Управление инвестиционными проектами Группы компаний в «1С:Управление Холдингом» 1

Какими проектами управляют наши клиенты? 2 Капитальное строительство строительство новых производственных мощностей, заводов и площадок Освоение и приобретение месторождений приобретение лицензий на освоение месторождений, геолого-разведочные, подготовительные работы, разработка новых месторождений, эксплуатация ранее освоенных месторождений

Какими проектами управляют наши клиенты? 3 Реконструкция и модернизация повышение производительности и мощности старых производственных мощностей, заводов и площадок Реструктуризация бизнеса продажа, выделение, приобретение, поглощение организаций, заводов, фабрик, производств, ликвидация непрофильных видов деятельности

Какими проектами управляют наши клиенты? 4 Создание новых продуктов разработка новых продуктов (линейки продуктов) Венчурные инвестиции открытие инновационных производств или создание инновационных технологий с привлечением венчурных инвестиций

Какими проектами управляют наши клиенты? 5 Открытие новых бизнес- единиц открытие новых магазинов, салонов, спортзалов, кинотеатров, гостиниц, ресторанов

Задачи управления инвестиционными проектами 6 Учет инвестиционных заявок; Планирование финансов проекта, формирование бюджетов проекта; Расчет ключевых показателей; Оценка альтернативных проектов; Формирование инвестпрограммы 1. Рассмотрение и утверждение проектов 2. Исполнение проектов Актуализация бюджетов проекта; Актуализация ключевых показателей проекта; Отчетность по исполнению проекта; План-фактный анализ и оптимизация инвестпрограммы

Что дает автоматизация управления проектами в 1С УХ? 7 1. Учет проектов и инвестиционных программ Структура проекта (WBS) Реестр инвестиционных программ и проектов Загрузка структуры проекта из MS Project 2. Планирование инвестиций Загрузка данных из разных источников Cоздание бюджетов проекта Привязка проекта к инвестпрограмме

Что дает автоматизация управления проектами в 1С УХ? 8 3. Актуализация данных проекта Резервирование бюджетных средств Создание разовых заявок Быстрая актуализация

Что дает автоматизация управления проектами в 1С УХ? 9 4. Формирование инвестиционной программы Различные варианты Ручная привязка проекта к программе Оптимизация портфеля проектов Применение методологии Stage-Gate 5. Сбор факта и план – фактный анализ проектов Загрузка данных из разных источников Стандартные отчеты Автоматический и ручной ввод факта Анализ отклонений Графика

С чего начать? Инвестиционная заявка 2. Структура проекта

Учитываем проекты и этапы Возможна загрузка из MS Project Структура проекта (WBS)

Учитываем проекты и этапы - продолжение Карточка проекта

Сетевая диаграмма 13

Диаграмма Ганта 14

Как 1С УХ помогает с планированием финансов проектов? Инструменты бюджетирования 2. Загрузка данных из разных источников 3. Автоматический расчет ключевых показателей

16 Инструменты и объекты планирования Объекты планирования БДДС (поступления и выплаты) БДР (доходы и расходы) Бюджет движения ресурсов Экземпляр отчета - на период планирования Сводная таблица - на срок проекта Создаем перечень показателей бюджетов проекта Планируем поступления, выплаты, доходы и расходы проекта Инструменты планирования Экземпляр отчета Сводная таблица

17 Инструменты планирования – экземпляр отчета Источники данных: Ручной ввод Загрузка файла MS Excel

18 Инструменты планирования – сводная таблица Сводная таблица = Экземпляров отчетов Источники данных: Ручной ввод Загрузка файла MS Excel Сводная Таблица

19 Показатели эффективности проекта Показатели эффективности проекта: Чистая приведенная стоимость проекта, руб. (NPV); Внутренняя ставка доходности проекта, % (IRR); Срок окупаемости проекта, Мес. (PBP); Свободный денежный поток, руб. (FCF); Индекс прибыльности проекта (PI).

20 Показатели эффективности проекта Ключевые показатели проекта в карточке проекта

Как 1С УХ помогает с актуализацией проектов? Ручной или автоматический режим 2. Быстрая актуализация 3. Резервирование бюджета 4. Пересчет бюджетов и показателей проекта

Процесс актуализации 22 Бизнес-среда 1С УХ Изменились бизнес- условия Изменение параметров проекта (WBS, сроки, стать) Резервирование бюджета Актуализация ключевых показателей Карточка проекта Сводная таблица Карточка проекта Диаграмма Ганта Актуализация бюджетов проекта

23 Режимы актуализации Режимы актуализации Ручная актуализация Кнопки «Актуализировать показатели эффективности» и «Актуализировать экземпляры отчётов» Автоматическая актуализация Настройки параметров бюджетирования Ручная актуализация Автоматическая актуализация

Интерфейс автоматической актуализации 24 Карточка проекта

Диаграмма Ганта – инструмент актуализации 25 Диаграмма предоставляет дополнительные возможности: Быстрое изменение параметров проекта Быстрая актуализация бюджетов Перерасчёт ключевых показателей

Ручная актуализация 26 Кнопка ручной актуализации

Как 1С УХ помогает с оптимизацией инвестпрограммы ? Варианты формирования инвестиционной программы 2. Оптимизация портфеля проектов

Формируем инвестиционную программу Варианты формирования инвестиционной программы: 1. проект включается в инвестпрограмму без сравнения с альтернативными проектами и согласования 2. проект согласуется по настроенному маршруту 3. проект выбирается среди альтернативных проектов

Формирование инвестпрограммы – вариант 1 29 Карточка ИП

Привязка проекта к инвестпрограмме 30 Карточка проекта

Согласование проекта – вариант 2 31 Электронное согласование предусмотрено для проекта; Маршрут согласования организация разрабатывает самостоятельно; Возможен любой порядок согласования – до и после выбора проекта

Настройка маршрута согласования – пример интерфейса 32

33 Оптимизация портфеля проектов – вариант 3 Бальная оценка критериев (метод Борда) Отбор проектов инвестиционной программы на основании критериев выбора Экспертная комиссия Интегральная бальная оценка проекта Включение проекта в инвестиционную программу 33

Процесс оптимизации портфеля проектов Шаги Настройка параметров выбора (этапы оценки, критерии, эксперты) 1. Настройка параметров выбора (этапы оценки, критерии, эксперты) 2. Оцениваемые критерии 4. Ранжирование и выбор проектов 3. Расчет интегральной оценки Можно начинать процесс оценки 5.2. Рестарт процесса Администратор Эксперты Оценка экспертов завершена Администратор Интегральная оценка сформирована Процесс завершен. Сформирован отчет об оценке 5.1. Формирование инвестиционной программы 5.1. Формирование инвестиционной программы Ответственные Статус 2. Расчетные критерии

Подбор проектов для оценки 35 Кнопка подбора проектов

36 Процесс оптимизации портфеля проектов – пример интерфейса Эксперт Все действия производятся в карточке раздела инвестпрограммы; Эксперты вручную вводят оценки по критериям выбора; На основании экспертных оценок автоматически рассчитываются значения критериев и интегральная оценка проекта

37 Выбор проекта Все действия производятся в карточке раздела инвестпрограммы; Эксперты вручную вводят оценки по критериям выбора; На основании экспертных оценок автоматически рассчитываются значения критериев и интегральная оценка проекта

Включение проекта в инвестпрограмму

Интегральная оценка – пример интерфейса 39

Управление проектом по стадиям реализации Стадии проекта как этапы жизненного цикла 2. Согласование проекта по стадиям реализации 3. Применение методологии Stage-Gate

Что такое стадия проекта Стадия проекта – шаг жизненного цикла Стадия проекта может состоять из нескольких его этапов Анализ проекта по стадиям позволяет оценить прогресс его исполнения 41

Стадии проекта - пример 42 Стадия проекта может включать в себя несколько этапов Этап – это вид проектных работ Стадия – это шаг жизненного цикла проекта Стадии ведутся в справочнике «Стадии проекта» Справочник «Стадии проекта»

Этапы и стадии проекта – пример интерфейса 43 Карточка этапа проекта

Согласование проекта по стадиям 44 Работы по стадии 1 завершены Работы по стадии 1 Актуализация проектных показателей Согласование перехода проекта на стадию 2 Проект включен в инвестиционную программу

Применение методологии «Stage-Gate» поддержка методологии постадийного управления портфелем проектов «Stage- Gate» Экспертная оценка проектов по каждой стадии реализации Согласование завершения стадий проекта Корректировка инвестиционной программы Требуется настройка маршрута согласования проекта при окончании каждой его стадии 45

Процесс управления проектом по методологии Stage-Gate 46 Работы по стадии 1 (этапы 1 и 2) Показатели эффективности Анализ исполнения этапов 1 и 2 Актуализирован ные показатели эффективности Проект включен в ИП Проект переходит на стадию 2 Проект приостанавливается Оценка и согласование проекта Отчет об оценке Шлюз

Какие возможности предоставляет 1С УХ по сбору факта и анализу исполнения проектов? Импорт данных из различных источников при сборе факта 2. Стандартные отчеты 3. Диаграмма Ганта 4.План-факт анализ

Импорт данных 48 Для импорта данных нужно: Зайти в экземпляр отчета; Нажать кнопку заполнить; выбрать меню «Импорт из файла». Важно: шаблоны форм должны совпадать. Для этого нужно предварительно создать бланк импортируемой формы. Кнопка «Заполнить»

49 Стандартные отчеты Отчет по ИП

50 Стандартные отчеты - продолжение Отчет по проекту

51 Анализ исполнения проекта Виды анализа План-факт анализ отклонений Анализ динамики изменений показателей с помощью графиков и диаграмм Анализ «что-если» с помощью диаграммы Ганта Отчет по проекту

52 Анализ исполнения проекта График исполнения проекта

53 Диаграмма Ганта

Заключение Таким образом, подсистема «Управление инвестиционными проектами» позволяет: Анализировать и отбирать проекты; Управлять исполнением проекта; Экономить финансовые и трудовые ресурсы в процессе управления проектом. По экспертным оценкам, совокупный экономический эффект от внедрения системы управления проектами составляет от 5 % до 20 % совокупных проектных инвестиций организации. 54

Основные сведения об инвестиционном анализе Приложение к презентации

Что такое инвестиционный проект? 56 Основные признаки инвестиционного проекта: Комплексный план мероприятий Существенные инвестиции во внеоборотные активы Получение экономической выгоды Повышение рыночной стоимости компании Привлечение долгосрочных заемных средств или средств акционеров (инвесторов) Долгосрочный период окупаемости

NPV NPV (чистая приведенная стоимость, Net Present Value) отражает чистый денежный поток проекта за весь его жизненный цикл, выраженный в современном масштабе цен. Это абсолютный стоимостной показатель, который может принимать положительные и отрицательные значения. к рассмотрению принимаются проекты с NPV > 0. Предпочтение отдается проектам с максимальным значением показателя. t NPV = - I 0 + C t (1 + i) –t t=1 где I 0 - первоначальная инвестиция i - ставка дисконтирования t - количество лет, в течение которых ожидается поступление денежные средства от проекта C t - сумма денежного потока. 57

IRR IRR (внутренняя норма доходности, Internal Rate of Return) Процентная ставка, при которой NPV проекта = 0. Отражает максимальную доходность проекта на текущую дату К рассмотрению принимаются проекты с максимальной IRR Рассчитывается методом итераций. В MX Excel это встроенная функция – IRR (XIRR) или ВНДОХ (ЧИСТВНДОХ) 58

Определение ставки дисконтирования Ставка дисконтирования (discount factor) процентная ставка, используемая для преобразования номинальной стоимости денежных потоков к стоимости в текущем масштабе цен. Ставка дисконтирования может быть равна: рыночной стоимости заемных средств средневзвешенной стоимости капитала (WACC) ожидаемой инвесторами ставке доходности инвестиций. Рекомендации по установлению ставки: сравнить с IRR и стоимостью заемных средств учесть премию за риски проекта 59

PBP PBP (срок окупаемости, Pay-Back Period) период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями в проект, покрыли перовначальные затраты на инвестиции. Измеряется в месяцах или годах. Не учитывает стоимость денег во времени. Предпочтение отдается проектам с минимальным сроком окупаемости. PBP = I o /P av где I 0 - первоначальная инвестиция P av – ожидаемые среднегодовые или среднемесячные поступления от реализации проекта 60

PI PI (индекс прибыльности, Profitability Index) отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям. Критерий РI имеет преимущество при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций. Данный показатель позволяет ранжировать проекты при ограниченных инвестиционных ресурсах. В целом, эффективны проекты с PI >1 Предпочтение отдается проектам с максимальным значением показателя t 1 PI = --- C t (1 + i) –t I 0 t=1 где I 0 - первоначальная инвестиция i - ставка дисконтирования t - количество лет, в течение которых ожидается поступление денежные средства от проекта C t - сумма ожидаемого денежного потока. 61

FCF FCF (свободный денежный поток, Free Cash Flow) это посленалоговый денежный поток от операционной деятельности компании за вычетом чистых инвестиций в основной и оборотный капитал, доступный инвесторам (кредиторам и собственникам) в отношении инвестиционных проектов применяется, как правило, при покупке или оценке бизнеса. Это абсолютный стоимостной показатель, который может принимать положительные и отрицательные значения. К рассмотрению принимаются проекты с FCF > 0. Предпочтение отдается проектам с максимальным значением показателя FCF = (1- Tax Rate) * EBIT + DA - CNWC – CAPEX где Tax Rate – ставка налога на прибыль; EBIT – прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль; DA – амортизация материальных и нематериальных активов (Depreciation & Amortization); CNWC – изменение в чистом оборотном капитале(Change in Net Working Capital); CAPEX – инвестиции во внеоборотные активы (Capital Expenditure). 62