Розничное кредитование: ипотечный реванш Доронкин Михаил Директор Банковские рейтинги Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА») 15 октября 2015

2 По итогам 2015 г. портфель необеспеченных потребкредитов сократится на 11%, ипотека прибавит около 5% Драйвером рынка останется ипотека за счет переориентации на нее розничных банков и расширения господдержки рынка Основной объем просрочки по потребкредитам отражен на балансах, ее доля будет расти из-за сокращения величины портфеля Восстановление необеспеченного кредитования – не ранее 2-й половины 2016 года, докризисных темпов роста уже не будет

3 Ипотека – в лидерах по темпам роста, необеспеченные потребкредиты – в аутсайдерах Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика кредитов крупному бизнесу в значительной степени определяется валютной переоценкой (на кредиты в валюте приходится 25% портфеля)

4 Взрывной рост необеспеченных потребкредитов сменился резкой просадкой Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России За январь-июль 2015 года портфель необеспеченных потребкредитов сократился примерно на 9%

5 Выдачи ипотечных кредитов резко сократились, однако портфель кредитов продолжает расти Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России За январь-июль 2015 года портфель ипотечных кредитов вырос на 3,3%

6 Крупнейшие участники рынка заметно сократили объемы выдачи ипотеки Место в рэнкинге на Место в рэнкинге на Наименование банка Объем выданных ипотечных жилищных кредитов, млн. руб. Темп прироста (1ПГ2015/1ПГ2014), % 1-е полугодие е полугодие Сбербанк России ,7% 22ВТБ ,9% 3-Группа Росбанка ,9% 45Банк Москвы» ,0% 53ГПБ ,0% 69Банк "Санкт-Петербург" ,2% 716Банк Жилищного Финансирования" ,8% 815Банк "Возрождение" ,4% 912Абсолют Банк ,6% 1013Транс КапиталБанк ,2% 1110Банковская группа "Открытие" ,3% 1214"АК БАРС" Банк ,0% 137Связь-Банк ,5% 1418Банк ЗЕНИТ ,0% 1544Глобэкс Банк ,9% RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования банков

7 На фоне сокращения рынка выросла доля банков с госучастием в капитале Источник: RAEX (Эксперт РА) по результатам анкетирования банков По итогам 2015 года доля банков с госучастием может достигнуть 90% общего объема выдачи (86% за 1ПГ2015)

8 Факторы поддержки ипотечного рынка Запуск программы субсидирования ставок по ипотеке и ее расширение (в объемах выдачи - с 400 млрд. руб. до 700 млрд. руб.) Снижение банками ставок по собственным программам после снижения ключевой ставки Небольшое смягчение требований по кредитам «Бегство от риска» - переориентация ряда банков на ипотечный сегмент как наименее рискованный Снижение цен на первичном рынке (в т.ч. за счет значительных скидок на квартиры)

9 В ипотеке - минимальный уровень просрочки, качество потребкредитов ФЛ значительно хуже Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Опережающий рост доли просрочки по потребкредитам связан с сокращением портфеля 10 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Крупный бизнес и МСБ – лидеры по темпам прироста просроченной задолженности в абсолютном выражении

11 Доля просрочки будет расти во всех кредитных сегментах Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России

Основные риски ухудшения качества во 2-м полугодии – на стороне крупного бизнеса Кредитные риски крупных компаний проявились уже в 1 полугодии, однако не полностью отразились на балансах банков Пролонгация действия писем 209-Т и 210-Т – косвенный признак сохраняющихся проблем с обслуживанием кредитов у крупного бизнеса Публичная реструктуризация обязательств крупных компаний (Мечел, Трансаэро) 12

Ипотечное кредитование - в зоне минимального риска Изначально более высокие требования к заемщикам, дополнительно усиленные в конце 2014 года Снижение вероятности «недостроя» нового жилья (за счет программы субсидирования ставки по ипотеке) Риски «валютной» ипотеки реализовались в 1 квартале 2015 года, новые выдачи в валюте единичны Небольшой рост доли просрочки во 2-м полугодии возможен по кредитам, выданным в период ажиотажного спроса на квартиры (осень-зима гг.) 13

Во второй половине 2015 года уровень просрочки по потребительским кредитам стабилизируется Основной объем просрочки по кредитам, выданным в период «бума», отразился в отчетности в первой половине 2015 года В конце 2014 года банки резко ужесточили требования к заемщикам, новые выдачи обладают более высоким качеством Рост доли просроченной задолженности будет наблюдаться вследствие сокращения текущего портфеля За счет быстрой оборачиваемости портфеля банки могут оперативно реагировать на ухудшение экономической ситуации Дальнейшее снижение реальных доходов населения скорее негативно отразиться на объемах новых выдач, чем на их качестве 14

15 Доля непогашенных в срок потребительских кредитов стабилизировалась Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Рост доли ипотечных ссуд связан со снижением объема непогашенных иных потребительских ссуд, в абсолютном выражении объем непогашенных ипотечных ссуд снизился

Базовый сценарий на 2015 год 16 Средневзвешенная цена на нефть (марки Brent) 50-55$/баррель Годовая инфляция 13% Ключевая ставка Банка России до конца 2015 года 10,5-11% Портфель ипотечных кредитов (на ) 3,7 трлн руб. (+5% к 2014 году) Портфель необеспеченных кредитов ФЛ (на ) 6,3 трлн. руб. (-11% к 2014 году)

17 Сокращение портфеля необеспеченных потребкредитов будет наблюдаться до конца года Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России

18 Ипотечный портфель прибавит 5% по итогам года Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России Объем выданных ипотечных кредитов составит около 1 трлн. руб. (1,7 трлн. руб. годом ранее)

Ипотека останется единственным драйвером розничного кредитования в ближайшие 2 года Поддержка со стороны государства (распространение программы субсидирования на альтернативные сделки) Значительный потенциал для улучшения жилищных условий населения Значительно более высокая платежная дисциплина Сокращение разрыва в доходности между ипотекой и необеспеченными потребами (с учетом уровня дефолтности) Возможность диверсификации бизнеса 19

Влияние программы субсидирования на ипотечный рынок будет расти По итогам 1ПГ2015 на кредиты в рамках программы приходится около 40% общего объема выдач У отдельных банков из ТОП-20 доля кредитов по программе достигает 60-70% выдач Основной объем заявок по программе будет реализован во 2 полугодии По итогам 2015 года доля кредитов по программе превысит 50% общего объема выдач Расширение программы на альтернативные сделки может «добавить» около 30 млрд. руб. к выдачам 2015 года 20

Возврат к докризисным темпам роста необеспеченного кредитования невозможен Потенциал роста ограничен закредитованностью населения и отсутствием новых качественных заемщиков Экстенсивный рост - только за счет существующих заемщиков, что связано с высокими рисками невозврата Отсутствие ресурсов для роста из-за резкого сокращения % маржи и создания значительных резервов по кредитам Регулятивные ограничения со стороны Банка России «Выход» на положительную динамику портфеля – не ранее 2-й половины 2016 года 21

22 Спасибо за внимание! Доронкин Михаил (495) , доб. 1676