1 Развитие проектного финансирования в России Внешэкономбанк в Московской области Внешэкономбанк в Московской области. 16 июня 2014, Москва, «Проектное. - презентация

1 1 Развитие проектного финансирования в России Внешэкономбанк в Московской области Внешэкономбанк в Московской области. 16 июня 2014, Москва, «Проектное финансирование и оценка инвестиционных проектов в Московской области» Никонова И.А.- Внешэкономбанк/Финансовый университет при Правительстве РФ

2 2 «Все необходимые акты для запуска механизма проектного финансирования необходимо принять до конца текущего года.» Путин В.В. – 18-ый Международный экономический форум. Санкт-Петербург, 2014.

3 3 Задачи и результаты 2013 г. в части развития ПФ Проблемы на начало 2013 г Результаты 2013 г.- начала 2014 г. Федеральный закон 379-ФЗ «О внесении изменений отдельные законодательные акты Российской Федерации» Федеральный закон 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации…, проект закона о ГЧП Возможность выпуска СОПФ проектных облигаций Сокращение возможностей заимствований на международных рынках капитала Решения о создании Центра кредитно-страховой поддержки ИП, Агентства гарантий для МСП Внедрение в компаниях систем УП, новые виды банковских счетов,недостаточное внимание оценке и мониторингу стоимостных параметров проекта и его эфектов Сохранились Необходимость дифференцированного подхода, повышения квалификации специалистов отсутствие необходимой законодательной базы для развития ПФ недостаточное развитие и емкость российского фондового рынка и применения проектных ценных бумаг отсутствие у банков возможности формировать « длинные » обязательства, привлекать долгосрочные заимствования ограниченность спектра финансовых инструментов, используемых для финансирования инвестиционных проектов и их гарантийно-страховой поддержки низкий уровень мониторинга и управления проектами ограничения в нормативной базе Банка России по оценке риска ПК как заемщика упрощенное понимание термина « проектное финансирование» и оценки целесообразности применения ПФ в каждом конкретном проекте Отсутствие целей развития ПФ в России и скоординированных действий!

4 4 Федеральный закон 379-ФЗ « О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации » и Федеральный закон 367-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации … " ( ) предусматривают введение ряда новых для российского законодательства понятий и инструментов в области проектного финансирования: специализированные общества: ФСО и СОПФ ( проектные компании – в общепринятой терминологии ) соглашения кредиторов новый механизм уступки прав и обязанностей по договору, в частности уступка прав на будущую выручку, денежный поток, создаваемые активы новые виды залогов (прав по договору, будущего объекта недвижимости, будущих прав); институт управляющего залогом новые виды счетов, обеспечивающих контроль денежных потоков проекта и права кредиторов и акционеров ( номинальный счет и счет эскроу) определены особенности и порядок банкротства специализированных обществ и порядок удовлетворения требований кредиторов Главная цель создания СОПФ обособление имущества проекта и использование этого имущества для реализации проекта и предоставления обеспечения кредиторам.

5 5 Задачи развития и повышения эфективности ПФ Проектного анализа Стоимостной оценки Управления проектами Развития нормативной базы и инструментов задачи государства Институционального развития сокращение приоритетов инвестиционной политики внедрение методологии много критерии. оценки эф-ти ИП на всех стадиях ЖЦ ИП внедрение принципов ОФ господдержка при условии применения современных систем управления проектами требование качественного мониторинга проектов, реализуемых с участием государства принятие законов о ГЧП стимулирование создания ПК и финансирования их банками (резервы) Повышение информированности общественности о развитии нормативной базы ПФ докапитализация институтов развития Повышение роли ОАО ФЦПФ, создание институтов гарантийно--страховой поддержки поддержка института технического инжиниринга совершенствование системы закупок 5 развитие системы федеральных стандартов оценки, включая оценку ИП В области: задачи частного бизнеса и СРО Внедрение принципов ОФ применение проектного анализа на всех стадиях ЖЦ оценка целесообразности ПФ для разных типов проектов развитие методов стоимостной оценки ПК развитие методов стоимостной оценки будущих прав и активов в целях залога, страхования внедрение корпоративных систем управления проектами, технического и стоимостного инжиниринга распространение лучших практик ПФ, структурного и торгового финансирования выпуск российского журнала по ПФ развитие рынка инфраструктурных и иных проектных облигаций управления рисками в ПФ, включая социально-экологические управления контрактами и закупками, мониторинга эфектов

6 6 Вклад группы Внешэкономбанка в развитие Московской области

7 7 Состояние портфеля проектов, финансируемых Внешэкономбанком в Московской обл. (по состоянию на 1 апреля 2014 ) Одобрено финансирование 26 инвестпроектов общей стоимостью 232,3 млрд.руб. с объемом участия Банка - 114, 2 млрд.руб. бюджетный эфект – 121,1 млрд.руб. создание 6 тыс. новых раб. мест На рассмотрении в Банке находится 10 проектов общей стоимостью 451,6 млрд.руб. с возможным участием банка 428, 5 млрд.руб. бюджетный эфект - 40 млрд. руб. создание 116 тыс.новых раб. Мест Кредитный портфель - 11 проектов с основной задолженностью 67 млрд.руб.

8 8 Участие дочерних банков и компаний группы Внешэкономбанка (по состоянию на 1 апреля 2014 ) Предоставлено кредитов на сумму ЗАО « ГЛОБЭКСБАНК » млн.руб. ОАО « Связь-Банк » млн. руб. Кредитный портфель этих банков – 7,4 млрд. руб. Лимит ОАО « МСП Банк » на Московскую обл. – 6 млрд.руб. ( неисп. остаток 3,2 млрд. руб.) ОАО « ВЭБ-лизинг » заключено 11 договоров на 36,2 млн.руб. Создание ОАО « Корпорация развития Московской области » - окт. 2012

9 9 Стратегические приоритеты группы на гг. Поддержка экспорта высокотехнологичной продукции Поддержка создания инновационных продуктов Развитие инфраструктуры Комплексное развитие территорий и моногородов Развитие ГЧП Привлечение иностранных инвестиций Поддержка МСП

10 10 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ Ирина Александровна Никонова д.э.н., профессор, академик РАЕН, заместитель директора департамента заведующая кафедрой координации и развития «Оценка и управление собственностью» инвестиционной деятельности Финансового университета при Внешэкономбанка Правительстве РФ