1 1 Зеленое финансирование зеленым проектам

2 В период до 2035 в странах – партнерах России по энергетическому сотрудничеству будут параллельно существовать «традиционная» и «зеленая» энергетика Суммарный объем электроэнергии вырабатываемой на возобновимых источниках – более 150 ТВт \ год; Обязательный «бленд» биотоплива - 10%; Рост потребления «зелёного энергетического» топлива (в т.ч. Биомассы и SNG); Рост спроса и цен на вторичные продукты переработки синтетических углеводородов. Суммарный объем электроэнергии вырабатываемой на возобновимых источниках – более 150 ТВт \ год; Обязательный «бленд» биотоплива - 10%; Рост потребления «зелёного энергетического» топлива (в т.ч. Биомассы и SNG); Рост спроса и цен на вторичные продукты переработки синтетических углеводородов. 12% Предполагается взятие обязательств по сокращению выбросов ПГ на -25% относительно уровня 2005 года; Планируется внедрение возобновимых источников энергии в ТЭБ, обеспечивающих до 12% генерации; Лобби обязательного использования бленда синтетических видов биотоплива и моторного топлива; Национальная программа повышения эффективности энергетики и уход от использования угля как основного ресурса энергетики. Использование биотоплива в структуре потребления (биоэтанол Е5 и биодизель) до 20% от общего потребления. Предполагается взятие обязательств по сокращению выбросов ПГ на -25% относительно уровня 2005 года; Планируется внедрение возобновимых источников энергии в ТЭБ, обеспечивающих до 12% генерации; Лобби обязательного использования бленда синтетических видов биотоплива и моторного топлива; Национальная программа повышения эффективности энергетики и уход от использования угля как основного ресурса энергетики. Использование биотоплива в структуре потребления (биоэтанол Е5 и биодизель) до 20% от общего потребления. 20% Доведение объема возобновимых источников энергии в ТЭБ до 20% к 2030 г.; Увеличение доли потребляемого синтетического природного газа (SNG) до 30% от общего потребления природного газа к 2020 г.; Увеличение доли синтетических видов топлива до 20% в структуре потребления; Активное продвижение технологий «Чистый Уголь» в энергетике. Доведение объема возобновимых источников энергии в ТЭБ до 20% к 2030 г.; Увеличение доли потребляемого синтетического природного газа (SNG) до 30% от общего потребления природного газа к 2020 г.; Увеличение доли синтетических видов топлива до 20% в структуре потребления; Активное продвижение технологий «Чистый Уголь» в энергетике. Европейский Союз Индия КНР Россия Новые риски, но и новые возможности

3 Индикаторы исполнения «климатических обязательств» свидетельствуют о серьезности намерений национальных регуляторов развивать «зеленые» экономики Страна Обязательства по сокращению выбросов ПГ, 1997 год Фактические достижения Принимаемые обязательства до 2030 г. Комментарий Европейский Союз (28 стран-участниц) на 1-й период обязательств ( гг.): 92% от уровня выбросов 1990 г. К 2012 году удалось достичь уровня 82,13% от уровня выбросов 1990 г. - 40% от уровня выбросов 1990 года Доля возобновимых источников энергии в ТЭБ ЕС – около 33%; «Бленд» этанола в моторное топливо законодательно закреплен на уровне до 20%. Разрабатываются проекты энергогенерации с технологией «чистый уголь». США «Copenhagen pledge» -17% от уровня 2005 года к 2020 г. «Президентский климатический план действий» принятый в июне 2013 году поможет США достичь цели от -26 до -28% от уровня выбросов 2005 г. Доля возобновимых источников энергии в ТЭБ США – 9,7% (в т.ч. биомасса – 4,7%); Активно разрабатываются проекты с технологией «Чистый уголь» в генерации; В 11 Штатах обязателен «бленд» этанола до 10% (в т.ч. Флорида и Вашингтон). Китай не принимали Значительное ухудшение экологии, Решительные меры Правительства по «перелому» в годах Остановить рост выбросов («точка перегиба»), фокус на увеличение ЭЭ ВВП примерно на 40% Доля возобновляемой энергетики на 2015 – 7%, план увеличить объем возобновимых источников в ТЭБ до 20% к 2020 г.; Увеличение потребления синтетического природного газа; Активное внедрение технологий «Чистый уголь» в энергетике. Индия не принимали Решительные меры Правительства по «перелому» ситуации использования ископаемого топлива в годах Прогнозируются обязательства от 20 до 30 % к уровню выбросов 2005 г. Национальная политика по увеличению эффективности всех типов производств, включая генерацию электроэнергии; Внедрение технологий выработки электроэнергии из возобновимых источников энергии; Использование биоэтанола и биодизеля в структуре потребления топлива до 20% (планируется перейти с биоэтанола Е5 на Е10 к 2020 г.)

4 Рынок зелёных облигаций. Обзор. На июнь 2015 года выпуск зелёных облигации по секторам составил: Корпоративные – около $ 17 млрд. Международные и наднациональные – $ 18 млрд. Количество проектных облигаций значительно уменьшилось ввиду отсутствия большого количества текущих проектов, которые могли бы претендовать на зелёное финансирование. Облигации, обеспеченные активами, как и государственные облигации все еще выпускаются в небольшом объеме – $ 2 и $ 1 млрд. соответственно. Пул зелёных проектов во всем мире превышает 200 млрд. долларов США. Объем зелёных облигаций, выпущенных непосредственно как часть зелёного портфеля к концу 2014 года – более 36 млрд. долларов США. В 2015 году объем зелёных облигаций, выпущенных на рынок достиг 90 млрд. долларов США. История рынка зелёных облигаций (на июнь 2015 г) $ Млрд.

5 5 Роль в проекте Роль в финансировании проекта Компании-чемпионы Собственник проекта (Инвестор) Эмитент облигаций Банк Эмитент облигаций Гарант размещения облигаций Организатор проекта (собственник площадки) Получатель заемного финансирования Партнер по «скринингу» (ответственный за независимое заключение) Подтверждение позитивного влияния проекта на ОС Рынок зелёных облигаций. Чемпионы.

6 Решения противодействия вызовам и наращивания конкурентного присутствия российского ТЭКа в глобальной энергетике Технологический кластер новых топливных элементов «Западный» и «Восточный» кластеры процессинга биомассы (лес и сельское хозяйство) Кластер «процессинга» угля в «производные продукты»: газ, топливо и вторичные продукты Технологические кластеры «процессинга» природного газа в «производные продукты»: топливо, масла, химия Энергостратегия 2015 должна отражать присутствие России в новых международных «сбросовых» нишах – «программировать» покупателя на потенциальное сотрудничество с Россией. Европа Южная Азия в т.ч. Индия Юго-Восточная Азия в т.ч. Китай Моторное БИО-топливо Моторное БИО-топливо Новые топливные элементы Синтезированное моторное топливо Энергетическое БИО-топливо Энергетическое БИО-топливо Синтезированный природный газ «Зеленый» природный газ СПГ как непосредственное топливо, «бункеровка» Площадка (новые проекты) Продукт

7 На сегодняшний день, Сбербанк имеет предварительные договоренности со всеми предполагаемыми участниками проекта и готов предложить клиентам гибкий и надежный финансовый продукт и возможность снова заработать на зелёном финансировании. Банк Собственник проекта Организатор проекта Эмиссия облигаций, Гарантия размещения Функции: администрирование проекта, структурирование финансирования; Выгода: Расширенный портфель проектов и клиентская база, комиссия. Функции: Эмиссия и\или гарантия размещения зелёных облигаций; Выгода: Расширенная база клиентов, возможности для размещения активов, привлеченная ликвидность. Функции: Подтверждение позитивного влияния проекта на состояние окружающей среды (ОС) и соблюдения принципов зелёного финансирования до погашения зелёных облигация; Выгода: Комиссия консультанта, расширенная клиентская база. «Зелёный проект» Функции: реализация проекта, финансирование, соблюдение принципов зелёного финансирования до погашения зелёных облигаций; Выгода: Преференциальные условия получения займов и рефинансирования, возможные субсидии, прямая и непрямая поддержка во время реализации проекта. Предложение. Структура проекта и потенциальные участники.