки оптимумов производителя при изменении объемов выпуска в долгосрочном периоде. Каждый из этих оптимумов принадлежит кривой краткосрочных средних издержек (SAC), соответствующей определенному объему выпуска. K

131 131 Долгосрочные средние издержки, эффект масштаба и структура отрасли ATC SATC LATC Q положительный нейтральный отрицательный

132 132 Доходы фирмы Валовый (общий)доход в денежном выражении TR = P * Q Средний доход AR = TR/Q = P Предельный доход MR = TR/ Q AR= MR=P, если цена является внешним фактором и не влияет на объемы продаж; AR=P MR, если цена изменяется с объемом продаж;

133 133 Точка безубыточного объема производства Точка безубыточного объема производства: TR=TC или PQ = VC + FC разделим обе части на Q: PQ/Q = VC/Q + FC/Q откуда Q = FC / (P – AVC) TR,TC TR TC 100 4Q

134 По данным таблицы слайда 161: 134

135 135 Доходы фирмы Цена – внешний фактор: любое количество продукции может быть продано по одной и той же цене Фирма может изменять цену и посредством этого влиять на объем продаж AR=MR=P=D Q P, AC Q AR=P=D MR P Q 2 3 TR MR Pd = 6 – Qd TR= P*Q = 6Q-Q 2 MR = TR = 6 - 2Q

136 136 Применение инструментов теории производства Метод «затраты-эффективность» (cost – benefit analysis) См. числовой пример в приложении Суммарный эффект Суммарные затраты Целевая установка

137 137 ОСНОВНЫЕ ТИПЫ РЫНОЧНЫХ СТРУКТУР К О Л И Ч Е С Т В О П О К У П А Т Е Л Е Й К О Л И Ч Е С Т В О П Р О Д А В Ц О В (ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ) МНОГОНЕСКОЛЬКООДИН МНОГО ЧИСТАЯ (СОВЕРШЕННАЯ) КОНКУРЕНЦИЯ МОНОПОЛИСТИЧЕСКАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ОЛИГОПСОНИЯМОНОПСОНИЯ НЕСКОЛЬКО ОЛИ ГОПОЛИЯ ( два производителя – дуополия) ДВУСТОРОННЯЯ ОЛИГОПОЛИЯ ОЛИГОПОЛИЯ, ОГРАНИЧЕННАЯ МОНОПСОНИЕЙ ОДИН МОНОПОЛИЯМОНОПОЛИЯ, ОГРАНИЧЕННАЯ ОЛИГОПСОНИЕЙ ДВУСТОРОННЯЯ МОНОПОЛИЯ

138 138 Под структурой рынка понимают совокупность элементов, определяющих функционирование рынка Концентрация (возможен ли сговор); Масштаб ( особенно масштаб по отношению к отрасли); Дифференциация продукта.

139 139 Модель Портера Отраслевая(сегментная) Структура определяется 5 силами Конкурентные позиции могут рассматриваться с точки зрения: Отсюда 3 базовые стратегии Поставщики(организованность) Производители( конкуренция между действующими фирмами) Потенциальные производители( мобильность) Покупатели(организованность) Товары(субституты) Затрат Дифференциации Масштаба Абс.лидерство в издержках Дифференциации Фокусирование( на группе потребителей)

140 140 Показатели концентрации Индекс концентрации CR n – доля выпуска, приходящаяся на крупнейшие n фирм в отрасли( чем ближе значение показателя к 1, тем выше степень концентрации) Индекс Херфиндаля-Хиршмана HHI – сумма квадратов рыночных долей компаний рассматриваемой отрасли ( значения индекса лежат в диапазоне от 0 до ) Показатель относительной рыночной используется в матрице БКГ

141 141 Показатели концентрации Индекс концентрации CR n – доля выпуска, приходящаяся на крупнейшие n фирм в отрасли( чем ближе значение показателя к 1, тем выше степень концентрации) Индекс Херфиндаля-Хиршмана HHI – сумма квадратов рыночных долей компаний рассматриваемой отрасли ( значения индекса лежат в диапазоне от 0 до ) Показатель относительной рыночной доли используется в матрице БКГ

142 142 Пример Считается, что если рынок полностью монополизирован, значение HHI составит = Если на рынке доминирует одно предприятие с долей в 90.1%, а доля всех остальных (например, 99) предприятий составляет лишь 0.1%, то индекс составит В этом случае, вероятнее всего, речь идет о частичной монополии. Если рыночные доли всех 100 предприятий равны и каждая составляет 1%, то значение индекса составит 100 *1 2 =100. Такой рынок тяготеет к совершенной конкуренции.

143 143 HHI как ориентир антитрестовской политики В США с 1982 года HHI стал основным ориентиром при оценке допустимости слияний. На основе него сформировали три широких класса: 1. HHI < 1000, рынок неконцентрированный, слияние допускается – угрожающе концентрирован, потребуется дополнительная проверка; 3. HHI >1800, рынок высококонцентрирован; если при слиянии HHI растет на 50 пунктов, оно разрешается, если превосходит 100 пунктов – запрещается.

144 144 Использование показателей концентрации для разработки оптимальной стратегии фирмы Аналитики международной консалтинговой фирмы ATKEARNEY Г.Динз, Ф. Крюгер и С Зайзель на основе данных о крупнейших слияниях и поглощениях за период с 1988 по 2001 гг. Выделили 4 основных стадии, которые последовательно проходят компании и отрасли в своем развитии. Этот процесс в среднем, по мнению этих ученых, занимает 25 лет, но в последнее время его темпы возросли. Каждой стадии соответствует определенная стратегия, позволяющая компании расти и развиваться. (См. подробнее коллективную монографию упомянутых выше авторов «К победе через слияние», М. Альпина Бизнес Букс, 2004.)

145 145 Кривая консолидации (см. иллюстративные материалы) CR3 (%) Стадия 1: начальная Стадия 2: рост Стадия 3: специализа ция Стадия 4: равновесие и альянсы HHI

146 146 Международная практика: стадии процесса консолидации

147 147 Результаты слияний и поглощений по отраслям

148 148 Чистая конкуренция: основные признаки Продукция стандартизированная; покупателю все равно, чью продукцию приобретать. Много продавцов и покупателей Каждый отдельный производитель производит ничтожную часть общеотраслевого объема производства; кривая спроса на товар одной фирмы абсолютно эластична Отдельно взятый производитель не может влиять на рыночную цену; цена для него – это внешний фактор. Отсутствуют отраслевые барьеры входа и выхода. Имеет место совершенная информированность участников рынка.

149 149 Спрос на продукцию конкурентной фирмы и отраслевой спрос Фирма Отрасль S E D = - P Q P D Q

150 150 Спрос на продукцию конкурентной фирмы и отраслевой спрос Равновесная цена складывается в результате взаимодействия ВСЕХ участников обмена. Однако доля каждого отдельно взятого производителя в общеотраслевом выпуске ничтожно мала и сама по себе не может повлиять на рыночное равновесие. Конкурентная фирма воспринимает цену как внешний фактор. По этой цене фирма может продать любое количество продукции по одной и той же цене ( в рамках своей ничтожной доли) в данный период времени и при данных условиях. Другими словами, спрос на продукцию фирмы абсолютно эластичен, а доход от каждой дополнительно проданной единицы продукции ( т.е. предельный доход MR) равен цене (Р). Действие неценовых факторов может привести к росту спроса ( или к сокращению). На графике кривая рыночного спроса сместится вправо ( или влево). Равновесная цена изменится, а фирмы получат ценовой сигнал, что их продукция востребована на рынке.

151 151 Основное правило Основное правило, позволяющее максимизировать прибыль или минимизировать убытки: MR =МС или доход от последней из проданных единиц товара должен быть не меньше расходов на ее производство. В условиях чистой конкуренции цена является внешним фактором, т.е. MR = P, или Р = МС

152 152 Числовой пример: Р=60 (на основе слайда 161) QTCFCVCATCAFCAVCMCTR=P*Q P=60 TR-TC Попробуйте «подвигать» цену в разные стороны. Вы легко убедитесь, что при росте цены прибыль предприятия растет вместе с объемом производства, но только лишь до того момента, пока уровень предельных издержек не превысит цену.

153 153 Что предпримет фирма, если цена готовой продукции: вырастет до 100? упадет до 40? Упадет до 30?

154 154 Стратегия максимизации прибыли PP1P2QPP1P2Q При Р 1 экономическая прибыль > 0 При Р 2 экономическая прибыль = 0 MC AC AVC

155 155 Доход от произведенной и проданной продукции Стратегия минимизации убытков PQPQ Убыток меньше, чем FC MC AC AVC P=MR=AR=D

156 156 Доход от произведенной и проданной продукции Стратегия прекращения производства Убыток больше, чем FC MC AC AVC P=MR=AR=D P Q

157 157 Базовые стратегии конкурентной фирмы в краткосрочном периоде. Стратегия максимизации прибыли: Р=МС>АС фирма получает экономическую прибыль Р=МС=АС фирма получает нормальную прибыль, экономическая прибыль равна нулю. Стратегия минимизации убытков: AVC < P = MC< AC Данная цена не позволяет покрыть все издержки, но покрывает все постоянные и часть переменных издержек. Выгоднее производить себе в убыток, чем остановить производство (в этом случае убытки будут больше и равны постоянным издержкам) Стратегия прекращения производства: Р< AVC

158 158 Таким образом, кривая предложения конкурентной фирмы в краткосрочном периоде – это кривая МС, лежащая выше уровня минимума средних переменных издержек. P MC AC AVC Q

159 159 Детерминанты рыночного предложения при чистой конкуренции: Количество фирм в отрасли Ср. размер предприятий, измеряемый количеством применяемых постоянных факторов или производственной мощностью Цены переменных ресурсов, применяемых фирмами Доминирующая технология Налоги

160 160 ВАЖНО! Те факторы, которые затрагивают постоянные издержки (например фиксированные по величине налоги, рентные платежи и пр.), не влияют на краткосрочное предложение, они касаются только прибыли ( сдвигают АС, но не влияют на МС) Но! В долгосрочном плане это может вызвать уход фирм из отрасли

161 161 Долгосрочное равновесие фирмы и отрасли: Р=АСmin=МС Р,AC MC P D 1 S 1 D 2 S 2 SLSL В расширяющейся отрасли на практике кривая долгосрочного предложения, как правило, имеет положительный наклон: по мере роста объема производства растет и спрос на факторы производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению цен на эти факторы и соответственно - росту издержек производства. Однако возможны и иные варианты.

162 162 Условия равновесия конкурентной отрасли P=MC=AC min P = MC > AC min P = MC < AC min Эк. Прибыль равна 0; нет стимула расширяться или сокращаться Эк.прибыль положительна, приток новых производителей, расширение действующих; отрасль расширяется Имеют место убытки, отрасль сокращается P = LRMC=LRAC min

163 163 ЧИСТАЯ МОНОПОЛИЯ Один единственный производитель удовлетворяет весь рыночный спрос на данный продукт: предприятие = отрасль; Отсутствие субститутов; Наличие барьеров вступления в отрасль; Возможность диктовать цену; По одной и той же цене можно продать только определенное количество. Чтобы продать больше, надо снижать цену. Понятие предельного дохода (MR).

164 164 Источники монопольной власти Эффект масштаба производства технологическая или естественная монополия Патенты и лицензии Собственность на все предложение какого-либо ресурса Преимущество низких издержек, обусловленное монополизацией рынка Предоставление исключительных прав на ведение экономической деятельности И др.

165 165 Модель Портера: барьеры вхождения Экономия от масштаба\от разнообразия Дифференциация продукта Потребность в капитале( инвест. Барьер) Издержки переключения Доступ к оптовым и розничным каналам сбыта Стоимостные препятствия, не связанные с масштабом Гос. политика

166 166 Барьеры вхождения Экономия от масштаба: или за счет совместного участия в операциях или функциях. Например, если фирма – многопрофильная. Дифференциация продукта: преимущество узнаваемости, бренда, лояльности. Пример – пивная отрасль. Сочетание дифференциации и экономии от масштаба в производстве, маркетинге и сбыте формируют очень высокие барьеры вхождения. Потребность в капитале( инвест. Барьер): Например/ Ксерокс не только продает, но и сдает в аренду оборудование, что значительно увеличивает потребность в оборотном капитале и создает барьер Издержки переключения: имеются ввиду разовые затраты покупателя, которые он несет при переходе от одного поставщика к другому. Пример – различные типы мед. Оборудования и препараты, не совместимые друг с другом Доступ к оптовым и розничным каналам сбыта: иногда барьер так высок, что надо создавать новый канал сбыта. Пример: компания Timex продавала часы через аптеки и овощные магазины Стоимостные препятствия, не связанные с масштабом: 1. Патентные технологии 2. Преимущества доступа к сырью 3. Благоприятное расположение 4.Гос. Субсидии 5. Кривая обучения или опыта ( тенденция снижения удельных затрат по мере накопления фирмой опыта) Гос. Политика: лицензирование, ограничение вхождения, контроль загрязнения и пр.

167 167 Предельный доход – доход, полученный от продажи последней из проданных единиц товара или MR = TR/ Q Цена Объем продаж Общий доход Предельный доход

168 168 Функции спроса и предельного дохода P Q P D = 30 – 5 Q D TR = P*Q=30Q – 5Q 2 MR = 30 – 10 Q

169 169 Издержки и доходы фирмы: числовой пример Q Р TCFCVCATCAFCAVCMCTR=P*QMR

170 170 Валовой доход, валовые издержки и максимизация прибыли монополиста Валовой доход, валовые издержки TR, TC Q TC TR

171 171 Условие максимизации прибыли монополией Р MR = MC P >> AC Экономическая прибыль Потери в эффективности: чистые потери общества от монопольной власти Показатель монопольной власти: показатель Лернера L = P –MC / P MR AC MC P* Q*

172 172 Монополия и экономическая эффективность Чистая конкуренция Чистая монополия P=MC=AC AC MC Q* Q P,AC MC P* AC P,AC Q Q* P >> MC

173 173 Ценообразование в условиях монополии «Правило большого пальца» Ценовая дискриминация Трансфертное ценообразование Двухуровневая цена ( two-side tariff) P = MC / (1 + 1/E D ) MR 1 = MC = MR 2 P 1 /P 2 =(1 + 1/E D2 )/(1 +1/E D1 ) MC 1 = MR – MC 2 Цена= фикс.плата(= CS) + цена за ед.(=АС=МС)

174 174 Ценовая дискриминация Имеет место тогда, когда данный товар продается по более, чем одной цене и ценовые различия не оправданы различными издержками производства. Основная цель – изъять весь потребительский излишек (CS) Основные условия: наличие контроля над производством и ценой; выделение потребителей в группы(сегменты); невозможность перепродать товар или услугу. Различают ценовую дискриминацию первой, второй и третьей степеней

175 175 Три степени ценовой дискриминации Первая степень ( или совершенная ценовая дискриминация): разные количества по разным ценам разным людям. Пример – мебель на заказ. Вторая степень: разные количества продаются по разным ценам, но покупатели одного и того же количества платят одинаковую цену. Пример – скидки на количество, повременная оплата телефона. Третья степень ( самая распространенная): разным людям по разным ценам, но людям, принадлежащим к одной и той же категории, продают по одной цене. Пример – скидки студентам, постоянным клиентам. К этой форме близка многопериодная ценовая дискриминация и ценообразование с учетом пиковой нагрузки.

176 176 Потери монополиста Монополист, назначающий одну цену Монополист, назначающий две цены Q MC P P Q QQн Qн +Qп PпPп PнPн Р МС

177 177 Ценовая дискриминация Ценовая дискриминация: правило обратных эластичностей известно как правило Рамсея и имеет более широкое применение. В частности, оно применимо для ценообразования в многопродуктовой естественной монополии; Разновидностью ценовой дискриминации является практика многопериодного ценообразования ( различные тарифы на электроэнергию в дневное и ночное время, различные цены на новый товар в стадии внедрения на рынок и зрелости.

178 178 Примеры ценовых дискриминационных стратегий Многопериодная ценовая дискриминация: стратегия снятия сливок Ценообразование с учетом пиковой нагрузки новаторы Остальные покупатели Р1 Р2 МС=АС Q1 Q2 P1 P2 Q1Q2 MC возрастают

179 179 Конкретная ситуация Компания производит самолеты и имеет два подразделения: цех по производству моторов и сборочный цех. Приобрести моторы где-либо еще невозможно. Самолеты – одномоторные, т.е. имеет место жесткая дополняемость моторов и самолетов в пропорции 1:1. Спрос на самолеты компанией исследован, по результатам рыночных исследований смоделирована функция спроса Р= – Q Издержки производства изменяются в рамках каждого подразделения в зависимости от объемов выпуска и могут быть описаны с помощью следующих зависимостей: Производство моторов: ТСм=2.5Q 2 м Сборочный цех: ТСс=1000Q Каковы должны быть объемы производства и цена самолета, чтобы компания в результате максимизировала прибыль?

180 180 Трансфертное ценообразование: пример функция спроса : P = Q функция предельного дохода : MR = – 2Q Производство моторов TCм=2.5Q 2 м МСм=5Qм Сборочный цех TCc=1000Qc MCc=1000 При оптимальной трансфертной цене чистые предельные поступления от производства моторов должны равняться предельным издержкам сборки NMR=MR- MCм= МСс Q-5Q=1000 (Qм=Qc) Q = 2000 Трансфертная цена на моторы составит P=MCм=5*2000=10000 Рыночная цена: =13 000

181 181 Двухуровневая цена (two-side tariff) Разновидность ценовой дискриминации, преследует цель изъять весь потребительский излишек Цена = фикс. плата+ цена за ед. P CS (потреб.излишек ) MC=AC Q P Цена, устанавливаемая по правилу MR=MC, не позволяет изъять весь потребительский излишек

182 182 Пример Такое ценообразование распространено в клубах, рекреационных центрах, а также в сфере производства и потребления прочих общественных благ( например, связь) Рассмотрим пример гольф-клуба. Допустим, что функция спроса посетителя имеет вид: Q= 20 – P ( для определенного периода), издержки обслуживания одного посещения неизменны и равны 2$( MC =2) В данный момент менеджер клуба установил плату за одно посещение в размере 11$.Он получает комиссионные в размере 10% прибыли. Можно ли каким-то образом изменить ценовую политику, чтобы менеджер в результате увеличил свой доход?

183 183 Двухуровневая цена: пример Членский взнос должен быть равен потребительскому излишку, а цена за обслуживание- средним издержкам: CS= ½*18*18 = 162$ P=AC=MC=2$; тогда ср. количество посещений за период составит 18. Прибыль клуба составит: *2 – 18*2= 162=CS P MC=AC= Q Членский взнос=162$

184 184 Ответ: да, можно Текущая плата соответствует правилу MR=MC: в среднем за период посетитель посещает клуб 9 раз, что дает цену 11$ и прибыль (99-18)=81. Менеджер имеет дополнительный доход в размере 8.1$ Если ввести двухуровневую цену, то прибыль клуба увеличится до 162$ и дополнительный доход менеджера удвоится.

185 185 Естественная монополия PЕстественная монополия возникает тогда, когда экономия от масштаба позволяет одному предприятию удовлетворять весь рыночный спрос без того, чтобы отдача от масштаба начала снижаться. Как правило, естественные монополии имеют высокие постоянные и низкие предельные затраты. АС D МС MR Q

186 186 Естественная монополия Определение: фирма является естественным монополистом, если при производстве этой фирмой стандартного прибылемаксимизирующего объема ни одна другая фирма не предпринимает попыток войти в отрасль

187 187 Постулат Сайлоса- Лабини (Sylos-Labini) При принятии решения о вхождении в отрасль потенциальный новичок принимает объем производства фирмы, уже присутствующей на рынке, как данность( и оценивает потенциальную привлекательность остаточного спроса)

188 188 Естественная монополия: проблема справедливости и проблема эффективности Проблема справедливости: монополист получает экономическую прибыль Проблема эффективности: поскольку цена превышает предельные издержки потребители покупают меньше и дороже ( теряют потребительский излишек)

189 189 5 способов решения Госсобственность и управление Феномен Х-неэффективности Гос. Регулирование частных монополий ( норма прибыли, уровень цен, налоги) Эффект «позолоченного охладителя воды» Эффект перекрестного субсидирования Эксклюзивные контракты для естественных монополий Внедрение антитрестовских законов Политика государственного невмешательства в деятельность монополии

190 190 Монополия и государство «Потолок цен» на каком уровне? P=AC ( справедливая цена) P=MC ( общественно эффективная цена) Налоги какие? потоварные (акцизы) аккордные(паушальные) на прибыль

191 191 Последствия государственного регулирования монополии Потолок цен: P=AC перепроизводство P=MC убыток Налоги: при потоварном налоге объемы сокращаются и цены растут

192 192 Последствия государственного регулирования монополии Р,АС Q В отличие от потоварного налога сумма паушального налога не зависит от объема выпуска. Он является для монополиста элементом постоянных затрат. Так же действует на монополиста и налог на прибыль.

193 193 Общественные издержки монопольной власти Чистые потери общества «Х-неэффективность» –Личные цели менеджеров ( rent- seeking) –Слабые стимулы к труду –Расходы, связанные с сохранением монополии(лоббирование, подкуп и пр.) НТП и монополия: плюсы и минусы

194 194 Эффект Лебенстайна Явление Х-неэффективности известно еще как эффект Лебенстайна. Тарвей Лебенстайн в своих работах в начале 60- х годов прошлого столетия впервые обратил внимание на то, что для монопольных структур фактические издержки для любого объема производства оказываются больше, чем минимально возможные. Исследования показывают, что в условиях монополии превышение издержек над оптимальным уровнем составляет в среднем 5%, в условиях олигополии – около 3%.

195 195 Монополистическая конкуренция: основные признаки Сравнительно свободный вход на рынок и уход с него; Наличие множества продавцов и покупателей; продавцы не считаются с реакцией конкурентов при определении своей стратегии (P и Q) Совершенная информированность участников рынка; Неоднородность, дифференцированность продукции Источник монопольной власти

196 196 Дифференцированные товары -это товары, которые как единая товарная группа, удовлетворяют определенную человеческую потребность, однако разнятся по своим индивидуальным характеристикам ( чертам, свойствам). -Этот факт отражает различия в потребительских предпочтениях и выборе: если бы потребители НЕ различались бы по вкусам и предпочтениям, не имело бы смысла и дифференцировать продукт.

197 197 Модели монополистической конкуренции Модель Чемберлина – модель симметрично дифференцированных продуктов. Ключевая посылка: функции спроса на все конкурирующие товары симметричны. Т.Е. Каждый товар конкурирует непосредственно и одинаково со всеми товарами товарной группы Адресная модель монополистической конкуренции ( или модель пространственной конкуренции). Ключевая посылка: конкуренция носит локальный характер, товар позиционируется на рынке только по отношению к ближайшим конкурентам, а не ко всей товарной группе

198 198 Маркетинг: матрица «цена-качество» цена качество Высокое низкое Низкая высокая

199 199 Модель симметрично дифференциированных продуктов P,AC Спрос на продукт монопольно конкурентной фирмы не абсолютно эластичный: у фирмы есть свои потребители Из-за наличия широкого спектра похожих товаров(близких заменителей) спрос высокоэластичен Фирма максимизирует прибыль по правилу MR=MC ( как и монополия) P D MR Q MC AC

200 200 Равновесие фирмы и отрасли при монополистической конкуренции: краткосрочный и долгосрочный периоды P,AC Краткосрочный период: возможно получение экономической прибыли MR=MC, AC >MC P > AC отрасль расширяется или убытков MR=MC AVC ACmin отрасль находится в равновесии P D MR Q MC AC

201 201 Монополистическая конкуренция и экономическая эффективность P,AC В условиях чистой конкуренции спрос абсолютно эластичный и в долгосрочном периоде на рынке реализуется больше товаров по более низким ценам (P и Q) : P=MC=AC min При этом данный объем продукции производится при более низких издержках Таким образом, монополистическая конкуренция характеризуется более высокой стоимостью производства единицы продукции и своего рода недогрузкой производственных мощностей Потери в общественной эффективности представляют собой «плату» общества за многообразие продукции и возможность потребительского выбора P D MR Q MC AC P Q Недогрузка пр.мощностей, выраженная в недопроизведенной продукции

202 Модель пространственной конкуренции ( модель Хотеллинга) Оптимальное число ресторанов: N*=(tL/2F) F=tL/2N 2 Где N – кол-во ресторанов L – население\число клиентов t – стоимость проезда ( за км) F – постоянные издержки содержания ресторана N Трансп. изд Ст-ть ужинов Общие издержки Затраты в день N*N*

203 203 Особенности конкурентной борьбы на рынке монополистической конкуренции Высокоэластичный спрос Неценовая конкуренция Продвижение и реклама, развитие товарного ассортимента, повышение качества товаров Доп.расходы: ТС = ТС произв.+ ТС реализ. Доп.спрос: Доп. Объем продаж

204 204 Неценовая конкуренция: реклама в условиях монополистической конкуренции P,AC P D1D1 MR 1 Q1 Q2 MC AC Удачная рекламная кампания способна принести дополнительный спрос на продукцию и дополнительные прибыли D2D2 ЧЕРНЫЙ ЦВЕТ: D1,MR1 – спрос и предельный доход фирмы ДО рекламы AC, MC КРАСНЫЙ ЦВЕТ: D2, MR2 – спрос и предельный доход фирмы ПОСЛЕ рекламы АС, МС

205 205 Маркетинг: фундаментальная теорема Котлера Рыночная доля компании пропорциональна ее маркетинговым усилиям, соотнесенным с усилиями конкурентов

206 206 Олигополия: основные признаки Продукт может быть как однородным, так и дифференцированным; Немногочисленность продавцов, которым противостоит множество покупателей; Необходимость считаться с конкурентами стратегическое поведение; Наличие барьеров входа и выхода.

207 207 Концепция Нэша Покупатели – ценополучатели, поведение каждого взятого в отдельности не влияет на рыночную цену. Производители – ценоискатели, поведение каждого оказывает серьезное влияние на рыночное равновесие ( цены и объемы) Отсюда – различные варианты стратегического поведения по отношению к соперникам, в основе которого лежит концепция, впервые сформулированная математиком Джоном Нэшем в 1951 г. Равновесие Нэша: каждая фирма ведет себя наилучшим образом при данном поведении своих конкурентов.

208 208 Центральная характеристика конкуренции – взаимозависимость участников Анализ + характеристика стратегий основных конкурентов в отрасли = выделение стратегических групп Группа фирм отрасли, следующих одинаковым или сходным вариантам стратегии «Плохие»( иррациональные) действия конкурентов способны свести на нет самые хорошие стратегические установки

209 209 Стратегическое поведение Фирма последователь Фирма последователь Фирма лидер Фирма лидер

210 210 Возможные варианты Доминантная стратегия (стратегия максимина) предполагает выбор решения, которое приносит максимум прибыли (минимум убытков) при любой возможной реакции конкурентов. Используется в тех случаях, когда не известно как ответят конкуренты на те или иные действия фирмы и нет возможности договориться с конкурентами. Стратегия «Tit for Tat» («Око за око»). – поступай с конкурентом так, как ты хотел бы, чтобы он поступал с тобой. Предполагает неминуемое наказание конкурентов, нарушившего принципы данной стратегии и его «прощение» в дальнейшем. –Необходимые условия: –Рынок стабилен (состав продавцов на рынке известен и стабилен) –Нарушение стратегии «Tit for Tat» легко и быстро обнаруживается Стратегия «первого шага» может использоваться в ситуации, когда доминантной стратегии не существует ни у Вас, ни у Ваших конкурентов.

211 211 Пример: российский рынок мобильной связи Президент Ассоциации региональных операторов мобильной связи Юрий Домбровский определил отечественный рынок связи как «олигополию» с тенденцией к излишнему регулированию: три финансовые группы контролируют 80% рынка, особенно после приобретения АФК Системой блокирующего пакета «Связьинвеста». «Малые и средние участники рынка практически обречены» - заявил Ю.Домбровский. По его словам, еще два года назад у рынка была активная «точка роста» - «карточная» интернет-телефония, однако уже сейчас можно констатировать, что этот бизнес фактически похоронен монополистами. Операторы «Большой Тройки» снизили тарифы на связь между своими сетями, повысив их для малых и средних операторов. Меж тем 40 региональных операторов все еще обслуживают 23 млн абонентов по всей стране.

212 212 Олигополистические рынки: классификация У.Шепарда в зависимости от совокупной рыночной доли четырех ведущих предприятий Плотная(tight) олигополия: 60% рынка и более Сговор вполне возможен и вполне осуществим Неплотная(loose) олигополия: до 40% рынка Сговор практически невозможен

213 213 Нет единой модели олигополии

214 214 Олигополия: классификация моделей МОДЕЛИ ОЛИГОПОЛИИ Некооперированная олигополия (действуют независимо друг от друга) Ценовая Модель Бертрана ( модель ценовых воин) Модель Эджуорта МОДЕЛЬ ЧАСТИЧНОЙ МОНОПОЛИИ МОДЕЛЬ ЛОМАНОЙ КРИВОЙ СПРОСА Количественная Модель Курно Модель Чемберлина Модель Штакельберга (МОДЕЛЬ АСИММЕТРИЧНОЙ ДУОПОЛИИ) Кооперированная олигополия (явный или скрытый сговор) Ценовая Количественная

215 215 Дуополия Курно Первую модель олигополии разработал в 1838 г. Огюстен Курно. Это – количественная модель, исходящая из предположения, что каждый участник рынка ( а их всего два) принимает объем производства своего конкурента постоянным. Обе фирмы принимают решения в одно и то же время и понимают, что конечная цена будет зависеть от совокупного объема производства обеих фирм. Фирмы производят однородные товары.

216 216 Дуополия Курно P1P1 MC 1 D 1 (0) MR 1 D 1 (10) Q Q2Q2 Q1Q1 Кривая реакции(реагирования) фирмы отражает максимизирующие прибыль объемы производства в зависимости от количественных решений конкурента

217 217 Если кривая рыночного спроса линейна Р = 100-2Q ( где Q = Q1+Q2) и предельные издержки обеих фирм постоянны и равны MC= const=20, то как будут выглядеть кривые реакции обеих фирм? Фирма 1: максимизирует прибыть по правилу MR1=MC1 TR1= PQ1= 100Q1-2Q1(Q1+Q2) MR1= 100-4Q1-2Q2=MC Кривая реакции 1-ой фирмы в зависимости от количественных решений 2-ой фирмы: Q1=20-1/2Q2 Фирма 2: MR2=100-2Q1-4Q2=MC Кривая реакции 2-ой фирмы на решения 1- ой фирмы: Q2=20-1/2Q1 Q1 Q Если МС1 НЕ равны МС2? Точка равновесного объема сместится в пользу того, кто будет иметь преимущество по издержкам

218 218 Равновесие Курно Q Q Кривая реакции фирмы 2 Кривая реакции фирмы 1 Равновесие Курно Если кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = 100-2Q) и предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), то: Q*=(Q 1 + Q 2 )=2/3 *(a-MC)/b Q 1 =Q 2 = 1/3 *(a-MC)/b Q*=(Q1 + Q2)= 2/3*(100-20)/2= 26.6 Q1 =Q2=1/3*(100-20)/2= 13.3 Р=46.7

219 219 Модель Штакельберга (1934): асимметричная дуополия или преимущество лидерства Предположим, что кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = 100-2Q), предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), но первая фирма выходит на рынок раньше и использует это, заявляя о большем объеме выпуска. Вторая фирма определяет оптимальный объем исходя из величины остаточного спроса. В результате фирма-лидер производит в два раза больше, чем фирма- последователь и имеет в два раза большую прибыль!

220 220 Равновесие Штакельберга Q Q Кривая реакции фирмы 2 Кривая реакции фирмы 1 Равновесие Штакельберг а Если кривая рыночного спроса линейна P= a-bQ ( Р = Q), предельные издержки обеих фирм постоянны и равны ( MC= const=20), но первая фирма выходит на рынок раньше, то : Q*=(Q 1 + Q 2 )=3/4 *(a-MC)/b Q 1 >Q 2 = 1/2 *(a-MC)/b Q2 = 1/4 *(a-MC)/b Q*=(Q1 + Q2)= 3/4*(100-20)/2=30 Q1=1/2*(100-20)/2=20 Q2=1/4 *(100-20)/2=10 P* = Данный вариант раздела прибылей работает, если фирмы идентичные по издержкам. В случае, когда одна из участниц имеет преимущество по издержкам, формулы несколько утяжелятся, а прибыли такой лидирующей фирмы возрастут.

221 221 Модель Штакельберга: выводы Таким образом, если условно можно полагать, что модель Курно – это «мгновенная» модель одновременного выхода на рынок обеих фирм, то модель Штакельберга предполагает парадигму поведения «лидер-последователь». Лидер – тот, кто вышел на рынок первым, имеет данное преимущество и пользуется им, захватывая больший кусок рынка. Фирме- последователю остается довольствоваться остаточным спросом. При этом возможны различные варианты соотношения издержек участников рынка: у фирмы- лидера может быть преимущество по издержкам или фирмы могут быть условно равными по данному параметру. Но в любом случае при конкуренции по Штакельбергу суммарный объем отраслевого выпуска возрастет по сравнению с ситуацией по Курно. В результате рыночная цена упадет. Произойдет перераспределение отраслевой прибыли в пользу лидирующей фирмы.

222 222 Дуополия Курно, Штакельберга и сговор: сравнение результатов. Q Q Самая невыгодная для потребителя ситуация – это картелирование: монополия позволяет установить высокие цены за счет сокращения объема выпуска участников Конкурентное равновесие: P=20 Q=40 Равновесие по Штакельбергу: Р=40 Q=30 Сговор(монополия): P= 60 Q=20 (10+10) 10 Равновесие по Курно: P=46.6 Q=26.6( )

223 223 Модель ценовых воин ( модель Бертрана) В 1883 г. французский математик предлагает заменить в модели Курно параметр объема выпуска на цену, сохранив логику модели. Дуополисты, стремясь захватить рынок, будут снижать цены. Ценовая война – это цикл последовательных уменьшений цены соперничающими на олигополистическом рынке фирмами. В равновесии по Бертрану цена окажется равной предельным затратам каждого, а общая отраслевая экономическая прибыль окажется нулевой Ценовые воины выгодны потребителям и невыгодны производителям, которые испытывают острое искушение договориться.

224 224 Модель частичной монополии (модель ценового лидера) РDm PLPL QmQm QLQL Q DLDL Фирма-лидер определяет параметры деятельности (Q,P) исходя из максимизирующего прибыль условия MR=MC; фирмы- последователи принимают цену лидера как внешний фактор (становятся ценополучателями) и действуют по правилу Р=МС. Поэтому для фирмы-лидера очень важно правильно определить величину остаточного спроса, представляющего собой разницу между рыночным спросом и спросом фирм-последователей.

225 225 Являются ли фирмы- лидеры более прибыльными или, другими словами, есть ли зависимость между долей рынка и прибылью?

226 226 М. Портер «Конкурентная стратегия»: результаты исследования В 15 из 38 отраслей последователи были более прибыльными, чем лидеры. В этих сферах отсутствует или незначителен эффект масштаба и\или имеет место высокая степень сегментации рынка Прибыль выше у фирм-лидеров там, где необходимо интенсивное использование рекламы и\или НИОКР и имеет место экономия от масштаба

227 227 Модель ломаной кривой спроса Модель была предложена в 1939 г. группой экономистов П.Суизи,Р.Хэллом и Ч.Хитчем В основе – ценовое поведение предприятий, осознанный параллелилизм: фирмы ведут себя одинаково исходя НЕ из сговора, а из прагматичного соображения, что и остальные участники поведут себя так же. Модель ломаной кривой спроса объясняет жесткость цен на некоторых олигополистических рынках. Но она не объясняет КАК эти цены сформировались. Жесткость цен в условиях олигополии можно объяснить с помощью элементов теории игр и дилеммы заключенного.

228 228 Модель ломаной кривой спроса (олигополия Суизи) Р Р*Р* Q* MR Q MC 2 MC 1 D Каждая фирма полагает, что если она повысит цену выше текущей цены, остальные фирмы не последуют за ней, и она потеряет часть своей доли рынка. Но если фирма снизит цену, остальные последуют за ней и объем ее продаж существенно не вырастет. В результате кривая спроса фирмы D имеет излом, а кривая предельного дохода имеет разрыв. Даже если предельные издержки фирмы возрастут( например, из-за рекламы), она все равно будет производить прежний объем продавать по прежней цене.

229 229 Модель ломаной кривой спроса Модель ломаной кривой спроса объясняет жесткость цен на некоторых олигополистических рынках. Но она не объясняет КАК эти цены сформировались. Стратегии фирм в условиях олигополии можно объяснить с помощью элементов теории игр и дилеммы заключенного.

230 230 Конкуренция против сговора: дилемма заключенного Платежная матрица Заключенный Петров Признался Не признался -10, -1 -5, -5 -2, -2 Не признался Признался Заключенный Иванов Двух заключенных обвинили в совместном преступлении. Они находятся с одиночных камерах и не имеют связи друг с другом. Что делать?

231 231 Конкуренция против сговора: дилемма заключенного и стратегия фирмы Платежная матрица Фирма 2 Назначает цену в 4 $ Назначает цену в 6 $ 20$, 4$ 4$, 20$ 12$, 12$ 16$, 16$ Назначает цену в 6 $ Назначает цену в 4 $ Фирма 1 Поскольку фирмы в условиях отсутствия сговора не могут знать реакцию конкурента наверняка, они выбирают стратегию минимизации собственных потерь. Цена поддерживается на уровне 4$, хотя более выгодный вариант установить цену в 6$. Но для этого надо договориться!

232 232 Реклама в условиях олигополии: дилемма заключенного Платежная матрица Sharp Рекламировать Не рекламировать +20$, -20$ -20$, +20$ -8$, -8$ 0$, 0$ Не рекламировать Рекламировать Panasonic Поскольку фирмы в условиях отсутствия сговора не могут знать реакцию конкурента наверняка, они выбирают стратегию минимизации собственных потерь. Обе компании рекламируют товар и несут дополнительные расходы, хотя в условиях отсутствия рекламы их прибыли были бы больше

233 233 Картель Картелем называют группу олигополистов, договорившихся об определенных принципах установления цен и/или распределения долей рынка; Два основных типа картелей: картели, максимизирующие отраслевую прибыль и картели с распределением и фиксацией рыночных долей.

234 234 ОПЕК Организация стран-экспортёров нефти, сокращённо ОПЕК, (англ. OPEC, The Organization of the Petroleum Exporting Countries) картель, созданный нефтедобывающими державами для стабилизации цен на нефть. Членами данной организации являются страны, чья экономика во многом зависит от доходов от экспорта нефти. Основная цель организации контроль над мировыми ценами на нефть. ОПЕК как постоянно действующая негосударственная организация была создана на конференции в Багдаде 1014 сентября Первоначально в состав организации вошли Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. К этим пяти странам, основавшим организацию, позднее присоединились ещё девять: Катар (1961), Индонезия (1962), Ливия (1962), Объединённые Арабские Эмираты (1967), Алжир (1969), Нигерия (1971), Эквадор ( ,2007), Габон ( ), Ангола (2007).Иран ИракКувейт Саудовская Аравия Венесуэла Катар 1961Индонезия 1962Ливия 1962 Объединённые Арабские Эмираты 1967Алжир 1969 Нигерия 1971Эквадор Габон Ангола 2007

235 235 Термин «корзина» ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) был официально введен 1 января 1987 года. The new OPEC Reference Basket (ORB), implemented as of 10 September 2007, is currently made up of the following: Saharan Blend (Algeria), Girassol (Angola), Minas (Indonesia), Iran Heavy (Islamic Republic of Iran), Basra Light (Iraq), Kuwait Export (Kuwait), Es Sider (Libya), Bonny Light (Nigeria), Qatar Marine (Qatar), Arab Light (Saudi Arabia), Murban (UAE) and BCF 17 (Venezuela).

236 236 Картель: пример MC AC Q2 Q1 P Q 4 фирмы, на каждую приходится 1\4 отраслевого выпуска, P=AC. Для того, чтобы поднять цену, надо снизить выпуск P2 P1 D MR и определить квоту каждого в совокупном объеме производства (q2) q2 q1 q ОДНА ФИРМА ОТРАСЛЬ

237 237 4 шага при образовании картеля: Убедиться, что существует барьер входа в отрасль; Организовать встречу всех производителей, чтобы установить совместные ориентиры ( объем); Определить квоты каждого; Разработать процедуру применения квот и механизм контроля.

238 238 Проблема картеля Р2 соответствует уровню, максимизирующему прибыль. Но для этого необходимо сократить объем отраслевого производства. Каждое отдельное предприятие должно удерживаться в рамках заданной квоты. Однако соблазн очень велик: ведь если квота невелика, то можно ее превысить и продать по установленной цене больше положенного (фактически, фирма, вошедшая в концерн, оказывается в положении конкурентного предприятия, принимающего цену как внешний фактор и максимизирующего прибыль по принципу МС = Р). Если к такой практике прибегают многие участники соглашения, рыночная цена падает и значительно.

239 239 Мы рассмотрели основные блоки микроэкономической теории, охватывающие закономерности и особенности функционирования рынков готовой продукции. Рынки факторов производства, во многом воспроизводя отмеченные закономерности, имеют свою специфику. Невозможно понять механизм работы рынков факторов производства без понимания такового для рынков готовой продукции.

240 240 Рынки факторов производства Факторами производства, или, иначе, производственными ресурсами, называют блага естественного происхождения, используемые для производства (создания) необходимых людям конечных товаров и услуг

241 241 Виды факторов производства и доходы на факторы производства Агрегированные группы факторов производства и доходы на них Земля рента Труд зарплата Капитал процент Предприимчивость прибыль

242 242 Общая особенность рынков факторов производства: они вторичны по отношению к рынкам готовой продукции.

243 243 От чего зависит спрос фирмы на фактор производства? От дохода, который получит фирма от продажи продукции; От величины затрат на приобретение фактора; От производительности фактора; От цен на другие ресурсы; Доход зависит от типа рынка готовой продукции (конкурентный или монопольный) Затраты зависят от типа рынка фактора производства (конкурентный или монопольный)

244 244 На примере рынка труда мы рассмотрим следующие случаи: Оба рынка чисто конкурентные На рынке факторов производства существует монопсония На рынке труда существует монополия( сильный профсоюз)

245 245 Обозначения: спрос на фактор производства MPL – предельный продукт труда MPL* MR = MRPL – предельный доход продукта труда; доход от предельного продукта труда; предельный продукт в денежном выражении. MPL * P = VMPL – стоимость предельного продукта труда

246 246 Рынок готовой продукции и рынок факторов производства: различия Для чисто конкурентных рынков готовой продукции MR = P и, следовательно, MRPL = VMPL Для монополизированных рынков готовой продукции MR P и MRPL VMPL

247 247 От чего зависит предложение труда? Неценовые факторы; Ценовые факторы: уровень оплаты труда кривая индивидуального предложения труда может иметь отрицательный наклон.

248 248 Кривая предложения: отрицательный наклон доход Свободное время W1 = 10 W2 =

249 249 Предложение фактора производства: обозначения ME, MIC – предельные расходы фирмы на фактор производства и одновременно предельный доход владельца фактора от его продажи; АЕ, AIC – средние расходы фирмы на фактор производства и одновременно средний доход владельца фактора производства от его реализации Если рынки факторов производства чисто конкурентные, то МЕ = АЕ Если рынки факторов производства неконкурентные (монопсония), то МЕ АЕ

250 250 Первый случай: рынок труда и рынок готовой продукции конкурентные См. числовой пример (таблица 1) W=S L W L 30 MRP L =MP L *P

251 251 Второй случай: рынок труда конкурентный, рынок готовой продукции монополизирован См числовой пример (таблица 2) W W=AE =S L L VMP L MRP L

252 252 Таким образом, кривая спроса на фактор производства (труд) есть кривая MRPL Фирма, максимизирующая прибыль, будет нанимать дополнительных работников (т.е. предъявлять спрос на фактор производства) до тех пор, пока ее дополнительные издержки на приобретение фактора будут покрываться дополнительным доходом, получаемым от продажи продукции, произведенной этим дополнительно нанятым работником или: MRPL = W

253 253 Спрос на фактор производства при нескольких переменных факторах: Для фирмы, максимизирующей прибыль на конкурентных рынках ресурсов и готовой продукции, действует правило : MRP труда = MRP капитала цена труда цена капитала = 1

254 254 Условие максимизации прибыли на конкурентных и неконкурентных рынках факторов производства Вспомните из теории производства равенство отношений предельных продуктов факторов производства и цен на факторы. Это равенство определяло положение равновесия производителя, который при заданном бюджетном ограничении стремится произвести наибольший объем при минимальных издержках. Данное правило работает для конкурентных рынков факторов производства, поскольку там, как мы видели на примере, цена каждой единицы фактора производства – одна и та же или МЕ= АЕ(W). Но на неконкурентных рынках ME > AE(W), т.к. нанимая дополнительного работника на таком рынке, предприниматель вынужден поднимать уровень оплаты труда. Данное правило трансформируется в (MRPL/ME L )= (MRPK/ ME K )= 1

255 255 Монопсония: единственный покупатель Мы начинаем рассмотрение модели монопсонии с ситуации, когда рынки готовой продукции конкурентные. Позже мы рассмотрим пример монополизированных рынков готовой продукции. Мобильность является основным фактором, определяющим конкурентность рынков ресурсов. В свою очередь, мобильность зависит от действующих географических ограничений и от институциональных структур( профсоюзы). Для того, чтобы нанять больше рабочих, фирма должна поднимать уровень оплаты. Но платить надо больше не только тем, кто нанят позже, но и всем остальным. Это означает, что предельные затраты (ME) на найм рабочей силы будут расти быстрее, чем уровень средних затрат (AE), т.е. заработной платы (W).

256 256 Монопсония: единственный покупатель Количество занятых на фирме составляет значительную часть всех занятых к-л. Видом труда Относительно низкая мобильность фактора Фирма «диктует з.плату» LW ME=W 2 +L 1 *(W 2 –W 1 ) Общие издержки найма = *5= *5= *5=65 225

257 257 Монопсония W В условиях монопсонии будет нанято меньше рабочих при более низкой заработной плате ( L2, W2), чем при чистой конкуренции (L1, W1). Для монопсониста предельные издержки ресурса(труда) будут превышать ставку заработной платы. В этих условиях введение минимума заработной платы может привести одновременно и к росту занятости и к увеличению уровня оплаты труда. L 2 L 1 AE=W=S ME растут быстрееAE W 2 W 1

258 258 Третий случай: рынок труда монопсонический, рынок готовой продукции монополизирован. См. числовой пример (таблица 3) Монопольная власть на рынках готовой продукции Монопсоническая власть на рынке факторов производства МЕ AЕ=W VМPL МRPL W L

259 259 Монополия на рынке труда: профсоюзы и большое число предпринимателей Основная экономическая задача профсоюза – повышение уровня заработной платы. Повышение спроса на труд Воздействие на предложение труда (его сокращение) Профсоюзы как барьер вхождения Увеличение спроса на продукт( реклама) Давление на предпринимателей Импортные квоты

260 260 Профсоюзы как барьер вхождения Замкнутый, или цеховой, тред- юнионизм. Квалификационное лицензирование профессий. Открытый, или отраслевой, тред- юнионизм

261 261 Профсоюзы и рынок труда Цеховой тред-юнионизм предполагает, как правило, длительный срок обучения профессии и высокий вступительный взнос. В качестве общих мер, работающих на ограничение предложения труда, профсоюзы поддерживают: –Ограничение иммиграции –Запрещение применения детского труда –Обязательный уход на пенсию по достижении определенного возраста –Сокращение рабочей недели Исследования показывают, что повышение минимума заработной платы на 10% влечет за собой сокращение занятости среди молодежи на 1-3%

262 262 Цеховой(замкнутый) и отраслевой тред-юнионизм Цеховой тред- юнионизм Отраслевой тред- юнионизм S1S1 W S2S2 L DLDL D W min S W L В результате в неохваченном профсоюзом секторе падает заработная плата

263 263 Предприятие-монопсонист и сильный отраслевой профсоюз: двусторонняя монополия. W WП – уровень оплаты труда, устраивающий профсоюз WН - уровень оплаты труда, устраивающий нанимателя Победит тот, кто сильнее. Если силы равны, то монополия на одной стороне рынка фактически может уничтожить монопсонию на другой стороне рынка и уровень оплаты и занятости будет близким к конкурентному (W,L). ME L AE MRP L =D WWHWWH WПWЕWПWЕ LELE L П/H L

264 264 Двусторонняя монополия: некоторые выводы Из данной модели следует интересный вывод: если профсоюзу удастся настоять на том, что по предлагаемой им ставке We ( которая выше ставки предпринимателя, но при этом ниже исходной ставки профсоюза ) может быть нанято любое количество работников, то предприниматель окажется в положении, когда ему будет выгодно увеличить занятость. В результате уровень оплаты труда и уровень занятости превысят таковые в условиях конкурентного рынка.

265 265 Дискриминация Имеет место тогда, когда к тем, кто имеет те же способности, образование, квалификацию, относятся хуже. Может принимать жесткую( не принимают на работу) и нежесткую формы ( более низкая заработная плата) Формы дискриминации: –В оплате труда –При найме на работу –Расходы на обучение –При выборе профессии Профессиональная сегрегация

266 266 ВВП Профессинальная сегрегация: модель переполнения W Мужская профессия Женская профессия L LL W W

267 267 Модель переполнения: комментарии Предположим две профессии из трех недоступны для женщин. Это приводит к тому, что уровень оплаты труда на этих профессиональных рынках оказывается выше, чем мог бы быть в условиях открытости. Одновременно с этим уровень оплаты труда на рынке женской профессии оказывается ниже. В результате имеют место потери в производстве ВВП страны. По логике данной модели в результате отказа от профессиональной сегрегации и перераспределения рабочих рук между секторами будет иметь место суммарный чистый выигрыш в производстве ВВП.

268 268 Капитал ( инвестиционные ресурсы) Термин «капитал» - капитал в овеществленной форме ( здания, сооружения, станки, оборудование, сырье, запасы и пр.); физический капитал Термин «инвестиции» - еще не овеществленные, но вкладываемые в процесс производства средства

269 269 Спрос на инвестиционные ресурсы и их предложение Основной фактор, их определяющий, – процентная ставка. R S I I,S

270 270 Общая теория процентной ставки: 4 основных фактора Предпочтение во времени Предельная производительность капитала Предложение денег ( кредитно- денежная политика ЦБ) Предпочтение ликвидности + фактор риска

271 271 Оценка стоимости денег во времени И.Фишер первым разработал принцип оценки стоимости денег во времени – принцип дисконтирования; Капитал есть дисконтированный поток дохода.

272 272 Базовая формула будущей стоимости FN = PV (1 +r ) n Где: FN – будущая стоимость PV – текущая стоимость n - число лет (1 +r ) n - коэффициент будущей стоимости

273 273 Рынок капитала: принятие решения об инвестировании PDV (present discounted value) – приведенная дисконтированная стоимость или текущая дисконтированная стоимость показывает, сколько стоят сегодня будущие доходы PDV дохода, выплачиваемого через n лет = доход/(1 + r) n NPV (net present discounted value) – чистая дисконтированная стоимость или чистая приведенная стоимость

274 274 Оценка потоков платежей PDV потока А = /(1+R) PDV потока Б = /(1+R) + 100/(1+R) 2 Сего дня Первы й год Втор ой год Поток доходов А Поток доходов Б 20100

275 275 Пример PDV потоков платежей при различных процентных ставках: R=0,05 R=0,10 R=0,15 R=0,20 PDV потока А 195,24190,90 186,96183,33 PDV потока Б 205,94193,54 182,57172,77

276 276 Решение об инвестировании Фирма примет решение инвестировать средства в тот или иной проект, если PDV будущих доходов превысит размер требуемых инвестиций, то есть NPV положительна. NPV = -C + чистый доход в 1-м году/ (1+R) + чистый доход во 2-м году/(1+R) 2 + ……+ чистый доход в N-ом году/(1+R) N –Где R – дисконтная ставка, используемая для выражения стоимости будущих потоков прибылей в определенный момент времени. В качестве таковой может выступать рыночная ставка процента или иная ставка. Дисконтная ставка, как правило, учитывает риски и инфляцию.

277 277 Спрос на капитальный актив и ставка процента Таким образом, спрос на капитальные активы зависит от ставки процента. Эта зависимость носит обратный характер: чем выше процент, тем ниже спрос на капитал. Различные экономические теории по-разному трактуют прочие составляющие инвестиционного спроса, влияющие на его устойчивость и эластичность. Упрощенный пример: пусть ставка процента равна 10%, т.е. на 900$, вложенных сегодня, через год инвестор должен получить плюс 90$. Его суммарный доход составит 990$. Если мы примем за норму дисконта процентную ставку, то через год: PDV (1+0,1)=990, А сейчас приведенная стоимость будущих доходов составляет 900$ ( PDV = 990/(1+0.1)).Если проект стоит дороже, то чистая приведенная стоимость будет отрицательной и вложения не будут сделаны. См. также числовой пример: Применение дисконтирования в маркетинге. (РАЗРАБОТКА НОВОГО ТОВАРА: ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ )

278 278 IRR, внутренняя норма дохода Ставка процента, при которой сумма дисконтированных доходов в точности равна сумме дисконтированных доходов, называется внутренней нормой дохода. NPV при такой ставке равна 0.

279 279 Эмпирические правила «Правило 72-х» позволяет определить период удвоения суммы денег при данной ставке с начислением процента один раз в год: 72/%= кол-во лет «Правило 7-10»: сумма удваивается через 10 лет при 7% или через 7 лет при 10% ( в номинальном выражении)

280 280 Экономическая рента. Для рынков факторов производства экономическая рента представляет собой разницу между прибылью, полученной от использования фактора производства, и минимальными затратами, обеспечивающими его использование.

281 281 Экономическая рента Существуют и иные определения экономической ренты. Например: Экономическая рента – это цена, уплачиваемая за использование земли и др.природных ресурсов, количество (запасы) которых ограничено. Экономической рентой называют выплаты владельцу фактора производства сверх и помимо тех, которые необходимы для того, чтобы предотвратить перевод фактора в другую сферу его использования.

282 282 Экономическая рента на рынке труда W D=MRPL L S=AE L W Эк. Рента равна превышению з.платы минимальной суммы, необходимой для найма работника. Плата за непереход работника в другую сферу.

283 283 Земельная рента P SЭк. Рента в случае роста спроса на землю увеличивается Цена земли – это дисконтированная стоимость будущей земельной ренты D2 D1 Кол-во га

284 284 Цена земли Земельная рента представляет собой пример пожизненной ренты. Для того, чтобы определить цену земли, необходимо рассчитать сумму денег, которая, будучи помещенной в банк, приносила бы ежегодно процентный доход, равный годовой ренте. Цена земли = годовая рента/ставка процента

285 285 Пример Участок земли продается за долл. Вы сможете сдать ее в аренду за 4000 долл.в год. Ставка процента равна 10%. Стоит ли приобретать землю? Ответ: нет, т.к. цена земли при данных условиях не должна превышать 4000/0.1= долл.

286 286 Заключение: удалось ли нам в ходе занятий выполнить поставленные задачи? Ознакомиться с основными теоретическими концепциями и моделями, имеющими прикладное значение; Освоить наиболее распространенные экономические термины; Приобрести минимальные навыки прикладного микроэкономического анализа;

287 287 Спасибо за внимание! Желаю успехов на экзамене!