Изменения в порядке проведения расчетов при погашении государственных ценных бумаг Докладчик: Пайкин А.В. Начальник Управления корреспондентских счетов и расчетов Расчетной палаты ММВБ

Содержание доклада 1.Изменения в нормативной базе, регулирующей порядок проведения расчетов при погашении Облигаций (выплате купонного дохода). 2.Новый порядок денежных расчетов. 3.Преимущества применения новой схемы погашения Облигаций (выплаты купонного дохода). 4.Дополнительные возможности по использованию денежных средств, полученных Дилерами от погашении Облигаций (выплаты купонного дохода). 5.Изменения в договорах между РП ММВБ и клиентами РП ММВБ

Изменения, внесенные в порядок осуществления погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Раздел4 «Порядок погашения облигаций» Положения об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных облигаций» (утверждено приказом Банка России от года: «4.1. Погашение облигаций осуществляется в день погашения в Торговой системе до начала торгов или аукциона 4.2. Во время погашения Торговая система функционирует с соблюдением правил, установленных в разделе 3 настоящего Положения. (раздел 3 регулирует «Порядок обращения Облигаций на вторичном рынке) 4.3. Каждый дилер до погашения вводит в Торговую систему необходимое количество заявок на продажу облигаций… 4.5. После того, как выставлены заявки на продажу всего объема облигаций, подлежащего погашению, Банк России выставляет в Торговой системе заявку на покупку по номиналу всего объема облигаций». Положение об обращении облигаций федеральных займов с переменным купоном. (утверждено приказом Банка России от года : «5. Выплата купонного дохода осуществляется на дату выплаты купонного дохода Банком России, являющимся агентом Министерства финансов РФ, путем перечисления подлежащих выплате средств на торговые счета Дилеров в Торговой системе до начала торгов или аукциона.» Согласно пункту 5.2. Положения Банка России «Об обслуживании и обращении государственных федеральных ценных бумаг» от П: Погашение (выплата купонного дохода, погашение части номинальной стоимости) Облигаций, принадлежащих Дилерам, осуществляется Банком России за счет средств федерального бюджета путем перечисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ. Погашение (выплата купонного дохода, погашение части номинальной стоимости) Облигаций, принадлежащих Инвесторам, осуществляется Банком России за счет средств федерального бюджета только через Дилеров путем перечисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ. Действующий порядокНовый порядок

Новый порядок денежных расчетов Действующая схема погашения Облигаций (осуществления купонных выплат) Новая схема погашения Облигаций (осуществления купонных выплат) Банк России РП ММВБ Клиринговый счет РП ММВБ Торговый счет Дилера Основной счет Дилера Зачисление денежных средств для погашения Облигаций (выплаты купонов) Банк России РП ММВБ Основной счет Дилера Зачисление денежных средств для погашения Облигаций (выплаты купонов) Торговая система ММВБ Информация о нетто-позициях Дилеров НП «Ндц» Реестр поручений по денежным требованиям Дилеров

Перевод Дилером денежных средств, полученных от погашения Облигаций, для участия в торгах Банк России РП ММВБ Дилер Зачисление средств от погашения с 11:30 Платежное поручение на перевод средств для участия в торгах Динамическое увеличение позиции на торгах до 16:45 Расчетная палата в режиме on-line исполняет платежные поручения Дилера на перевод средств для участия в торгах на ММВБ Основной счет Дилера Торговый счет Сектора «ГКО, ОФЗ-ПК»

Выписка из лицевого счета за период с _______ по _______ Счет 30401(л.сч. Дилера) Валюта счета ________________ Владелец счета __________________________ Наименование счета __________________________ Валюта Рубли Дата последнего движения по счету: _______ Входящий остаток (П): валюта __________ рубли __________ Курс ЦБ за ед. валюты ________ Дата опер. Вид опер. док. Банк корреспондент Счет плат./ получ. ДЕБЕТКРЕДИТНазначение платежа (БИК Отделения 1 МГТУ ЦБ РФ ) сумма выплат Погашение (частичное погашение) Облигаций ( выпуска) или выплата купонного дохода по Облигациям ( выпуска) Курсовая разница Итого документов: ____ ____ Итого обороты: ______ ______ ______ _______ Исходящий остаток: (П): валюта __________ рубли __________ Курс ЦБ за ед. валюты ________

Преимущества применения новой схемы погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Ускорение денежных расчетов по погашению Облигаций (выплаты купонного дохода) Дилеру предоставляется возможность самостоятельно определять направление движения средств, полученных от погашения Облигаций (выплаты купонного дохода)

Ускорение денежных расчетов по итогам погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Зачисление Расчетным центром ОРЦБ денежных средств, предназначенных для погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) Облигаций на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ: Новая схема погашения с 11:30 дня погашения (выплаты купонных доходов) Действующая схема погашения С учетом времени окончания первой части торгов текущего дня - с 13:30 дня погашения (выплаты купонных доходов)

Дополнительные возможности по использовании денежных средств, полученных Дилерами от погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Рынок государственных ценных бумаг Рынок корпоративных ценных бумаг Валютный рынок Рынок стандартных контрактов Полученные от Эмитента (Агента Эмитента) средства Дилеры немедленно могут направить для участия в торгах на любой секции ММВБ:

Обмен информацией с ТДС ММВБ Банк России ММВБ Система Банк-Клиент (взаимодействие через систему электронных расчетов РП ММВБ) S.W.I.F.T. Телекс Дилеры Зачисление денежных средств от погашения с 11:30 Продолжительность операционного дня РП ММВБ с 9:00 до 20:30 Динамическое изменение денежной позиции Дилера на торгах в Секциях ММВБ РП ММВБ Основной счет Дилера Торговый счет Сектора «ГКО, ОФЗ- ПК» Торговый счет Сектора «Фондовый рынок ММВБ» Торговый счет Сектора «Срочный рынок ММВБ» Основной счет ММВБ

Дополнительные возможности по использованию денежных средств, полученных Дилерами от погашении Облигаций (выплаты купонного дохода). Расчетная палата в режиме on-line исполняет платежные поручения Дилера на перевод средств для участия в торгах на ММВБ, а также для исполнения обязательств Дилеров перед своими контрагентами. РП ММВБ Основной счет Дилера Банк России Торговые Счета: -ГКО, ОФЗ-ПК -Валютный рынок -Фондовый рынок -Срочный рынок Счета в ЦБ РФ, в коммерческих банках Другие основные счета Дилеров и их контрагентов -собственные финансово- хозяйственные операции; -операции по поручению клиентов; -переводы средств на счета Дилера в других кредитных организациях -Собственные финансово-хозяйственные операции; -операции по поручению клиентов; -сделки типа ППП; -переводы между счетами Дилера в РП ММВБ -переводы средств от погашения для участия в торгах на рынке государственных федеральных ЦБ; -переводы средств для участия в торгах на других -Секциях ММВБ (на фондовый рынок, валютный -рынок, рынок стандартных контрактов)

Изменения в договорной базе «Соглашение о проведении расчетных операций на Секторах ОРЦБ к Договору банковского счета» - подготовлены новые редакции: - «Правил проведения операций на Секторе «ГКО, ОФЗ-ПК» (Приложение 3) Регламента работы Палаты на Секторе ГКО, ОФЗ-ПК (Приложение 1 к Правилам проведения операций на Секторах ОРЦБ) Договор банковского счета (внесены дополнения в «Регламент работы Палаты») (Информация о дополнениях и изменениях, внесенных в договорную базу, направлена Дилерам письмом Расчетной палаты ММВБ от , а также размещена в Интернете на сайте РП ММВБ

(ОФОРМЛЯЕТСЯ НА БЛАНКЕ ОРГАНИЗАЦИИ) Исх. ____ от «__» ________ 200_г. Директору Расчетной палаты ММВБ Настоящим _________________________________________________________, (полное наименование организации в соответствии с Уставом ) являющийся(аяся) Дилером в соответствии с Положением Банка России «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» от П, дает согласие на сообщение ЗАО РП ММВБ Некоммерческому партнерству «Национальный депозитарный центр» номера(ов) основного(ых) счета(ов), открытого(ых) (закрытого(ых)) в ЗАО РП ММВБ в соответствии с Договором банковского счета ___ от «__» _________ 200_г., для зачисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) федеральных государственных ценных бумаг в соответствии с вышеуказанным Положением Банка России. Руководитель ( ________________ ) м.п. Подписанное письмо указанного содержания необходимо предоставить Расчетной палате ММВБ в срок до Образец письма направлен Дилерам письмом Расчетной палаты ММВБ от , а также размещен в Интернете на сайте РП ММВБ

Расчетная палата ММВБ: Контактные телефоны: (095) (095) Адрес электронной почты: Интернет-представительство РП ММВБ: Адрес: , Москва, Средний Кисловский пер., 1/13, строение 8