Інтернет-трейдинг та перспективи його розвитку Доповідач: фінансовий консультант Київської інвестиційної компанії онлайн брокера Проспект Інвестментс Тарас Котик Івано-Франківськ, 13 лютого 2010 року

Становлення організованого фондового ринку в Україні Становлення організованого фондового ринку в Україні почалось на початку 90-х років. Першою була створена Українська фондова біржа. З 1995 р. її конкурентами стали Київська міжнародна фондова біржа (КМФБ), Українська міжбанківська валютна біржа (УМВБ), Донецька фондова біржа (ДФБ) і Позабіржова фондова торгова система (ПФТС). З 1998 р. частка ПФТС стала активно зростати і вже згодом становила до 95% від загального обсягу біржових угод. Основним індикатор фондового ринку став індекс ПФТС, який почали розраховувати 1 жовтня 1997 року. Індекс ПФТС це ціновий індекс, який розраховується на базі цін 20 найбільш ліквідних акцій ПФТС. Український фондовий ринок активно розвивався і відповідно індекс ПФТС показував високі показники росту.

Індекс ПФТС та S&P 500 за рр На Слайді зображено графік індексу з 2005 року до теперішнього часу. Для порівняння на графіку зображено індекс S&P 500, провідний індекс США, який включає 500 найбільший компаній США. З графіку видно, що криві є досить схожими, різницею є більші коливання нашого ринку або більша волатильність.

Зміна індексів протягом 5 років На слайді зображено таблицю зміни індексів протягом 5 років. Яка підтверджує, що волатильність нашого ринку є набагато більшою. Якщо за півроку американський ринок змінюється на 10% то наш на 46%, за рік американський на 29%, то наш на 149% і за 5 років S&P на 10% то наш на 89%. Звідси видно, що потенціал нашого ринку є вищим, він рухається як і світові індекси проте з більшими коливаннями. Відповідно заробити на ньому можна більше, хоча і ризики також більші день1 міс.6 міс. 1 рік 2 роки5 років ПФТС ,18 %4.31%46.62 % % %89,15 % S&P %-5.08%10.08%29.35%-20.05%10.59%

Поява інтернет-трейдингу та його суть Угоди на ПФТС відбувались в основному серед великих гравців фондового ринку, професійних учасників та іноземних інвесторів. Українські інвестори не мали достатньо капіталу, щоб інвестувати в цінні папери. 1 лот становив тис. грн. (лот – це мінімальна кількість цінних паперів одного емітента, що можна купити на фондовій біржі). Для укладення угод необхідно було телефонувати брокеру і підписувати велику кількість паперів, оскільки всі угоди відбувались в паперовому вигляді. За виконання угод брокери брали високі комісійні. Це так зване інвестування по телефону. Для того щоб сформувати інвестиційний портфель з кількох емітентів необхідно було близько 100 тис. грн. Звичайно це велика сума для пересічного українця. В березні 2009 року почала працювати Українська біржа, яка створила конкуренцію ПФТС. Українська біржа запустила нову послугу для приватних інвесторів – Інтернет-трейдинг. Інтернет-трейдинг – це торгівля цінними паперами на фондовій біржі через мережу Інтернет. Послугу інтернет-трейдингу надають онлайн брокери (торгівці цінними паперами). Торгівля цінними паперами через Інтернет – це така система торгівлі, при якій інвестор бачить всю біржову інформацію (ціну покупки, продажу цінних паперів, останню угоду та інші параметри), а також графіки, новини, індекси та багато іншого "в одному вікні". Доступ до біржової інформації забезпечується з допомогою торгового терміналу. Найбільш дохідними та ліквідними цінними паперами на фондовому ринку України є акції, що в свою чергу робить їх привабливими для приватних інвесторів. Саме тому послуга інтернет-трейдингу зосереджена в першу чергу на торгівлі акціями, хоча на біржі впроваджуються торги похідними цінними паперами – фючерсами та опціонами.

Основні переваги та недоліки інтернет-трейдингу ПеревагиНедоліки невеликий стартовий капітал;необхідні знання в сфері інвестування; оперативний контроль над своїм позиціями та станом рахунку ризик втрати звязку (неякісний Інтернет); вища дохідність за рахунок створення власної стратегіїризик помилки (людський фактор) невисокі комісійні; можливість проведення аналізу в торговому терміналі та безкоштовна аналітика від брокера; можливість використовувати кредит брокера; можливість самостійно приймати рішення; висока швидкість проведення операцій З наведеного вище видно, що Інтернет-трейдинг має багато серйозних переваг, оскільки дає можливість приватним інвесторам з невеликим капіталом самостійно торгувати на біржі. Інтернет- трейдинг став проривом в розвитку фондового ринку України.

Як відбуваються торги на фондовій біржі через систему інтернет-трейдингу Інвестор може використовувати для торгів торговий термінал або Веб доступ, тобто звичайний браузер. Він бачить ситуацію на ринку, проводить аналіз та приймає рішення щодо купівлі/продажу акції. Інвестор вводить заявку на покупку, де вказує емітента, ціну та кількість і відсилає заявку на біржу. Якщо є зустрічна заявка з відповідними параметрами угода автоматично виконується і тоді інвестору на рахунок в цінних паперах надходять акції. Саме виписка з рахунку в цінних паперах є підтвердженням права власності на дані акції. Після того як ціна підвищилась інвестор продає акції подавши заявку на продаж. Багато хто вважає, що інтернет-трейдинг необхідний для людей, які активно торгують і здійснюють декілька операцій купівлі/продажу протягом дня. Звичайно для таких людей інтернет-трейдинг просто обовязковий. Проте його вигідно використовувати навіть довгостроковим інвесторам, оскільки комісійні значно нижчі ніж при подачі замовлення по телефону. І в той же час у інвестора в арсеналі є багато додаткових можливостей.

Торговий термінал SmartTrade

Структура торгового терміналу Таблиця котировок показує перелік акцій, їх остання ціна, обєм останньої угоди, ціна покупки, ціна продажу, максимальна і мінімальна ціна за день, процент зміни ціни, ціна попереднього дня та інші параметри. Таблиця всіх угод показує по конкретній акції всі укладені угоди за торгову сесію. Черга заявок показує по вибраній акції останні подані на біржу заявки на покупку і на продажу. Тут інвестор може побачити власну виставлену заявку. Графік - будується на основі ціни акції у різних часових масштабах. Від 1сек. до 1 року. На слайді зображено графік акції Мотор Січ 5 хвилинний для визначення динаміки ціни протягом дня, і денний для визначення загальної тенденції зміни ціни акції. Новини – показуються в режимі онлайн від відомих інформаційних агентств (Інтерфакс, Укр.news). Відповідно інвестор має в своєму арсеналі багато інструментів та інформації для прийняття рішення.

Фундаментальний та технічний аналіз Для того щоб прийняти правильне рішення щодо купівлі тієї чи іншої акції інвестори використовують 2 основних методи аналізу: фундаментальний і технічний аналіз та їх поєднання. Фундаментальний аналіз досліджує економічні показники підприємств – емітентів акцій, а також ситуацію в галузі, регіоні в якому працюють емітенти, ситуацію в країні загалом. Базою для аналізу служать фінансові звіти підприємства – Баланс, Звіт про фінансові результати та Звіт про рух грошових коштів. На основі даних звітів визначають економічні коефіцієнти, мультиплікатори та розраховують справедливу ціну акції і порівнюють її з ринковою. Фінансові показники підприємства порівнюють з показниками аналогічних підприємств в його галузі економіки, можливе порівняння із аналогічними закордонними підприємствами. Важливим елементом фундаментального аналізу є новини. Використовують цей метод аналізу при довгостроковому інвестуванню від 3 місяців. Технічний аналіз досліджує графік ціни акції. Вважається, що всі фактори вже включені в ціну. Одне з головних правил тех. аналізу говорить, що історія повторюється. Отже, дослідивши як ціна рухалася в минулому можна спрогнозувати її рух в майбутньому. Для аналізу використовують спеціальні лінії, фігури, індикатори, які допомагають інвестору спрогнозувати подальший напрямок руху ціни. Технічний аналіз використовують при короткостроковій торгівлі. Поєднання двох методів аналізу дає можливість максимально ефективно проводити аналіз та відбір акцій для торгівлі.

Невеликий початковий капітал від 5000 грн. Наявність компютера та доступу до інтернету. Наявність базових знань. Наявність вільного часу. Для того щоб стати інвестором необхідно: Кожен інвестор має вибір. Інтернет-трейдинг може стати основним заробітком інвестора-спекулянта, якщо він буде приділяти торгівлі багато свого часу та здійснювати активну торгівлю. А може бути додатковим заробітком від вкладення вільних коштів в акції на середньо та довгостроковий період.

Дякую за увагу ! Фінансовий консультант Київської інвестиційної компанії онлайн брокера Проспект інвестментс Тарас Котик Ми знаходимося: м. Івано-Франківськ, вул. Панаса Мирного 8, 3 поверх тел ICQ: Skype: kit