Презентация Секций. Секция по Финансовой политике и налогообложению Целищев Дмитрий Анатольевич Независимый эксперт рабочей группы по финансовой политике. - презентация

1 Презентация Секций

2 Секция по Финансовой политике и налогообложению Целищев Дмитрий Анатольевич Независимый эксперт рабочей группы по финансовой политике и налогообложению СРО при Совете ТПП РФ по саморегулированию предпринимательской и профессиональной деятельности по финансам и налогообложению СРО Руководитель проектов ОАО «Специализирванный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

3 Инвестирование средств КФ, основные понятия Из Статьи 13. Федерального закона от 1 декабря 2007 г. N 315-ФЗ "О саморегулируемых организациях" об инвестировании средств СРО: «…5. Размещение средств компенсационного фонда в целях их сохранения и прироста и инвестирование таких средств осуществляются через управляющие компании, если иное не установлено федеральным законом. 6. Контроль за соблюдением управляющими компаниями ограничений размещения и инвестирования средств компенсационного фонда, правил размещения таких средств и требований к инвестированию, а также за инвестированием средств компенсационного фонда, которые установлены настоящим Федеральным законом и принятой саморегулируемой организацией инвестиционной декларацией, осуществляется специализированным депозитарием на основании договора об оказании услуг специализированного депозитария. … 8. Саморегулируемая организация вправе заключать договоры только с управляющими компаниями и специализированным депозитарием, которые отобраны по результатам конкурса, проведенного в порядке, установленном внутренними документами саморегулируемой организации. … 11. Дополнительные требования к составу и структуре средств компенсационного фонда определяются инвестиционной декларацией, принятой саморегулируемой организацией».

4 Обязательное и добровольное саморегулирование I. Саморегулирование с обязательным членством - деятельность арбитражных управляющих; - аудиторская деятельность; - оценочная деятельность; - деятельность ревизионных союзов сельскохозяйственных кооперативов; - инженерные изыскания; - архитектурно-строительное проектирование; - строительство; - деятельность в области энергетического обследования; - теплоснабжение. II. Саморегулирование с добровольным членством - профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг; - деятельность негосударственных пенсионных фондов; - кредитная кооперация; - кадастровая деятельность; - рекламная деятельность; - деятельность жилищных накопительных кооперативов; - деятельность патентных поверенных; - посредническая деятельность по урегулированию споров (медиация); - деятельность микрофинансовых организаций. III. Саморегулирование в области строительства

5 Инструменты размещения средств КФ В саморегулировании с добровольным членством, основные инструменты (ограничения) установлены 315-ФЗ - В объекты недвижимости может быть инвестировано не более десяти процентов средств компенсационного фонда. -В государственные ценные бумаги Российской Федерации должно быть инвестировано не менее десяти процентов средств компенсационного фонда. В саморегулировании с обязательным членством, инструментарий размещения средств КФ определяется (детализируется) отдельным отраслевым Законом. Пример инвест. декларации арбитражных управляющих (127-ФЗ от г.): 19. Коллегиальный орган управления обязан утвердить инвестиционную декларацию компенсационного фонда саморегулируемой организации. В соответствии с условиями инвестиционной декларации компенсационного фонда саморегулируемой организации его средства допускается размещать исключительно в: - государственные ценные бумаги Российской Федерации; - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; - облигации российских эмитентов наряду с указанными в абзацах втором и третьем настоящего пункта; - акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ; - ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах; - денежные средства в рублях на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты; - паи паевых инвестиционных фондов, акции акционерных инвестиционных фондов; - иностранную валюту на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты.

6 Пример портфеля СРО арбитражных управляющих Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

7 Пример портфеля СРО кредитных кооперативов Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

8 Пример диверсифицированного портфеля Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

9 Специализированный депозитарий Специализированный депозитарий это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность, а также, при работе с инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами, осуществляет контрольные функции за соответствием деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству. Специализированный депозитарий выбирается на основании итогов конкурса и должен в обязательном порядке обладать: - лицензией на осуществление депозитарной деятельности - лицензией на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Саморегулируемой организацией могут быть установлены дополнительные (иные) требования к выбираемому специализированному депозитарию. Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

10 Специализированный депозитарий: догма или помощник при размещении средств КФ? Спецдепозитарное обслуживание Осуществление контрольной функции при размещении средств компенсационного фонда Хранение и учёт имущества, в том числе: документарных и бездокументарных ценных бумаг, ценных бумаг иностранных эмитентов Консультационные услуги Консультирование по вопросам, связанным с управлением средствами компенсационного фонда СРО. Общие требования к организации деятельности СРО. Заключение договоров доверительного управления, взаимодействия с УК по данным договорам. Подготовка внутренних документов СРО (учётная политика, инвестиционная декларация). Экспертиза и согласование сделок, осуществляемых при самостоятельном размещении средств компенсационных фондов СРО. Экспертиза сделок, анализ реализации схем, осуществляемых за счёт средств компенсационных фондов СРО. Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

11 Контакты Дмитрий Целищев руководитель проектов ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» +7 (495) м.т. +7 (926) ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» - универсальный специализированный депозитарий, оказывающий услуги участникам рынка коллективных инвестиций: саморегулируемым организациям, негосударственным пенсионным фондам, управляющим компаниям паевых инвестиционных фондов, государственным корпорациям, страховым компаниям, банкам и иным институциональным инвесторам. Среди клиентов крупнейшие российские компании: СРО: РОО, Объединение подземных строителей, ОСМО, МАСП, СМАОС и т.д. УК ПИФ: «Альянс Инвестиции», «Газпромбанк - Управление Активами», «Лидер», «Открытие», «РФПИ», «Управление Сбережениями»; НПФ: «Первый национальный пенсионный фонд», «Алмазная осень», «Волга-Капитал», «Газпромбанк-фонд», «ГАЗФОНД», «Промагрофонд», «Социальное развитие», «Наследие»; Госкопорации и учреждения: АСВ, ЖКХ, Росвоенипотека; Страховые компании: ГК «СОГАЗ».