Cassa depositi e prestiti Конференция БРК, 2011 Стимулирование инвестиций в целях модернизации экономики: новые реалии Франко Бассанини Председатель CDP 9 Ноября, 2011 Рэддисон SAS, Астана, Kазахстан

Cassa depositi e prestiti Рост ВВП( ) ВВП на душу населения, 2010, ППС $ 000 Развивающиеся страны Развитые страны >40 Субсахарская Африка Ближний Восток и Северная Африка 4.7 Британия 5.5 Индонезия 3.1 Австралия 4.3 Центральн ая и Восточная Европа Индия 10.6 Китай 1.3 Eвро зона 2.0 Канада 1.8 США Мексика 2.2 Латинская Америка и Карибы Бразилия 1.1 Примечание: прогноз на 2011 г. Источник: МВФ, ООН, «The Economist».

Cassa depositi e prestiti Эволюция глобальных дисбалансов (% мировой ВВП) Примечание: CHN+Emerging Asian: Китай, Гонконг, Индонезия, Корея, Малайзия, Филлипины, Сингапур, провинция Китая Тайвань, Тайланд; DEU+JPN: Германия и Япония; OCADC: Болгария, Хорватия, Чехия, Эстония, Греция, Венгрия, Ирландия, Латвия, Литва, Польша, Португалия, Румыния, Словакия, Словения, Испания, Турция, Великобритания; OIL: Экспортеры нефти; ROW: Остальные страны мира. % ВВП. Источник: World Economic Outlook Database (2011). 2

Cassa depositi e prestiti Ожидаемые мировые инвестиции (трлн. долл. США) Источник: McKinsey Global Institute (2011). 3 Жилищное строительство Инфраструктура Другие виды инвестирования

Cassa depositi e prestiti Сальдо бюджета (% ВВП) Источник: МВФ (2010). 4 Развивающиеся страныРазвитые страныМир в целом

Cassa depositi e prestiti Рост государственного долга (% ВВП) Источник: МВФ(2011). 5 Развитые страныРазвивающиеся страны Мир в целом

Cassa depositi e prestiti Европейские банки развития государственного сектора EIB CDC CDP KfW PKO Европейские институциональные инвесторы с мандатом в государственном секторе Основные европейские «банки развития государственного сектора» Европейский инвестиционный банк (EIB) Европейский банк реконструкции и развития (EBRD) Французский CDC Итальянский CDP Испанский ICO Немецкий KfW Польский PKO Привлечение средств из частного сектора для финансирования направления по стратегическому инвестированию Секторы: инфраструктура, НИОКР, инновации, развитие МСБ 6 EBRD

Cassa depositi e prestiti Покупка пакета акций компаний, представляющих значительный национальный интерес, для поддержки экономического роста, повышения эффективности работы и конкурентоспособности на мировом рынке Секторы: Размер компаний Оборона Безопасность Инфраструктура и общественные услуги Транспорт Cвязь Энергетика Страхование и финансовые услуги Исследования и высокие технологии Чистый годовой оборот не менее 300 млн. Штат в среднем не менее 250 работников Финансовая стабильность Соответствующая ожидаемая прибыльность Значительные перспективы роста Fondo Strategico Italiano (FSI) Стратегический Фонд Италии Основан: в конце июля 2011 года Первоначальный капитал: 1 млрд ( 900 млн CDP, 100 млн Fintecna) Вовлеченность CDP : максимум 4 млрд – контрольный пакет акций. Общий размер Фонда: до 7 млрд. Другие акционеры: частные инициативы, банковские учреждения, банки, страховые компании, пенсионные фонды, другие местные и зарубежные институциональные инвесторы Ключевые требования компаний: 7

Cassa depositi e prestiti Миссия CDP - это акционерное общество (70% - доля Министерства экономики и финансов, 30% - частные учреждения) с целью финансирования развития экономики страны ЛИДЕР в финансировании местных органов власти и частного сектора Ведущий игрок в обеспечении ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА Катализатор в развитии государственной ИНФРАСТРУКТУРЫ 8 Рейтинги CDP Fitch: A+ Moodys: A2 S&P: A

Cassa depositi e prestiti Баланс ( млн.) Совокупные активы249,183227,054 Денежные средства и их эквиваленты и банковские депозиты 127,891118,380 Займы, выданные клиентам и Банкам91,95385,178 Инвестиции в акционерный капитал и акции18,65218,271 Консолидированный долг207,324190,785 Другие формы прямого финансирования16,38617,396 Акционерный капитал13,72612,170 Ключевые показатели ( млн.) Чистый процентный доход1,6591,994 Валовый доход2,2972,162 Доход от операционной деятельности2,2192,091 Чистая прибыль2,7431, : Балансовый отчет и ключевые финансовые показатели 9

Cassa depositi e prestiti CDP ENI Spa (26.4%; 17.3 bn) ( Доля CDP; остаточная стоимость) Основные инвестиции в акционерный капитал и фонды Terna Spa (29.9%; 1.3 bn) FII – Fondo Italiano dInvestimento Итальянский инвестиционный фонд ( 250 млн) Fondo Investimenti per lAbitare Инвестиционный жилищный фонд ( 1 млрд) F2i – Fondo Italiano per le Infrastrutture Итальянский фонд для развития инфраструктуры ( 151 млн) Marguerite Fund ( 100 млн) InfraMed Fund ( 150 млн) (Обязательства CDP ) Котируемые компании Частный капитал FSI – Fondo Strategico Italiano стратегический фонд Италии ( 900 млн) European Energy Efficiency Fund Европейский фонд энергоэффективности ( 60 млн) 10 CDP является главным акционером в большинстве национальных компаниях

Cassa depositi e prestiti Marguerite Fund Спонсоры: CDP, BEI, CDC (Франция), KfW (Германия), ICO (Испания) и PKO (Польша) Общие ресурсы: 710 млн ( 100 млн, субсидированные CDP). Намеченный порог: 1.5 млрд. Первый проект: Март 2010 года. Секторы: 27 стран ЕС. Транспортный сектор (Трансевропейские транспортные сети - TEN-T); энергетика (Трансевропейские энергосети - TEN-E); возобновляемые источники энергии. обозначено более 75 инвестиционных возможностей 14 предварительных меморандумов 8 предварительных инвестиционных предложений 2 окончательных инвестиционных предложения Привлечение средств и инвестиционные фазы в процессе 1

Cassa depositi e prestiti InfraMed Infrastructure Fund Спонсоры: CDP, BEI, CDC (Франция), CdG (Марокко), EFG Hermes (Египет) Первый проект: Май 2010 Общие ресурсы: 385 млн ( 150 млн из CDP), намеченный порог: 1 млрд. Секторы: в основном инфраструктурные проекты «гринфилд»в пределах Юго-восточной части Средиземного моря в отраслях энергетики, транспорта и логистики. Марокко : источники возобновляемой энергии Египет: дорога, энергетика, сточные воды Турция: больницы, транспорт, энергетика ( ветровые электростанции, гидроэнергетика, газ ) Иордания: возобновляемые источники энергии 1212 Привлечение средств и инвестиционные фазы в процессе