Рекомендуемые подходы определения страховых резервов по договорам страхования жизни На основе Проекта Минфина Правил формирования резервов Малых Д.Н.

Содержание История вопроса Что такое резерв Нетто-резерв Цильмеризация Резерв страховых бонусов Выравнивающий резерв Резерв расходов Резервный базис Резюме

Историческая справка Весна 1997 – изучение подходов при формировании резервов по страхованию жизни – рабочая группа комитета по страхованию жизни общества актуариев. Публикации в журналах «Страховое дело» И «Страховое Ревю» в 1998 г. Декабрь Запрос ДСН об оказании содействия в разработке проекта Правил резервирования Апрель 1999 – результат совместной рабочей группы ДСН и представителей актуарной общественности - Проект Правил резервирования – доклад «Проект положения о Предписанном резервировании» по страхованию жизни в Обществе актуариев – Совместный проект ТАСИС, PWC, S&P – доклад о подходах в формировании резервов по страхованию жизни Весна Проект Минфина по разработке Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни ?

1. Что такое резерв ? Резерв – оценка текущего значения обязательств страховщика Резерв должен соответствовать величине активов, необходимых в настоящий момент для выполнения будущих обязательств Резерв необходим вследствие неравномерности распределения риска в будущем, а также в случае наличия накопительной составляющей. Поэтому, резерв определяется как: современная стоимость будущих расходов минус современная стоимость будущих доходов. Примечание: Современная стоимость определяется с использованием нормы доходности и вероятностей расходов и доходов (например, вероятности смерти застрахованного, нетрудоспособности, смертельно-опасного заболевания и т.д.).

2. Нетто-резерв Простота технической реализации Доступность для эффективного государственного контроля Возможность применения при: Существующем уровне надзора, начальном уровне подготовки актуариев Их дальнейшем развитии и усовершенствовании В силу простоты до сих пор применяется в целях государственной отчетности в большинстве стран, в том числе в Великобритании, Германии, Франции, США.

3. Нетто-резерв (2) Нетто резерв определяется как: современная стоимость будущих страховых выплат минус современная стоимость будущих нетто-премий. Формула:

4. Нетто-премия Нетто-премия определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования: современная стоимость будущих страховых выплат равна современной стоимости будущих нетто-премий. Формула: Примечание: В момент времени t=0, нетто-резерв равен нулю.

5. Нетто-резерв. Иллюстрация Норма доходности: 5% Таблица смертности: Условная таблица смертности Срок страхования: 15 лет Страховая сумма:

6. Цильмеризация Позволяет корректировать нетто-резерв с учетом: неравномерного распределения расходов в течение срока страхования существенного превышения расходов первого года над усредненной долей нагрузки в структуре тарифа Принцип цильмеризации – использование в расчетах цильмеризованной нетто премии, определяемой с учетом начальных расходов допустимого уровня.

7. Цильмеризованная нетто-премия Цильмеризованная нетто-премия определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования: современная стоимость будущих страховых выплат плюс допустимая величина начальных расходов равна современной стоимости будущих нетто премий. Формула:

8.Цильмеризованный нетто-резерв Цильмеризованный нетто резерв определяется как: современная стоимость будущих страховых выплат минус современная стоимость будущих цильмеризованных нетто премий. Формула: Примечание: Поскольку ZР>Р, цильмеризованный резерв при всех t меньше «обычного» нетто-резерва.

9. Цильмеризованный нетто-резерв. Иллюстрация. Уровень цильмеризации: 4% от суммы взносов за весь срок договора Прочие параметры: как в п. 5 Примечание: Отрицательные значения резерва приравниваются нулю.

10. Резерв страховых бонусов Основной принцип резервирования – консерватизм при выборе расчетного базиса Следствие консерватизма резервного расчетного базиса: консерватизм премиального базиса, или угроза платежеспособности компании Цена платежеспособности - высокие тарифы: приемлемые для Компании и непривлекательные для клиентов Решение противоречия: корректировка тарифа «по факту», т.е. распределение дохода, реально полученного в результате благоприятных отклонений от значений резервного базиса между страхователями (инвестиционный доход, смертность, уровень издержек).

11. Резерв страховых бонусов (2) Механизм «корректировки тарифа» реализуется в виде: начисления страховых бонусов по полисам в целях выплаты в составе страхового обеспечения Резервирование страховых бонусов до налогообложения прибыли обусловлена необходимостью: разграничения интересов страхователей и акционеров соблюдения принципа «справедливости» при распределении доходов Бонусы – как одно из необходимых условий развития страхования жизни. Их отсутствие приведет к: отсутствию спроса, либо угрозе платежеспособности компаний.

12. Резерв страховых бонусов (3) Один из способов расчета резерва страховых бонусов Резерв бонусов на конец года равен: резерв бонусов на начало года плюс инвестиционный доход от размещения резерва бонусов плюс превышение реального инвестиционного доход от размещения математического нетто-резерва над гарантированным доходом в структуре тарифа Формула:

13. Резерв страховых бонусов. Иллюстрация. Реальная доходность от размещения активов: 8% Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

14. Выравнивающий резерв – резерв дефицита взносов Как возникает дефицит взносов? В случае расчета взносов на слишком «оптимистичном» базисе Компания может обнаружить, что: реальный опыт не столь оптимистичен, или тарифный базис не соответствует ограничениям регулирующего органа В этом случае Компания вынуждена будет применять при резервировании более консервативный базис, чем при расчете тарифов, и резервируемая нетто-премия может оказаться больше брутто-премии по договору. Следствие: Возникший дефицит должен быть компенсирован из источников, отличных от страховых взносов. Но для этого необходимо сформировать резерв с целью дополнительного обеспечения выполнения обязательств.

15. Выравнивающий резерв Выравнивающий резерв возникает когда имеется дефицит взносов равный: цильмеризованной нетто-премии, минус 98% брутто-премии по договору Тогда резерв рассчитывается как: современная стоимость дефицита взносов в течение оставшегося срока действия договора Формула: Примечание: Необходимость в наличии выравнивающего резерва сигнализирует о приверженности Компании к слишком оптимистичной оценке риска в процессе тарификации.

16. Выравнивающий резерв. Иллюстрация Норма доходности: премиальный базис 10%, резервный базис 5% Брутто-премия = 3737 Резервируемая нетто-премия = 5072 Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

17. Резерв расходов на ведение дела Метод резервирования на базе нетто-премии учитывает резервирование расходов в неявном виде: в качестве разницы между брутто премией и резервируемой нетто премией, но только на этапе уплаты взносов Следовательно необходимо дополнительное резервирование расходов на ведение дела в случаях: единовременной уплаты взносов, а также при ограниченных сроках уплаты взносов

18. Резерв расходов на ведение дела (2) Резерв расходов на ведение дела равен: современной стоимости будущих издержек на ведение дела за минусом современной стоимости будущих премий на покрытие издержек. Формула: на этапе уплаты взносов по его окончании или в случае единовременной оплаты Примечание: Премия на покрытие издержек также определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования: современная стоимость будущих издержек равна современной стоимости будущих премий на покрытие издержек

19. Резерв расходов. Иллюстрация Срок уплаты взносов – 5 лет, Срок страхования - 15 лет Допустимые ежегодные издержки – 0,5% от страховой суммы Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

20. Резерв заявленных убытков Необходимость формирования резерва заявленных убытков обусловлена тем, что: математический резерв не может учесть специфику процессов урегулирования убытков (например, в случае смерти) или выплаты выкупных сумм процесс расследования при урегулировании убытков может длиться достаточно продолжительное время Резерв заявленных, но неурегулированных убытков равен: сумме подлежащих оплате в соответствии с условием договора, но не оплаченных денежных сумм увеличенных на сумму расходов по урегулированию в размере до 3%.

21. Резервный базис Норма инвестиционного дохода (норма доходности) Таблицы смертности (инвалидности, СОЗ, и т.д.) Уровень цильмеризации нетто премии - предельный уровень начальных расходов Расходы на ведение дела после периода уплаты взносов или при единовременной оплате Необходимость ограничений на резервный базис обусловлены требованиями и принципами консерватизма Компенсация неблагоприятных отклонений от значений премиального базиса Обеспечение платежеспособности компании

22. Резервный базис (2) Предлагаемые ограничения на резервный базис: Норма инвестиционного дохода: не более 70% от доходности государственных облигаций Российской Федерации сроком более 5 лет Таблицы смертности (инвалидности, СОЗ, и т.д.): выбор таблиц с учетом особенностей страхового риска Уровень цильмеризации нетто премии: 4% от совокупной брутто-премии по договору Расходы на ведение дела: 0,1 – 0,5% от страховой суммы или 0,5 – 3,0% от величины годовой ренты

23. Резервный базис – инструмент платежеспособности Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Норма доходности резервного и тарифного базисов: 10% Реальная доходность от размещения активов: 10% Прочие параметры: как в пп. 5 и 9 – Неустойчивый финансовый результат

24. Резервный базис – инструмент платежеспособности (2) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Норма доходности резервного и тарифного базисов: 10% Реальная доходность от размещения активов: 8% Прочие параметры: как в пп. 5 и 9 – Небольшие неблагоприятные отклонения доходности приводят к значительному ухудшению финансового результата

25. Резервный базис – инструмент платежеспособности (3) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Норма доходности тарифного базиса: 10% Норма доходности резервного базиса: 5% Реальная доходность от размещения активов: 10% Прочие параметры: как в пп. 5 и 9 + Улучшение совокупного финансового результата – Необходимость «префинансирования» из-за дефицита взносов

26. Резервный базис – инструмент платежеспособности (4) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Эффект от формирования выравнивающего резерва Прочие параметры: как в пп. 5, 9 и 25 + Выравнивание и существенное улучшение финансового результата – Необходимость привлечения дополнительных средств

27. Резервный базис – инструмент платежеспособности (5) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Норма доходности тарифного базиса: 6% Норма доходности резервного базиса: 5% Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25 и 26 + Финансирование только за счет клиентов без привлечения доп. ресурсов – Непривлекательный продукт

28. Резервный базис – инструмент платежеспособности (6) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Начисление бонусов исходя из доходности 8,5% годовых с 3-го года Эффект от формирования резерва бонусов Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25, 26 и 27 + Стабильный финансовый результат + Привлекательный продукт

29. Резервный базис – инструмент платежеспособности (7) Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»): Норма доходности тарифного и резервного базиса: 5% Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25 и 26, 28 + Стабильный финансовый результат + Привлекательный продукт

30. Резервный базис – инструмент платежеспособности (8) Результаты тестирование прибыли:

31. Заключение Интересы клиентов: Префинансирование в случае недостаточно консервативных тарифов Начисление дополнительного дохода в виде бонусов Интересы государства: Очень простой механизм контроля (резервирование на базе цильмеризованного нетто-резерва с ограничениями на резервный базис) Инструмент управления платежеспособностью и контроля приверженности компании к риску (ограничения на резервный базис, выравнивающий резерв) Интересы страховщиков Стандартизация подходов к формированию резервов, разработке продуктов – один из стандартов актуарной практики Адекватный базис для сравнения результативности деятельности различных компаний

32. Заключение (2) Этапы расчета страховых резервов: Цильмеризованный нетто- резерв Резерв расходов на ведение дела только в случае единовременного взноса или при ограниченном сроке уплаты взносов Выравнивающий резерв только при наличии дефицита взносов при оплате в рассрочку Резерв страховых бонусов Резерв убытков на этапе выплат