ТЕМА: МЕТОДИ ТА ІНСТРУМЕНТИ ПОРТФЕЛЬНОГО АНАЛІЗУ 1. Сутність портфельного аналізу 2. Матриця «темпи зростання ринку - частка на ринку» (модель ВСG) 3. Матриця «привабливість ринку (галузі) - конкурентоспроможність компанії» (модель GЕ/McKinsey) 4. Матриця фірми Arthur D. Little

ЛІТЕРАТУРА: 1.Господарський кодекс України від IV/ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: 2.Довгань Л. Є. Стратегічне управління: навч. посібник / Л. Є. Довгань, Ю.В. Каракай, Л. П. Артеменко. – 2-ге вид. – К. : Центр учб. л-ри, – 440 с 3.Порохня В.М. Стратегічне управління. Навч. посіб./ В.М. Порохня, Безземельна Т.О., Кравченко Т. А. – К.: Центр учбової літератури, – 224 с. 4.Череп А. В. Стратегічне планування і управління: навч. посібник / А. В. Череп, А. В. Сучков. – К.: Кондор, – 334 с.

1.Сутність портфельного аналізу Портфель підприємства чи корпоративний портфель - це сукупність самостійних господарських підрозділів (стратегічних одиниць бізнесу), що належать одному власнику. Портфельний аналіз - це інструмент, за допомогою якого керівництво підприємства виявляє й оцінює свою господарську діяльність з метою вкладення засобів у найбільш прибуткові чи перспективні її напрямки і скорочення/припинення інвестицій у неефективні проекти. Стратегічна зона господарювання - певний сегмент середовища організації, де вона здійснює свою діяльність (або хоче здійснювати), який є обєктом аналізу з точки зору виявлення окремих тенденцій, загроз, можливостей для подальшого її функціонування. Стратегічна одиниця бізнесу - це внутрішньофірмовий підрозділ, організаційна одиниця, яка відповідає за розробку стратегічних позицій підприємства в одній або кількох зонах господарювання. Портфель бізнесів (корпоративний портфель) - це вся сукупність СБО, які належать одній корпорації.

Розширена схема портфельного аналізу

2. Матриця «темпи зростання ринку - частка на ринку» (модель ВСG)

Темп зростання ринку розраховується за формулою: Відносна частка ринку розраховується за формулою:

«Зірки» - це нові бізнес-галузі, що займають відносно велику частку зростаючого ринку, які є лідерами своїх галузей і приносять підприємству високий дохід. «Дійні корови» являють собою бізнес-галузі, які раніше одержали відносно велику частку ринку і які в даний час приносять підприємству прибуток, достатній для того, щоб утримувати на ринку свої конкурентні позиції. «Знаки питання» (чи «важкі діти»). Конкурують у зростаючих галузях, але займають відносно невелику частку ринку. «Собаки». Такі бізнес-галузі займають невеликі частки ринку в галузях, що повільно розвиваються. Потік готівки в цих галузях бізнесу звичайно незначний, а перспективи зростання слабкі.

3. Матриця «привабливість ринку (галузі) - конкурентоспроможність компанії» (модель GЕ/McKinsey)

Сильні сторони підприємства (вісь Х) Індикатори ринкової привабливості (вісь Y) 1. Відносна частка ринку 2. Зростання частки ринку 3. Дистрибуторська мережа 4. Кваліфікація персоналу 5. Відданість споживачів продукції підприємства 6. Технологічні переваги, патенти, ноу- хау 7. Маркетингові переваги 8. Гнучкість 1. Темпи зростання ринку 2. Диференціація продукції 3. Особливості конкуренції 4. Норма прибутку у галузі 5. Цінності споживачів 6. Відданість споживачів торговій марці Характеристика сильних сторін підприємства і привабливості ринку, що використовуються в моделі GE/McKinsey

Позиції матриці GE/McKinseyРекомендовані стратегії Переможець (1) Переможець (2) Переможець (3) Сумнівний бізнес (?) Середній бізнес Генератор прибутку Переможений (1) Переможений (2) Переможений (3) Інвестування Зростання Отримання доходів Отримання доходів, скорочення діяльності Вихід з бізнесу Рекомендовані стратегії для різних позицій матриці GE/McKinsey

сильні середні слабкі Варіант моделі GE/McKinsey, запропонований Дж.С.Деєм

Матриця моделі ADL-LC 4. Матриця фірми Arthur D. Little

МодельОсновна мета стратегії Зовнішні фактори оцінки Внутрішні фактори оцінки BCG (2 х 2) Зростання частки ринку і збільшення прибутковості Темп росту ринкуВідносна доля на ринку GE/ McKinsey (3 х 3) Спрямування ресурсів у сильний бізнес і вилучення із слабкого Привабливість ринку Конкуренто- спроможність підприємства ADL/LC (5 х 4) Формування збалансованого бізнес- портфеля Стадії ЖЦ Відносна позиція на ринку Порівняльна характеристика класичних портфельних моделей

Питання для самоперевірки, повторення 1. Що таке матриця ВСG і як характеризуються її квадранти? 2. Які стратегії пропонуються в моделі ВСG для різних секторів бізнесу? 3. Які інвестиційні пріоритети рекомендуються для зірок, важких дітей, дійних корів та собак в моделі ВСG? 4. Що являє собою модель GE/McKinsey? Яка її головна мета? 5. Які фактори аналізуються для визначення загальної оцінки сильних сторін бізнесу та його ринкової привабливості у моделі GE/McKinsey? 6. Використовуючи метод БКГ, побудувати матрицю БКГ, визначити тип продуктів А і Б. Вихідні дані: 1) продукт А – оборот фірми = 200 т.грн.; оборот основного конкурента = 320 т.грн.; темп зростання ринку - низький; 2) продукт Б – оборот фірми = 100 т.грн., оборот основного конкурента = 300 т.грн.; темп зростання ринку – високий.