Презентация венчурного партнера Фонда посевных инвестиций Российской Венчурной Компании (РВК)

Основные задачи Фонда Стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования Стимулирование формирования сети Венчурных партнеров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес - ангелов в процесс создания новых технологических компаний Создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК» Значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии

Основные параметры Фонда Объем средств под управлением Фонда – 2 млрд. руб. Фонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более 25 млн. рублей на первом раунде инвестирования Срок функционирования Фонда - не ограничен Фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами Фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешенные законодательством Российской Федерации Деятельность Фонда осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнеров Фонда Принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление)

Стратегия Фонда Инвестиционной политикой (стратегией) Фонда является вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских хозяйственных обществ, являющихся Инновационными компаниями «посевной» стадии развития Инвестиционная политика (стратегия) Фонда подробно изложена в Инвестиционной декларации (Меморандуме) Фонда

Предварительный анализ проектов Предварительный анализ проводят Венчурные партнеры Фонда при первичном анализе поступивших на рассмотрение Инновационных проектов Процедура Предварительного анализа, в частности, включает анализ и изучение публичной информации, исследование комментариев инициаторов проекта, экспертов и специалистов Инновационной компании, а также мнения партнеров Инновационной компании Дается комплексная оценка реализуемости Инновационного проекта

Тщательная проверка Инновационных компании это: Проведение научно-технической и экономической экспертизы; Оценка финансового состояния Инновационной Компании; Анализ кадрового состава и организационно - правового состояния компании, а также юридических аспектов коммерческой деятельности Инновационной компании; Изучение взаимоотношений Инновационной компании с владельцами прав на интеллектуальную собственность, учредителями компании (в отдельных случаях с поставщиками и покупателями продукции компании); Оценка соблюдения Инновационной компанией условий договоров с контрагентами.

Рост Инновационной компании В соответствии с условиями сделки Венчурные партнеры при содействии Фонда могут организовывать работу с Портфельными компаниями, планировать меры по повышению их капитализации (оценочной рыночной стоимости), участвуют в определении степени и формы вовлечённости в управление и деятельность Портфельных компаний. Венчурные партнеры, в случае если это предусмотрено условиями Сделки, могут занимать активную позицию в управлении Портфельными компаниями, и, наряду с менеджментом Портфельных компаний, Фондом и частным инвестором всемерно способствовать росту Портфельных компаний и их продвижению на рынке.

Выход из Инновационной компании Процесс увеличения капитализации Портфельной компании Фонда может занимать от года до пяти лет, после чего Фонд рассматривает возможности выхода из проекта, либо путём продажи акций/долей стратегическому инвестору или венчурному фонду, либо через выкуп менеджментом компании. Венчурные партнеры Фонда в сотрудничестве с Фондом могут своевременно создавать возможности по выходу Фонда из Портфельной компании. Решение Инвестиционного комитета Фонда по выходу из Портфельной компании основывается на ряде факторов, включая достижение значимых результатов в реализации её инновационного потенциала, анализа динамики развития сектора рынка или факта появления стратегического покупателя портфельной компании.

Требования к инвестируемым компаниям С момента государственной регистрации общества до момента предложения о включении ценных бумаг/долей в уставном капитале общества в состав имущества Фонда прошло не более трех лет; Суммарная выручка общества по данным бухгалтерской отчетности за последние 4 квартала, предшествующие дате предложения о включении ценных бумаг/долей в уставном капитале в состав имущества Фонда, не превышает 10 млн.руб.

Требования к инвестируемым компаниям Определенное количество акций/долей в уставном капитале общества принадлежит Ключевым участникам проекта; Деятельность общества соответствует приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники Российской Федерации, перечню критических технологий Российской Федерации и/или Положению «О принципах инвестиционной политики ОАО «Российская венчурная компания»» и Инвестиционной декларации (Меморандуму) ООО «ФПИ РВК»;

Требования к инвестируемым компаниям Общество привлекает инвестиции с целью приобретения, создания, производства и продвижения коммерческой версии инновационной продукции/услуги. Имущество и имущественные права Инновационной компании (включая объекты интеллектуальной собственности), а также акции/доли в уставном капитале компании свободны от каких-либо арестов, ограничений, обременений, залогов, прав удержания, опционов, интересов кредиторов, прав на покупку, преимущественных прав или иных аналогичных прав, обязательств, исков или требований (прав третьих лиц), не учтенных и не описанных в предлагаемой Фонду структуре Сделки.

Ситуация с инновационными проектами в Приморском крае Общее число разработок – около 150 Основной источник разработок – институты ДВО РАН и ВУЗы Основные проблемы: –Отсутствие адекватных проектов как идей капитализации разработок –Отсутствие (за редким исключением) среди разработчиков людей, способных капитализировать разработки –Нежелание (за редким исключением) руководителей институтов (ДВО РАН и ВУЗов) идти на диалог с инвесторами относительно инновационных проектов

План действий Объявить о начале приема проектов к рассмотрению. Провести ознакомительную работу с инициаторами проектов о порядке рассмотрения и инвестирования проектов. Начать формирование управленческих команд в проекты, наиболее готовые инвестированию. Создать систему привлечения кадров в инновационные проекты (кафедра по схеме Эдуарда Фиякселя с элементами ЦКПВ) Разработать схему контроля и управления реализацией проектов. Начать активный отбор проектов.

Принципы работы Зарабатывать на выходе из проектов. Не начинать инвестирование до формирования дееспособной команды. Не подавать проекты на инвестирование если у нас самих нет уверенности в их успехе и понимания как его добиться Контролировать (через сопровождение) проект от рассмотрения до выхода Обеспечивать инвесторам честность и прозрачность информации в течение всего жизненного цикла проекта