Банковская розница-2014: ускользающая прибыль/ рентабельность под ударом Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт. - презентация

1 Банковская розница-2014: ускользающая прибыль/ рентабельность под ударом Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» Март 2014

2 2 Давление на прибыль окажут поддержание повышенной «подушки ликвидности» и рост удельных расходов на сопровождение бизнеса Основной вызов для розничных банков в 2014 году – резкое снижение рентабельности бизнеса Расходы на резервы по кредитам заметно вырастут, но полноценного кризиса плохих долгов в рознице мы не ждем Удержать высокую рентабельность в условиях замедления розничного рынка смогут немногие банки

3 3

4 Динамика розничного портфеля замедляется Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России

5 5 Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России В последние годы розничное кредитование было ключевым драйвером банковского рынка

6 6 Бурный рост розничного кредитования пришелся на в гг. Рост доходов Снижение безработицы Отложенный спрос Население Стабильный рост депозитов ФЛ Банки Поддержка ликвидностью со стороны ЦБ РФ Слабое регулирование отдельных сегментов

7 Замедление розничного рынка угрожает рентабельности Бурный рост розничного кредитования ( гг.) Высокая доходность сегмента (высокие ставки) Наличие широкой базы потенциально качественных заемщиков (без кредитов) Выход новых игроков на рынок розничного кредитования Развитие филиальной сети банков Вложения в инфраструктуру Замедление роста рынка в 2013 году Законодательное «ограничение» максимальных ставок по необеспеченным кредитам Снижение спроса на кредиты со стороны населения из-за опасений кризиса Рост закредитованности заемщиков (исчерпание запаса «качественных» заемщиков) Продолжение замедления роста в 2014 году Рост удельных расходов на поддержание инфраструктуры Высокая стоимость фондирования (депозиты ФЛ) Волатильность вкладов ФЛ 7

8 Рентабельность ведущих розничных банков заметно снизилась 8 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков Примечание: рентабельность рассчитана по прибыли до налогообложения без учета СПОД и доходов от безвозмездно полученного имущества Основная причина снижения рентабельности в большинстве банков – рост отчислений в резервы в связи с ухудшением качества ссуд

9 Основной объем «розницы» приходится на необеспеченные кредиты… Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России 9 …но ипотека растет чуть быстрее

10 10 Замедление связано и со «взрослением» рынка, и с усилением регулирования Исчерпание эффекта «низкой базы» Рекомендации Банка России для быстрорастущих участников по снижению активности Законодательные «новации» регулятора Исчерпание запаса «качественных» заемщиков / закредитованность населения Активная продажа коллекторам ссуд с просрочкой

11 Регулятор заметно расширил спектр инструментов по ограничению рисков розничного кредитования Повышение нормы резервирования по необеспеченным ссудам; Повышение коэффициентов риска по ссудам с высокими ставками (от 25% в рублях и 20% в валюте); Ограничение максимального отклонения от средних ставок (+30%); Обсуждается: установление максимальной доли доходов, направляемых заемщиками на уплату долгов по кредитам (DTI Ratio) 11

12 Необеспеченную розницу ожидает в 2014 году наибольшее торможение 12 Сегмент рынка (объем портфеля) Темп прироста в 2013 году, % (факт) Темп прироста в 2014 году, % (прогноз) Кредиты крупному бизнесу Кредиты МСБ Кредиты ФЛ, в т.ч Кредиты ФЛ без обеспечения 3126 Ипотека 3329 Автокредиты 108 Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России

13 Давление на рентабельность - как со стороны доходов, так и со стороны расходов Сокращение доходовУвеличение расходов Замедление роста портфеля ->рост удельных затрат на содержание созданной на этапе роста инфраструктуры Рост расходов на резервы (ухудшение качества активов, меры ЦБ РФ). 13 Замедление роста портфеля ->снижение доходной базы; Ограничение ЦБ РФ макс.% ставки по кредитам; Высокая стоимость фондирования

14 Маржа в рознице пока остается на высоком уровне, однако сильно различается от банка к банку 14 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков Отдельные банки сумели нарастить маржу за счет снижения ставок по депозитам во 2-м полугодии 2013 года

15 Розничные банки уже заметно отличаются как по стоимости фондирования Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

16 ...так и по доходности портфелей 16 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

17 В 2014 году дифференциация розничных банков усилится 17 Процентная маржа будет снижаться синхронно, ключевыми факторами «расслоения» по рентабельности будут: 1. Динамика качества активов 2. Оперативность в оптимизации расходов на персонал и инфраструктуру 3. Объем неработающих активов (в т.ч. динамика «подушки ликвидности»)

18 18 Расходы на резервы по кредитам заметно вырастут, но полноценного кризиса плохих долгов в рознице мы не ждем

19 Опасность кризиса плохих долгов в рознице преувеличена На фоне замедления роста портфелей проблемные долги в необеспеченной рознице будут расти, но в полноценный кризис это вряд ли перерастет Вероятность социального дефолта крайне мала (государство найдет деньги за поддержку наименее обеспеченных граждан) Банки пересматривают политику привлечения клиентов в сторону более качественных заемщиков (например, зарплатные клиенты) 19

20 Банки стали медленнее накапливать «просрочку» на балансе 20 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

21 «Просрочка» по необеспеченной рознице стабилизировалась 21 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

22 Крупнейшие розничные банки имеют достаточный «резерв» по Н1 для покрытия возможного обесценения портфелей 22 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков, данные ЦБ РФ

23 23 Давление на прибыль окажут поддержание повышенной «подушки ликвидности» и рост удельных расходов на сопровождение бизнеса

24 Наиболее уязвимы банки с высокими расходами 24 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ В 2013 году у розничных банков сохранялся значительный запас чистых процентных доходов для покрытия расходов на обеспечение деятельности, но в 2014 году их расходы будут падать медленнее, чем доходы

25 Большинство крупных розничных банков снижало зависимость от ФЛ в 2013 году… 25 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

26 …Но основным источником роста для розничных банков остаются депозиты ФЛ 26 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

27 Ставки по депозитам ФЛ по-прежнему заметно выше инфляции, несмотря на снижение со 2кв13 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ 27

28 Депозиты ФЛ – не только дорогой, но и не самый стабильный источник фондирования 28 В 2014 году поддержание подушки ликвидности под оттоки ФЛ ляжет дополнительным бременем на розничные банки

29 Спасибо за внимание! Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (495) , доб.1608