Татаркин Александр Иванович Академик РАН Российская академия наук Уральское отделение Институт экономики МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И ВОЗМОЖНОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Екатеринбург – 2010 г.

« Вместо сумбурных действий, продиктованных ностальгией и предрассудками, будем проводить умную внешнюю и внутреннюю политику, подчиненную сугубо прагматичным целям »... Д. А. Медведев О новом времени и новой стране. Ежегодное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию 2

Причины финансового кризиса Противоречия : 1. Между общественным характером труда и частной формой присвоения его результата 2. Между расширяющейся интеграцией стран в мировое сообщество и их стремлением сохранить национальную независимость и экономическую самостоятельность 3. Между объемом мировых финансовых ресурсов и объемом товарной продукции : 3.1. В 1992 г. страны ОЭСР располагали финансовыми активами в 35 трилл. долл., что в 2 раза превышающие товарные активы ; 3.2. К концу ХХ в. – 50 трилл. Долл. К 15 трилл.; 3.3. Сейчас ( Р. С. Гринберг, С. Н. Сильвестров ) 50:1; 3.4. Объем деревативов за 2008 г. превысил 600 трилл. Долл. При годовом объеме мирового ВВП в 55 трил. долл. 3

Механизмы роста финансового сектора: 1. Монопольное господство на мировом рынке доллара США 2. Приоритет в развитии национальных экономик был отдан финансовому сектору 3. Отсутствие контроля за иностранными инвестициями, которые : 3.1. Осуществляются преимущественно в спекулятивной форме, без товарного обеспечения ( по Уралу с 2001 по 2008 гг. обеспечено 8-12%) 3.2. Объект инвестирования ( портфельные, сырьевые, инфраструктурные ) 3.3. Инновационная их составляющая не превышает 1,0 % 4

Структура общественного производства в развитых странах 5

Структура общественного производства в развивающихся (2.1) и развитых (2.2) странах 2.1. менее 50% ВВП Третичный сектор Реальный сектор – более 50% 2.2. Третичный сектор – 70% ВВП Реальный сектор – 30 % 6

Опережающее развитие третичного сектора экономики обусловлено: 1. Возрастающий разрыв между объемом финансово - спекулятивного капитала и его товарным покрытием, что усилило формирование кризисных ситуаций и повысило риски в воспроизводственных процессах ; 2. Усилилось давление на реальный сектор экономики : 2.1. Искусственным ростом издержек и трудностями реализации, обострением конкурентной борьбы 2.2. Ограничением возможностей контролировать рынки со стороны товаропроизводителей ; 3. Углубление перераспределительных процессов в пользу ФПГ развитых стран, на долю которых приходится до 85% спекулятивного капитала ; 4. Обусловило деление мирового сообщества ( Дж. Сакс ): 4.1. Страны с развитой промышленностью и финансовой системой ; 4.2. Страны мировой периферии … 4.3. Страны – изгои, которые в обозримом будущем вряд ли займут достойное место в Мире 7

Финансовый кризис – особая и наиболее паразитическая разновидность кризисов. Его суть не в избытке товаров и услуг, их может и не хватать, а в избыточном обращении денег, увеличивающемся отрыве цен и тарифов от реальных затрат на производство, что снижает реальные доходы населения и перераспределяет их в пользу владельцев спекулятивного капитала. Существует два канала перераспределения : 1. Спекуляция на ценах : Рц = Цп - Цпр, где Рц – ценовая рента ; Цп – цена продвж ; Цпр – цена производства. 2. Спекуляция на курс акций : Рк = Цр – Цб, где Рк – курсовая рента ; Цр – рыночная цена акций ( компаний ); Цб – реальная ( балансовая ) стоимость 8

Финансовый кризис – период времени, в течение которого лопаются « мыльные пузыри » в экономике и происходит крайне мучительное и затратное восстановление нарушенного равновесия между производством и потреблением, спросом и предложением, сверхдоходами олигархов и доходами населения. Особенности : 1. Цены перестают « давать » на затраты и приближаться к ОНЗТ ; 2. Рентный доход владельцев спекулятивного капитала приближается к « норме » – 30-50%; 3. Общественная жизнь начинает стабилизироваться : расширяется производство, растет занятость и доходы … 4. Хозяева спекулятивного капитала ищут новые « бреши » в экономике, а госчиновники – обновляют идеи для « убаюкивания » населения. 9

Вклад отдельных стран в прирост ВВП, % 10 Показатели Годы Страны Темпы прироста ВВП,%Вклад в прирост ВВП, процентные ставки Доля в приросте ВВП Весь мир5,33,00,25,33,10,2100,0 Развитые страны2,80,6-1,41,450,28-0,7627,49,1-380,9 США2,80,40,00,550,090,0010,52,80,0 Япония2,9-0,7-3,00,22-0,05-0,193,1-1,5-96,2 Зона ЕВРО2,6-0,7-1,80,380,11-0,287,23,6-140,9 Германия2,61,2-0,40,100,05-0,021,91,7-8,6 Франция1,80,3-0,50,050,01-0,021,00,3-7,8 Италия2,1-1,0-0,70,04-0,03-0,020,9-0,9-9,5 Великобритания 2,90,7-0,70,090,02-0,021,70,7-11,2 Развивающиеся страны 8,16,43,53,372,441,3663,878,6678,5 Китай11,59,0 1,731,001,0532,732,1523,7 Индия8,87,35,40,560,350,2710,611,4134,7 Бразилия7,95,1-1,00,140,15-0,032,94,7-14,6 Страны с переходной экономикой 7,35,0-5,10,460,38-0,408,812,3-197,6 Россия7,05,6-8,00,180,19-0,273,46,0-134,8

Состояние реального сектора российской экономики определяется: 1. Отсутствием на федеральном уровне государственной политики по развитию реального сектора : 1.1. реструктуризация и модернизация ; 1.2. инновационный сценарий ; 1.3. социальная ориентация. 2. Реальный сектор ослаблен технически, технологически и организационно : 2.1. устаревшая структура экономики вынуждена функционировать без поддержки Государства : 2.2. высокая доля физически и морально устаревшего оборудования ; 2.3. низкая наукоемкость (3-17% в сравнении с 50-75% в развитых странах и около 40% в КНР ); 2.4. слабо подготовлен управленческий персонал. 3. Отсутствие стимулов для инновационного развития ( цены, тарифы, инновационная подготовка кадров, налоги и др.). Макроэкономическая среда сдерживает развитие производства. 11

Поквартальная динамика макроэкономических показателей 12 Годы.. Показатели Первый квартал Второй кварталТретий кварталЧетвертый квартал Первый квартал Первое полугодие. к первому полугодию. 1. Валовой внутренний продукт 8,57,56,21,1–9,5–9,8 2. Инвестиции 23,617,411,7–2,3–15,0–18,2 3. Реальные доходы населения 7,86,0 –5,8–2,30 4. Розничная торговля 16,714,414,58,2–1,1–3,0 5. Промышленное производство 6,25,54,7–6,1–14,3–14,8 6. Внешнеторговые показатели (в числителе – экспорт, в знаменателе – импорт) млрд. долл.(это же относит. величина!) 110,1/ 57,0 –––60,2 / 19,8 22,7/ 13,9

Концепция долгосрочного социально- экономического развития РФ до 2020 г. 1. Провозгласила инновационный сценарий развития : 1.1. Повысить долю предприятий, осуществляющих технологические инновации с 13% в 2007 г. до 15% в 2010 и 40-50% в 2020 г Довести к 2020 г. долю экспорта высокотехнологичного оборудования и услуг до 10% не менее чем в 7- ми секторах экономики ; 1.3. Удельный вес экспорта высокотехнологичных товаров в мировом их экспорте увеличить с 0,3% до 2,0 % в 2020 г Долю добавленной стоимости инновационного сектора довести с 10% в 2007 г. до 17-20% в 2020 г Затраты на исследования и разработки планируется увеличить с 1,1 % в 2007 г. до 2,5 – 3 % в 2020 г. Доля частного сектора должна возрасти до 50% 1.6. Удельный вес инновационной продукции в общем объеме производства должен возрасти с 5,5 % в 2007 г. до 6-7% в 2010 г. и 25-30% в 2020 г. 2. Заложила две « мины замедленного действия » для реального сектора экономики : 2.1. Закрепила на правительственном уровне ( г.) приоритетное и опережающее развитие финансового сектора ; 2.2. Предусмотрено ежегодное повышение тарифов на услуги госкорпораций на 8-31% до 2020 г. включительно. 13

БЛАГОДАРЮЗАВНИМАНИЕ! 14