Рейтинги гарантийных фондов: подход агентства «Эксперт РА» Марина Мусиец Эксперт Службы рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Октябрь 2010

2 Кто мы? Аккредитация. «Эксперт РА» аккредитован при Министерстве финансов РФ. Признание. Наши рейтинги признаются Банком России, ФССН, АСВ, АИЖК, ММВБ, Внешэкономбанком, Российским банком развития и др. Лидерство. Мы присвоили свыше 360 индивидуальных контактных рейтингов – больше, чем любое другое рейтинговое агентство в России и СНГ. Госучастие. «Эксперт РА» - единственное в России рейтинговое агентство с участием государства в капитале (через банк «Глобэкс»). Кадры. В штате «Эксперт РА» работают свыше 40 аналитиков. Компетентность. Каждый год мы выполняем более 150-ти аналитических исследований Медиа-ресурс. Мы – часть медиахолдинга «Эксперт», что дает широкие возможности по продвижению рейтингов. Опыт. Мы работаем уже 14 лет.

3 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке Признание Агентства Рейтинги «Эксперт РА» используются Банком России при предоставлении кредитным организациям кредитов без обеспечения Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Министерстве финансов

4 Что мы оцениваем? Рейтинг надежности гарантийного покрытия – мнение рейтингового агентства о способности и готовности компании / фонда своевременно и в полном объеме выполнять обязательства, принятые по выданным гарантиям и поручительствам.

5 Зачем нужен рейтинг надежности гарантийного покрытия? Взаимоотношения с регуляторами. Проект приказа Минэкономразвития 59 предусматривает требования по рейтингам ГФ, поручительства фондов с высоким рейтингом могут быть отнесены в I категорию качества обеспечения по 254-П PR-эффект. Формирование имиджа транспарентной компании, ежемесячные публикации рейтинг-листа в журнале «Эксперт», а также в других печатных и электронных СМИ

6 Зачем нужен рейтинг надежности гарантийного покрытия? Привлечение клиентов (как коммерческих банков, так и субъектов малого предпринимательства) Улучшение бизнес-процессов. Рейтинговые отчеты Агентства служат источником идей для развития бизнеса, фундаментом для подготовки стратегии развития, позволяют усовершенствовать бизнес-процессы и систему риск-менеджмента Укрепление отношений с инвесторами. Расширение круга потенциальных кредиторов, снижение стоимости публичных заимствований

7 Какие риски могут привести к неисполнению ГФ своих обязательств? Кредитный риск o«Страховой» риск (невыполнение субъектом малого предпринимательства своих обязательств перед банком) o«Регрессный» риск (невыполнение субъектом малого предпринимательства своих обязательств перед ГФ) oОбесценение инвестиционных вложений Риск потери ликвидности Операционный риск

8 Оценка надежности гарантийного покрытия: основные факторы География История и репутация РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ (вес 15%) ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ (вес 60%) УПРАВЛЕНИЕ И РИСК- МЕНЕДЖМЕНТ (вес 25%) ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ Достаточность капитала Инвестиционная политика Внебалансовые кредитные риски Ликвидность Корпоративное управление, бизнес - процессы и информ. прозрачность Риск-менеджмент Стратегия развития Соответствие уставным целям Убыточность и доходность

9 Оценка качества гарантийного покрытия: факторы поддержки и стресс-факторы СТРЕСС-ФАКТОРЫ Типовые факторы поддержки Поддержка со стороны учредителей Поддержка со стороны государства Типовые стресс-факторы Стресс-факторы внебалансовых обязательств Специализация (сверхконцентрация бизнеса) Стресс-факторы активных операций Стресс-факторы пассивных операций ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ

10 Действующие рейтинги надежности гарантийного покрытия 21 июня 2010 года Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы – рейтинг А++ «Исключительно высокий уровень надежности гарантийного покрытия»

11 Спасибо за внимание ! С уважением, Марина Мусиец Эксперт Службы рейтингов кредитных институтов Департамент рейтингов финансовых институтов ЗАО « Эксперт РА »