Як працює фондовий ринок? В допомогу інвестору Доповідач: фінансовий консультант Київської інвестиційної компанії онлайн брокера Проспект Інвестментс Тетяна Гутич Івано-Франківськ, 13 лютого 2010 року

Поняття фондового ринку Фондовий ринок - це складова частина ринку капіталів, на якому відбувається торгівля цінними паперами. Фондовий ринок відіграє важливу роль в економіці країни. Він забезпечує: 1) акумуляцію тимчасово вільних коштів населення та підприємств; 2) залучення вітчизняного та іноземного капіталу в економіку України; 3) переливання капіталу з малорентабельних галузей і регіонів у високорентабельні; 4) фінансування важливих для економіки підприємств та галузей в цілому, тощо. Фондовий ринок організований так, щоб гроші перетікали туди, де вони можуть принести найбільший ефект від свого використання і найбільшу вигоду своєму власнику. Саме цей принцип і лежить в основі перерозподілу коштів. Купуючи цінні папери на фондовому ринку, Ви вкладаєте кошти в розвиток окремого підприємства і в економіку в цілому. В якості винагороди за участь у фінансуванні економіки і плати за ризики, які присутні при інвестуванні в акції, власник цінних паперів отримує додатковий дохід.

Учасники фондового ринку Учасниками фондового ринку є: емітенти цінних паперів; інвестори; посередники; регулятор фондового ринку. 1) Емітенти – це підприємства та організації, які випускають цінні папери з метою залучення коштів для розвитку своєї діяльності. 2) Інвестори – це покупці та продавці цінних паперів. В залежності від терміну інвестування інвестори поділяються на: довгострокових, які інвестують на термін від 1 року; середньострокових, які інвестують на термін від кількох місяців до 1 року; короткострокові, які інвестують на термін від 1 тижня до кількох місяців; спекулянти, які інвестують на термін менше 1 тижня. Вони в свою чергу поділяються на: - скальперів ; - дей-трейдерів; - свинг-трейдерів. 3) Посередниками виступають професійні учасники фондового ринку, які ліцензовані в установленому порядку та надають ті чи інші послуги по здійсненню операцій емітентам та інвесторам. До них відносяться: торговці цінними паперами або брокери; депозитарії; зберігачі цінних паперів; компанії з управління активами; організатори торгівлі на фондовому ринку. 4) Регулятором фондового ринку виступає Держава. ДКЦПФР здійснює контроль і нагляд за діяльністю професійних учасників фондового ринку та захищає права інвесторів. У випадку порушення зі сторони учасників ринку прав інвесторів ДКЦПФР застосовує штрафні санкції або може анулювати ліцензію.

Порівняння різних інструментів інвестування ХарактеристикаДохідРизикЛіквідність Кваліфікація інвестора ОподаткуванняВитрати Банківський депозит 20% річних невисокий, залежить від банку низьканепотрібнане підлягаємінімальні Інвестиційні сертифікати 10–35% річних середнійвисоканепотрібна 15% від чистого прибутку комісія КУА, Торгівця, Зберігача Інвестування в акції 50–60% річних залежить від кваліфікац ії інвестора висока потрібна висока 15% від чистого прибутку комісія Брокера, Зберігача Кожному, хто хоче не тільки зберегти, але й примножити власні кошти, необхідно вирішити, який інструмент інвестування йому підходить. В наш час є багато можливостей для вкладення коштів, серед яких: банківські депозит, акції, інвестиційні сертифікати, земля, нерухомість, власний бізнес тощо. Інвестиції в землю, нерухомість та власний бізнес потребують значних коштів. Тому в таблиці детальніше порівняно ті інструменти інвестування для яких не потрібні великі початкові капіталовкладення.

Розглянемо показники дохідності акцій підприємств різних секторів економіки Для порівняння розглянемо пять найбільш ліквідних акцій емітентів з найбільш розвинених секторів економіки представлених на фондовому ринку України, та по яких здійснюється велика кількість угод протягом дня. Для того, щоб побачити динаміку цін та визначити потенціал акцій будемо розглядати як торгувалася акція протягом останніх 3 років ( з початку 2007 року по лютий 2010 року). Банківський сектор – акції Райффайзен Банк Аваль. Металургія – акції Азовсталі. Нафтовидобувний сектор – Укрнафта. Енергетичний сектор – Західенерго. Машинобудівна промисловість – Мотор Січ.

Райффайзен Банк Аваль Протягом 2007 року акції Райффайзен Банку Аваль показали хороший ріст і літом 2007 року був зафіксований максимум ціни, який склав 1 грн 29 коп за 1 акцію. За 2008 рік ціна на акцію впала і на початку весни 2009 року акція коштувала 8 коп. Проте лише за 2 місяці 2009 року акції зросли в 5 разів. Зараз акцію можна купити по ціні 27 коп. До досягнення докризового рівня акція має потенціал росту 378%.

Азовсталь Протягом 2007 року акції Азовсталі зросли більше ніж в 2,5 рази. В 2008 році ціна акції сильно впала. Проте з березня 2009 року бачимо що акції впевнено рухається вгору. Менше ніж за рік акції подорожчали в 7 разів. Зараз акція Азовсталі коштує 3 грн 42 коп, для досягнення нею докризового рівня рівня акція має потенціал росту більше 80%.

Укрнафта Однією з найпопулярніших і найвідоміших акцій серед приватних інвесторів України є акції Укрнафти. До кризи акції зросли до свого максимуму в 500 грн за акцію ( номінальна вартість акції складає 25 коп.). Зараз вони коштують лише 185 грн. З весни 2009 акції зросли більше ніж у 2,5 рази, причому до кризового рівня акція має ще великий потенціал, який складає більше 170%. Також власники акцій отримають в 2010 році дивіденди за 3 роки в розмірі 95 грн. на акцію.

Західенерго Акції енергетичного сектору відзначаються більшою стабільністю. В період кризи 2008 року акції сильно впали, проте за 2 місяці весни 2009 року акція показала ріст більше ніж 100%. Зараз акція рухається в боковому тренді. Потенціал росту акцій Азовсталі до досягнення докризового рівня складає 70%.

Мотор Січ Серед машинобудівної промисловості вибрали акцію Мотор Січі, оскільки акція є «сильнішою за ринок». Під час кризи акція впала на 90%, більше ніж в загальному по ринку, але вже з листопада 2008 року (найшвидше серед ліквідних акцій) акції почали рости і за цей період показали дохідність 1050%. Найбільший ріст серед український акцій.

Акції підприємств – лідерів росту цін на Українській біржі за 2009 рік ТікерНайменуванняЗміна, %Обєм, грн. MSICHМотор Січ415, ,21 AZSTАзовсталь403, ,35 USCBУкрсоцбанк334, ,06 ENMZЄнакієвський металургійний завод287, ,00 SMASHСумське машинобудівне НВО ім.Фрунзе248, ,35 BAVLРайффайзен Банк Аваль208, ,75 YASKЯсинівский коксохімічний завод200, ,01 DOENДонбасенерго189, ,74 LTPLЛуганськтепловоз155, ,05 SVGZСтахановський вагонобудівний завод154, ,20

Низка гучних фінансових скандалів і шахрайств, банкрутства банків, трастів і фондів, фінансові піраміди привчили українця не довіряти свої гроші нікому. Проте якщо зберігати заощадження під матрацом, в умовах інфляції вони дивним чином танутимуть. Тому фінансисти радять не тримати гроші вдома, а примусити їх працювати й «заробляти» для вас нові гроші. І хоч життя українського вкладника оповите чималим ризиком, проте у нас нема іншого вибору – мусимо навчитися грамотно вкладати власні кошти, щоб зберегти їх та примножити. Якщо ви тільки почали цікавитися інвестуванням на фондовому ринку – я хотіла би звернути увагу на те, що ринок цінних паперів – це дійсно один з найбільш ефективних способів вкладення коштів. Але він потребує певної підготовки і навиків. Ви можете заробляти швидко і багато, але спочатку потрібно освоїти ази. Інвестування в акції стало набагато простішим та доступнішим для інвесторів за допомогою послуги інтернет-трейдингу. Для того, щоб дізнатися детальніше про дану послугу, Ви можете звернутися до нас.

Дякую за увагу ! Фінансовий консультант Київської інвестиційної компанії онлайн брокера Проспект Інвестментс Тетяна Гутич Ми знаходимося: м. Івано-Франківськ, вул. Панаса Мирного 8, 3 поверх тел , тел ICQ: