Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Дальневосточный институт международного бизнеса Доклад: ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО. - презентация

1 Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Дальневосточный институт международного бизнеса Доклад: ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА ТЕРРИТОРИИ докладчик: д.э.н., профессор Шишмаков Владимир Трофимович г. Хабаровск

2 Теоретической базой исследования являются работы российских и зарубежных ученых, содержащие основные подходы к определению оценке инвестиционного климата территории: Среди них труды Дж. Кейнса, П. Массе, Ульям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли., Макконнелл Кэмпбелл Р., К. Маркс, Ф. Энгельс. Для определения целей, задач и инструментария современной экономической политики были использованы труды таких экономистов, как В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро, В. Г. Воронин, В. Фельзенбаум, В.А. Кретинин, А. Машкин, В.Н. Чапек, B.C. Бард, Л.Л. Игонина. Основой исследования в области оценки инвестиционного климата территории стали работы таких ученых, как И. Гришина, А. Шахназаров, Н. Ройзман, М.В.Терский, Ю.П. Рябов, Е.Г. Михайлова, К.А. Тюменцев, А. Бакитжанов, В.Г. Закшевский, А.В. Агеенко, Л.В. Пархоменко, Ю.В. Наролина. Основные же подходы по исследованию инвестиционного климата Дальнего Востока, которые были использованы в данной работе: проблема инвестиционного потенциала на Дальнем Востоке Ю. Рожков, проблема проблемы инвестиционных рисков М. Терский, проблемы оценки уровня инвестиционного климата Дальнего Востока А.П. Латкина. 2

3 Информационной базой исследования являются: данные федеральной и региональной служб государственной статистики по обследованию экономического положения в Российской Федерации, Хабаровском и Приморском краях, результаты социологических опросов населения Российской Федерации социологическим центром Ю.А.Левады. В работе использованы материалы справочных и периодических изданий, опубликованных институтами: Народнохозяйственного прогнозирования РАН, Социологических исследований РАН, Экономических исследований ДВО РАН, НОУ ВПО ДВИМБ, а также материалы исследований, проведенных автором в гг. 3

4 Основные термины, использованные в исследовании Инвестиционный климат территории – это совокупность условий (факторов), характеризующих объективные возможности региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск), влияющих на желание инвестора осуществить вложения, определяющаяся инвестиционной активностью и инвестиционной привлекательностью. Инвестиционная привлекательность территории – это статический показатель, который определяет инвестиционную активность если инвестиционный потенциал превышает инвестиционный риск этой территории Инвестиционный менеджмент – это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом Инвестиционный потенциал определяется как сумма объективных предпосылок для инвестиций, зависящая как от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от их экономического состояния Инвестиционный риск – это вероятность возникновения непредвиденных потерь в ситуации неопределенности условий инвестиционной деятельности Надёжность инвестиционного климата территории определяется на основе многофакторного анализа с помощью объективной, на основе статистического анализа, и субъективной, на основе ощущений субъекта инвестиционного процесса, составляющей факторов и условий инвестиционного климата Эффективность инвестиций -степень достижения наилучших результатов при реализации процесса инвестирования при наименьших затратах ресурсов. 4

5 Схема оценки факторов инвестиционного климата 5 Субъекты инвестиционного процесса Комплексный показатель инвестиционного климата Интересы региона Интересы инвестора Объективная оценка Субъективная оценка Объективные факторы Субъективные факторы Принятие инвестиционного решения, учитывающего интересы субъектов инвестиционного процесса Цели Управление регионом Потенциальный инвестор

6 Алгоритм проведения комплексной оценки надежности инвестиционного климата 6 Комплексный интегральный показатель надежности инвестиционного климата Выбор номенклатуры показателей Составление анкеты Оценка частных показателей Анализ полученных результатов Выбор критериев оценки Проведение опроса Объективная оценка Субъективная оценка Обобщенная объективная оценка Обобщенная субъективная оценка

7 В основе объективной оценки надёжности инвестиционного климата были выбраны четыре обобщенных показателя по следующим блокам: 1. Природно-географический показатель, К 1 ; 2. Экономический показатель, К 2 ; 3. Инновационный показатель, К 3 ; 4. Социальный показатель, К 4. 7

8 1. Частные параметры (индикаторы) обобщенной группы Природно- географического блока К 1 К 1.1 Коэффициент обеспеченности ресурсами V дпи – объем производства по виду экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых»; V пэ – объем производства по виду экономической деятельности «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды»; Ч сг – среднегодовая численность населения. К 1.2 Коэффициент обеспеченности сельскохозяйственными ресурсами V сх – объем производства по виду экономической деятельности «Сельское хозяйство»; V лх – объем производства по виду экономической деятельности «Лесное хозяйство»; Ч сг - среднегодовая численность населения. К 1.3 Коэффициент обеспеченности транспортными сетями П д – плотность железных и автомобильных дорог; V го – годовое отправление грузов железнодорожным и автомобильным транспортом; Ч сг – среднегодовая численность населения. К 1.4 Уровень тарифов на транспортировку С п – годовая стоимость транспортных услуг пассажирских перевозок; С г – годовая стоимость транспортных услуг грузовых перевозок; ВРП г – годовой валовой региональный продукт. К 1.5 Коэффициент состояния экологии З ос – текущие затраты на охрану среды за год; Ч сг – среднегодовая численность населения. 8

9 2. Частные параметры (индикаторы) обобщенной группы Экономического блока К 2 К 2.1 Коэффициент развития финансовой сферы Д кр – годовая задолженность по кредитам, выданным юридическим и физическим лицам; В с – страховые выплаты за год; Ч сг – среднегодовая численность населения. К 2.2 Коэффициент комплексной обеспеченности экономической инфраструктурой V гу – годовой объем неналоговых поступлений в бюджет; Ч згу – годовая численность работников государственных органов и органов местного самоуправления. К 2.3 Коэффициент конъюнктурных колебаний ВРП – валовой региональный продукт; Ч сгу – среднегодовая численность населения. К 2.4 Коэффициент обеспеченности трудовыми ресурсами Ч эон – среднегодовая численность экономически активного населения. Ч сг – среднегодовая численность; К 2.5 Коэффициент средней рентабельности предприятий СФР – общий сальдированный финансовый результат за год (прибыль за год минус убыток за год); Об г – среднегодовой оборот всех организаций, зарегистрированных на территории. 9

10 3. Частные параметры (индикаторы) обобщенной группы Инновационного блока К 3 К 3.1 Коэффициент инновационной активности З и – внутренние затраты на научные исследования и разработки; ВРП – валовой региональный продукт за год. К 3.2 Коэффициент обновления оборудования и технологий С вф – стоимость введенных в эксплуатацию основных фондов; С сгф – среднегодовая стоимость основных фондов. К 3.3 Уровень развития инновационной деятельности П вп – количество выданных патентов за год; Ч по – среднегодовое количество предприятий и организаций. К 3.4 Уровень развития информационных технологий ИК – количество организаций, использующих в своей работе информационные коммуникации; ИП – количество организаций, использующих в своей работе специальные программы; ЭД – количество организаций, использующих в своей работе электронный документооборот; Ч по – среднегодовое количество предприятий и организаций К 3.5 Коэффициент инновационной активности Ч пво – среднегодовая численность работников, имеющих высшее и среднее профессиональное образование; Ч тсн – среднегодовая численность занятого в экономике населения. 10

11 4. Частные параметры (индикаторы) обобщенной группы Социального блока К 4 К 4.1 Коэффициент охвата обучением населения Ш – годовая численность учащихся общеобразовательных школ; С – годовая численность учащихся в средних специальных учебных заведениях; В – годовая численность студентов ВУЗов; Ч тсн – среднегодовая численность населения. К 4.2 Уровень общественной безопасности So 4.2 = 1-ЧП/Чг ЧП – число зарегистрированных преступлений, совершенных за год; Ч сг – среднегодовая численность населения. К 4.3 Уровень льгот предпринимательству О нн – объем налоговых и безвозмездных поступлений в доходах консолидированного бюджета; ВРП – валовой региональный продукт. К 4.4 Уровень доходов населения Н пм – доля населения, имеющая доходы ниже прожиточного минимума; К 4.5 Коэффициент заболеваемости населения О з – количество зарегистрированных заболеваний у больных с диагнозом, установленным впервые за год; Ч сг – среднегодовая численность населения. 11

12 Динамика значений индикаторов по показателям, характеризующим инвестиционный климат Хабаровского края 12

13 Динамика частных и обобщенного показателей по Природно-географическому блоку К 1 (Формулы, слайд 8) 13 Частный показатель Территория Промышленные ресурсы К 1.1 Хаб.край 28,84029,97535,38242,00148,42354,74681,182 РФ41,27546,45954,94257,01369,24785,69088,842 Сельскохозяйственные ресурсы К 1.2 Хаб.край 5,7957,0137,72510,21912,55712,84513,891 РФ10,97913,52617,24317,62018,11522,81522,256 Инфраструктура территории К 1.3 Хаб.край 0,0710,0750,0770,0690,0700,0720,080 РФ0,0570,058 0,0450,0460,0500,051 Логистический фактор К 1.4 Хаб.край 0,9130,9180,9150,9040,9140,9100,911 РФ0,9740,9750,9740,9710,9750,9740,981 Экологический фактор К 1.5 Хаб.край 0,9741,0610,8430,9011,2681,5271,706 РФ1,1391,2421,2881,2861,3541,5571,729 Обобщенный показатель Природно- географический К 1 Хаб.край 7,3197,8088,98810,81912,64614,02019,554 РФ10,88512,45214,90115,38717,94822,21722,772

14 14

15 15

16 Динамика частных и обобщенного показателей по Экономическому блоку К 2 (Формулы, слайд 9) 16 Частный показатель Территория Финансовые ресурсы К 2.1 Хаб.край 25,59239,31456,36777,82677,08788,515108,353 РФ30,19145,09769,60393,79191,363105,715134,002 Институциональная структура К 2.2 Хаб.край 0,00050,0006 0,0008 0,0009 РФ0,00050,00060,00050,00060,00070,0008 Конъюнктурные колебания К 2.3 Хаб.край 141,992170,394198,950205,093260,947284,725311,988 РФ157,233195,819237,552224,163261,804290,676436,696 Трудовые ресурсы К 2.4 Хаб.край 0,5660,5570,5870,5710,5770,5850,629 РФ0,5190,5260,5310,5300,5280,5300,528 Производственные возможности К 2.5 Хаб.край 27,95834,4487,877-14,29016,72810,60736,617 РФ177,092148,76670,62884,86599,63190,32888,036 Обобщенный показатель Экономический К 2 Хаб.край 39,22248,94352,75653,84071,06876,88791,517 РФ73,007078,04275,66380,67090,66597,450131,853

17 17

18 18

19 Динамика частных и обобщенного показателей по Инновационному блоку К 3 (Формулы, слайд 10) 19 Частный показатель Территория Инновационная активность К 3.1 Хаб.край 0,0020,003 РФ0,0130,0510,0130,0150,0140,0150,011 Технологические ресурсы К 3.2 Хаб.край 0,0630,0400,0520,0550,0500,0670,160 РФ0,0680,0710,077 0,0670,0820,085 Научно- технические ресурсы К 3.3 Хаб.край 0,0050,0040,005 0,004 0,006 РФ0,006 0,007 0,0060,007 Информационные ресурсы К 3.4 Хаб.край 56,86758,53359,46760,46762,16784,10085,200 РФ49,13351,76754,40056,00057,50081,50083,433 Человеческий капитал К 3.5 Хаб.край 0,6450,5990,5470,5770,5700,5810,561 РФ0,5270,5380,5540,5530,5600,5640,566 Обобщенный показатель Инновационный К 3 Хаб.край 11,51611,83612,01512,22112,55916,95117,186 РФ9,95010,48711,01011,33111,63016,43316,820

20 20

21 21

22 Динамика частных и обобщенного показателей по Социальному блоку К 4 (Формулы, слайд 11) 22 Частный показатель Территория Интеллектуальное развитие К 4.1 Хаб.край 0,1890,1850,2280,2220,2190,2140,176 РФ0,1680,1660,1620,1600,1570,1540,151 Общественная безопасность К 4.2 Хаб.край 0,9530,9550,9590,9670,9760,9800,973 РФ0,9730,9750,9780,9790,9820,9830,984 Законодательная защита К 4.3 Хаб.край 0,8490,8250,8170,8230,8330,8310,827 РФ0,8660,4730,8490,8460,8540,8470,830 Потребительские возможности К 4.4 Хаб.край 82,50085,00081,20082,30084,10084,20085,000 РФ82,50086,70086,60087,00087,50087,30089,000 Состояние здоровья населения К 4.5 Хаб.край 0,7140,7400,7250,7800,7360,7320,709 РФ0,7610,7670,7680,7980,7800,7970,793 Обобщенный показатель Социальный К 4 Хаб.край 17,04117,54116,78617,01817,37317,39117,537 РФ17,05417,81617,87117,95718,05518,01618,352

23 23

24 24

25 25 Динамика показателей надёжности инвестиционного климата Хабаровского края по объективным параметрам Параметры надёжности инвестиционного климата территории Пок-ль Значение параметров России Значение параметров Хабаровского края Значение частных показателей Промышленные ресурсыК ,012854, ,001381,18250,73670, Сельскохоз ресурсыК ,620512, ,218513,89140,57990, Инфраструктура регионаК 1.3 0,04510, ,06930,08031,53791, Логистический факторК 1.4 0,97140,9096 0,90400,91150,93070, Экологический факторК 1.5 1,28621,5268 0,90141,70630,70080,9871 Природно-географический показательК общ 1 0,20150, Финансовые ресурсыК ,790888, , ,35260,82980, Институциональная структураК 2.2 0,00060,0008 0,00060,00091,07481, Конъюнктурные колебанияК , , , ,98790,91490, Трудовые ресурсыК 2.4 0,52990,5846 0,57110,62891,07771, Производственные возможностиК ,865410, ,290436,6168-0,16840,4159 Экономический показательК общ 2 0,27420, Инновационная активностьК 3.1 0,01520,0029 0,00320,19430, Технологические ресурсыК 3.2 0,07720,0665 0,05460,16050,70661, Научно-технические ресурсыК 3.3 0,00750,0036 0,00460,00560,60730, Информационные ресурсыК , ,466785,20001,07981, Человеческий капиталК 3.5 0,55300,5810 0,57700,56061,04330,9905 Инновационный показательК общ 3 0,19580, Интеллектуальное развитиеК 4.1 0,16030,2138 0,22210,17641,38511, Общественная безопасностьК 4.2 0,97900,9795 0,96740,97350,98810, Законодательная защитаК 4.3 0,84620,8312 0,82280,82700,97240, Потребительские возможностиК , , ,94600, Состояние здоровья населенияК 4.5 0,79750,7320 0,77990,70930,97790,8944 Социальный показательК общ 4 0,15450,1495 ИНТЕГРАЛЬНЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ 0,82590,9678

26 Сравнительная объективная и субъективная оценка комплексного показателя надёжности инвестиционного климата Хабаровского края за 2012 год.Название Пок-ль Весовой коэфф. Хабаровский край объективнаясубъективная 1Промышленные ресурсыК 1.1 0,2840,25950,213 2Сельскохозяйственные ресурсыК 1.2 0,1560,09740,114 3Инфраструктура регионаК 1.3 0,1990,31150,120 4Логистический факторК 1.4 0,2670,24810,165 5Экологический факторК 1.5 0,0940,09280,054 Обобщенный показатель Природно- географический К 1 0,2190,22100,1459 6Финансовые ресурсыК 2.1 0,20,16170,135 7Институциональная структураК 2.2 0,170,18840,102 8Конъюнктурные колебанияК 2.3 0,1450,10360,083 9Трудовые ресурсыК 2.4 0,2660,31690,140 10Производственные возможностиК 2.5 0,2190,09110,143 Обобщенный показатель Экономический К 2 0,3750,32310, Инновационная активностьК 3.1 0,140,03970,084 12Технологические ресурсыК 3.2 0,2310,43490,136 13Научно-технические ресурсыК 3.3 0,2010,16760,123 14Информационные ресурсыК 3.4 0,1570,16030,118 15Человеческий капиталК 3.5 0,2710,26840,141 Обобщенный показатель Инновационный К 3 0,2560,27410, Интеллектуальное развитиеК 4.1 0,1470,17130,101 17Общественная безопасностьК 4.2 0,2110,20880,109 18Законодательная защитаК 4.3 0,2530,25220,167 19Потребительские возможностиК 4.4 0,2760,26360,152 20Состояние здоровья населенияК 4.5 0,1130,10110,070 Обобщенный показатель Социальный К о 4 0,150,14950,090 Интегральный показатель надежности инвестиционного климата 10,96760,615 Комплексный показатель надёжности инвестиционного климата 0,

27 Основные выводы 1. На основании исследования сформирована эффективная система показателей и методика комплексной оценки надёжности инвестиционного климата территории. 2. Был предложен алгоритм проведения комплексной оценки надёжности инвестиционного климата по объективным и субъективным показателям. 3. Предложена методика планирования показателей инвестиционного климата по объективным показателям территории на перспективу (5 лет и более ) 27

28 4. Проведенные исследования в период 2009 по 2012 годы по комплексной оценки надёжности инвестиционного климата территории и их апробация в Хабаровском и Приморском краях позволили Сравнивать в динамике показатели территории с другими территориями по надёжности инвестиционного климата по таким объективным показателям как «Природно-географический», «Экономический», «Инновационный» и «Социальный» Выявлять причины повышения или снижения показателей надёжности инвестиционного климата территории с целью более объективной оценки благоприятности территории для инвестирования 28

29 Возможны расчеты плановых показателей по обобщенным блокам и частным показателям Осуществлять качественный мониторинг выполнения программы инвестиционной деятельности субъекта ДФО 5 Предложенная система показателей и методика комплексной оценки надёжности инвестиционного климата могут быть использованы в перспективе при разработки стратегий и программ социально-экономического развития территорий 29

30 6. Система показателей и методика комплексной оценки надежности инвестиционного климата территории по объективным и субъективным факторам требует дальнейшей доработки и апробации на объектах ДФО и Забайкальского региона. 7. Расчеты индикаторов и показателей инвестиционного климата будут проводиться с применением компьютерных технологий. 30

31 БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ 31