1 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! 1 Москва, 23 апреля 2009 г., ОАО АКБ «Связь-Банк» Круглый стол «Перспективы внешнеторгового финансирования в условиях экономического кризиса» Ольга Грицай, Ассоциация Факторинговых Компаний Рынок факторинга 2009: перспективы в условиях кризиса 1

2 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! 2 Факторинг до кризиса являлся одной из перспектив- ных отраслей финансирования - является и сейчас ,6 8, , , ) 16, ) 18, % Характеристика рынка факторинга Факторы приведшие к уменьшению рынка Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний ОБЪЕМ РЫНКА [ МЛРД.] 1) Резкое сокращение заемных средств, вызванное кризисом Кризис неплатежей, рост объемов просроченной дебиторской задолженности Ужесточение требований к рискам, резкое (вплоть до остановки) сокращение финансирования новых клиентов Сокращение лимитов по текущим дого- ворам на факторинговое обслуживание Сворачивание программ развития факторинговых компаний Возникновение кассовых разрывов, вплоть до дефолта у лидеров рынка факторинга Активизация мошенничества на волне кризиса Возросшие валютные и кредитные риски КОММЕН- ТАРИИ Докризисный прогноз на 2008 год сос- тавлял порядка 23 млрд. евро Коридор рынка на 2008 год составляет от оптимистичных 17 млрд до 16,4 млрд. евро 1) Объем финансирования рынка факторинга *) Представлены оптимистичный и пессиместичный прогнозы на 2009 год *

3 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! 3 В 2008 году рынок факторинга еще более сместился в сторону МСБ, но был остановлен кризисом 3 Клиентские сегменты в факторинге 6% 41% 34% 8% Малый бизнес Средний бизнес Крупный бизнес Кол-во клиентовФинансирование 2007 Востребованность услуги факторинга на рынке Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний Эффективность факторинга для развития предприятий МСП подтверждается тем фактом, что при уменьшении количества клиентов в 2008 году почти на 20% из-за ужесточения требований к рискам, объем финансирования вырос почти в два раза. Факторинг, наиболее доступен для предприятий МСП, потому что имеет совершенно иную систему оценки рисков, рассматривая дебиторскую задолженность как достаточное обеспечение. Процесс принятия решения базируется в первую очередь на оценке риска дебиторов заемщика, и только во вторую – самого заемщика. Технология факторинга предполагает целевое использование выделяемых средств и прозрачность контроля эффективности их использования Факторинг позволяет предприятиям наращивать объемы производства без отвлечения собственных средств, сохраняя залоговую ценность активов.

4 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! "Кризис продолжается, и его апогей не достигнут…" Выступление Президента Медведева на Госсовете 1) 20 февраля 2009 года, Иркутск 4 " … "необходимо максимально поддерживать развитие малого и среднего бизнеса." ОСВЕЩЕНИЕ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА В СМИ 1) Государственный Совет по вопросам повышения эффективности мер государственной поддержки реального сектора экономики Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний "Активы компаний обесценились, но банки, естественно, требуют стопроцентное залоговое обеспечение." "Во второй половине 2008 года рост объемов кредитования [МСБ] составил 2%, тогда как в первом полугодии – 31%." "Правительство РФ в разы увели- чит финансирование малого бизнеса в 2009 году – суммарная поддержка превысит 40 млрд. рублей." "Оценка общей потребности [компаний] малого и среднего бизнеса в кредитах – 1 трлн. руб. Реальный объем кредитования – 250 млрд. руб."

5 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! Успешное развитие рынка факторинга зависит от преодоления участниками нескольких препятствий 5 КАПИТАЛ РЫНОК ФАКТОРИНГА РФ КЛИЕНТЫ ЗАКОНО- ДАТЕЛЬСТВО Фондирование зависит теперь от стабильных поступлений по ранее прошедшим сделкам либо Небанковские "факторы" перестают доминировать, усиливается M&A, растет роль государственных финансовых структур Остается нерешенным вопрос господдержки факторинговых компаний Формирование информационной базы по кредитным историям клиентов и дебиторов Информационное оповещение о достоинствах и доступности фак- торинга МСБ через бизнес- ассоциации Вопрос легализации договора факторинга Противоречия ГК РФ и ФЗ о лицензировании Вопросы налогообложения Разрешение на открытия рос- сийскими банками escrow-счетов Процесс ратификации Конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

6 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! Ассоциацией Факторинговых Компаний прорабаты- вается несколько планов помощи рынку факторинга 6 Планы АФК по развитию рынка факторинга Доступ к финансированию Разработка организационных и финансовых схем Программы по фондированию факторов Расчет потребностей факто- ров в финансовых средствах для их перераспределения компаниям МСБ Инициативы подключения го- сударственных финансовых агентов развития Обеспечение инфраструктурой Планы подключения к внешним источникам информации для поддержки принятия решений по финансированию Инициативы по обучению и сертификации сотрудников Предоставление информации о "лучших практиках" на рынке факторинга, антикри- зисных сценариях развития Проработка законодательства Анализ законодательства для поддержки деятельности факторинговых компаний Документы по законодате- льной реформе в свете развития рынка факторинга ГОРИЗОНТ ПЛАНИРОВАНИЯ КРИТИЧНОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

7 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! Рынком понимается необходимость подотчетного выделения денег со стороны государственных институтов развития 7 Основные условия при госфинансировании факторинга Адресная поддержка МСБ Обеспечение малого и среднего бизнеса доступом к альтернативным банковскому кредиту механизмам финансирования Возможность отслеживать параметры выдаваемых денежных средств (на основе стратегии господдержки факторинга и механизмов софинансирования агентов Прозрачность механизма финансиро- вания Предложение адресных инструментов поддержки деятельности МСБ Формирование понятных условий финансирования с четкими (процентными) компонентами цены услуги финансирования Наличие механизмов оперативной отчетности по программе финансирования МСБ Возвратность средств Финансирование МСБ на основании индустриального анализа и анализа рисков Разработка и внедрение механизмов по развитию информационной инфра- структуры сектора МСБ Стабильность рынка финан- сирования Участие (поддержка рынка) на условиях разделения рисков с игроками рынка Обмен оперативной информацией о тенденциях на рынке для корректировки стратегии поддержки МСБ инструментами факторинга Содействие развитию компетенций агентов рынка (факторинговых компаний) Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

8 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! "Cadenas Productivas" - пример организации технологической платформы оказания услуг факторинга для компаний МСБ 8 "Лучшие практики" построения инфраструктуры факторинга EDI –Платформа 1) обеспечивает связь между покупателями и компаниями поставщиками, которые вывешивают документы на электронный портал для финансирования факторами Вывешиваются документы на срок финансирования от 30 до 90 дней Банк Развития участвует как оператор схемы (площадки) и как фактор, финансирующий поставки Электронная площадка является ин- формационным и расчетным цен- тром, позволяющим обмениваться данными о дебиторах, способствуя прозрачности Логика операций Электронный портал обеспечивает факторов надежной информацией для работы по реверсивному факто- рингу или конфирмингу 2) Работа на основе плана продаж де- битора, а на плане поставок покупа- теля, ориентируя соответствующих поставщиков на работу с этим покупа- телем NAFIN F FF CC CCC CCC CCCC Ф CCC Д ФФФ NAFIN Платформа обмена информацией 1) NAFIN Банк Развития (Мексика) Покупатель ФД Факторинговая компанияПоставшик-дебитор Источник: Roland Berger Strategy Consultants Покупатель 1) Electronic Data Interexchange 2) Предпоставочный факторинг

9 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! Факторинг может быть незаменимым при помощи малому бизнесу в условиях кризиса 9 Государство всерьез обеспокоено продолжающейся ситуацией с финансированием деятельности бизнеса (и реального сектора экономики) Проблема осложняется не просто потребностью в финансировании компаний, а в обеспечении эффективного администрирования этих средств Альтернативные инструменты финансирования (в т.ч. факторинг) являются чемпионами в обеспечении компаний рабочим капиталом в условиях кризиса Участниками рынка прорабатывается несколько возможных программ содействия государству в преодолении кризисных явлений в экономике Ассоциация Факторинговых Компаний всемерно содействует имплемен- тации антикризисных программ Основные выводы презентации Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

10 "A4rb_standard" – – do not delete this text object! Вопросы? 10 Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний