П ОВЫШЕНИЕ РОЛИ БАНКОВ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА Р ОССИИ Г.А.Тосунян июня 2012 г. Калуга, Россия

Калужская область демонстрирует впечатляющие темпы экономического роста, однако испытывает относительный дефицит финансовых ресурсов для целей развития Источники: Банк России, Росстат Рост ВРП 10,1% (5-е место в России)14,8% Рост промышленного производства 44,9% (1-е место в России) 27,1% (1-ое место в России) Активы банков региона / ВРП региона43,3%40,8% Количество внутренних структурных подразделений банков Активы действующих на территории региона банков, млрд руб.79,992,5 (+15,7) В т.ч. активы зарегистрированных на территории региона банков, млрд руб.10,915,7 (+44%) Кредитный портфель действующих банков, млрд руб.51,862,5 (+20%) Депозиты населения, млрд руб.5659,2 (+5,7%)

Нестабильность на рынках вновь дает повод говорить об ожидании кризиса Источник: Банк России 3

Только цена на нефть и зависимые от нее индикаторы сейчас лучше, чем в период до кризиса 2008 года 4 Источник: Банк России

Низкий уровень госдолга в сочетании с существенным размером рынка создают ряд новых возможностей в России для внутренних и внешних инвесторов 5 Источник: IMF, World Economic Forum

Бизнес климат в России вынуждает предпринимателей выбирать более комфортные юрисдикции 6 Источник: Левада Центр / на основе репрезентативной выборки населения, N=1600, в % к числу опрошенных, IFC, World Bank

Число новых предпринимателей растет по мере решения хорошо известных проблем бизнес климата 7 Source: GLOBAL ENTREPRENEURSHIP MONITOR Global Report 2011 Место России из 183 по показателю: в 2012 году Изменение ранга к 2011 году Начало бизнеса111-5 Получение разрешения на строительство 1781 Подключение к электросетям 1830 Регистрация имущества 456 Получение кредита98-2 Защищенность инвесторов Уплата налогов1052 Международная торговля 1606 Заключение контрактов 136 Процедуры банкротства 600

Даже в период «тучных» лет Россия не смогла обеспечить обновление основных фондов 8 Источник: Росстат, Банк России / *инфляция, вызванная ростом тарифов естественных монополий

Инновационная активность России не достигает советского период 9

Рынкам не хватает ощущения ответственности властей не за «подстройку» к ценам на нефть, а за достижение устойчивого и сбалансированного роста экономики 10 Источник: ЦБ разных стран ОрганЦель проводимой политики ЕЦБ и нацбанки Еврозоны Поддержание ценовой стабильности (годовая инфляция не должна быть выше 2%) ФРС США Минимизация безработицы (приоритет), поддержание ценовой стабильности, формирование долгосрочных процентных ставок Банк Англии Поддержание ценовой стабильности и укрепление финансовой системы Национальный банк Китая Обеспечение темпов экономического роста Банк Японии Укрепление финансовой системы и поддержание ценовой стабильности Банк Бразилии Поддержание покупательной способности национальной валюты путём инфляционного таргетирования Банк России «Защита и обеспечение устойчивости рубля»

Для устойчивого развития обществу требуется не только экономическое, но и моральное здоровье: вера в справедливость и социальные лифты Место в мире по индексу счастьяСтрана ВВП на душу населения, $ Средняя ожидаемая продолжительность жизни, лет Уровень удовлетворённости жизненными условиями (0-10) 1Коста-Рика ,58,5 2Доминикана821271,57,6 3Ямайка429172,26,7 9Бразилия ,77,6 20Китай ,56,7 35Индия ,75,5 51Германия ,17,2 52Швейцария ,17,7 53Швеция ,57,9 71Франция ,27,1 75Япония ,36,8 108Россия ,9 114США ,97,9 131Эстония ,25,6 143Зимбабве203840,92,8

Несмотря на экономический рост нравственное состояние российского общества стабильно низкое Источник: Институт психологии РАН В сё дело в том, что развитие экономики страны носит больше количественный характер, нежели качественный 12

Факторы 48-й (из 59) позиции России в рейтинге конкурентоспособности крупнейших экономик 13 Источники: IMD, Ведомости Негативные: устойчивость экономики к циклическим спадам (45) личная безопасность и защита собственности (56) взяточничество и коррупция (57) диверсификация экономики (58) бюрократия и надзор (59) Легко заметить, что наиболее негативные характеристики экономики страны имеют социально-психологическую природу и они же в основном формируют негативный деловой климат Позитивные: число абонентов мобильной связи (2) уровень госдолга (2) объём экспорта (9) прирост реального ВВП на душу населения (17) число учёных на 1000 человек (19)

Сравнительные показатели состояния современного российского общества (1) Наименование показателяЗначение показателя Место России по данному показателю Смертность от убийств на жителей16,71-е место в Европе Смертность от самоубийств на жителей 27,12-е место в Европе после Литвы Смертность от случайных отравлений алкоголем на жителей 16,91-е место в Европе Смертность от дорожно-транспортных происшествий на жителей 16,92-е место в Европе после Латвии

Сравнительные показатели состояния современного российского общества (2) Наименование показателяЗначение показателя Место России по данному показателю Ожидаемая продолжительность жизни при рождении (число лет) 67,88Последнее место среди стран с развитой и переходной экономикой Естественный прирост населения на 1000 жителей -2,5Последнее место среди развитых государств и европейских стран с развитой и переходной экономикой Число детей, оставшихся без попечительства родителей на жителей 88,82-е место в Восточной Европе после Эстонии Количество разводов на 1000 жителей51-е место среди стран с развитой и переходной экономикой

Сравнительные показатели состояния современного российского общества (3) Наименование показателя Значение показателя Место России по данному показателю Число абортов на 1000 женщин (в возрасте лет) 36 1-е место в Восточной Европе Доля детей, родившихся у женщин, не состоявших в браке (%) 26,9 13-е место в Восточной Европе Индекс Джини (индекс концентрации доходов) 0,422 1-е место среди стран с развитой и переходной экономикой Индекс коррупции (от 0 до 10 баллов, чем выше балл, тем ниже уровень коррумпированности) 2,2 146 позиция в мире (наряду с Украиной, Кенией, Камеруном) из 180 возможных

Достижение уверенного и сбалансированного роста экономики невозможно без динамичного развития банковской системы 18 Источник: Банк России

Наблюдающаяся тенденция снижения достаточности капитала негативно влияет на процессы кредитования 19 Источник: Банк России

Наиболее тревожная ситуация с достаточностью капитала наблюдается у крупных банков, а привлечение капитала с рынка невозможно из-за неустойчивой конъюнктуры 20 Источник: Банк России, РБК Диапазон банков по размеру активовЗначение достаточности капитала % % (среднее)18% с 301 (среднее)29%

Ассоциация российских банков +7 (495) ДОБРЫЙ ПАСТУХ НЕ О СЕБЕ ПЕЧЕТСЯ, О СКОТИНЕ НАЕЗДОМ ХЛЕБА НЕ НАПАШЕШЬ ОТ ХОЗЯЙСКОГО ГЛАЗА И КОНЬ ДОБРЕЕТ

Возможные пути решения проблемы капитализации 22 отмена взимания налога на прибыль с её капитализируемой части (в гг. эта мера позволила бы увеличить активы банков на 1 триллион рублей при недополученных бюджетом 150 миллиардах рублей) возобновление предоставления субординированных кредитов со стороны ВЭБа снижение требований к ресурсам, учитываемым в качестве капитала (это возможно даже в рамках Basel III) упрощение и ускорение процедуры регистрации эмиссий ценных бумаг и изменения в уставных капиталах банков

Какой заёмщик лучше для банка? Явно не тот, который развивает и модернизирует производство Приобретение оборудования (долгосрочное кредитование) Закупка товаров (краткосрочное кредитование) Неухудшение показателей инвестиционного денежного потока- + Поддержание рентабельности бизнеса в длительной перспективе- + Сохранение деловой активности на прежнем уровне- + Увеличение платежей НДС и налога на прибыль по итогам периода- + Сохранение коэффициентов ликвидности-+/ – Вывод очевиден: банкам без всякого надзора выгоднее и надёжнее кредитовать торговые компании, но не производственные предприятия, а с учётом его требований – тем более. Соблюдение банками правил надзора делает сложным предоставление наиболее востребованных экономикой кредитных ресурсов: долгосрочных и для модернизационных целей

Надзор: стабильность ради стабильности или развитие как основа стабильности? 24 Проблемы надзора 1.Правила создания резервов по ссудам заставляют банки кредитовать скорее не производство, а торговлю 2.Оценка качества активов по формальным критериям 3.Реакция на нарушения отдельными участниками перекладывается на весь рынок. Предложения банков 1.Выделение отдельного класса кредитов: «инновационных» и установление льготного режима создания по ним резервов 2.Широкое использование мотивированного суждения не только регуляторами, но и банками 3.Дифференциация банков, их активов и операций.

Новации Банка России и предложения АРБ по 110-И и 283-П 25 Поправки Банка РоссииПредложения АРБ Повышение коэффициентов риска по целому ряду ссуд Не повышать коэффициенты риска в отношении ЛЮБЫХ ссуд I и II категорий качества Повышение коэффициентов риска по вложениям банков в ценные бумаги Дифференцировать ценные бумаги в зависимости от их качества Повышение нормативов резервирования по непрофильным активам и залогам Ввести дифференцированные коэффициенты в зависимости от сроков нахождения активов на балансе

Альтернативы формализованному надзору 26 1.Широкое применение мотивированного суждения, которое может не только ухудшать, но и улучшать положение кредитной организации в глазах регуляторов 2.Учёт применения кредитными организациями одобренных регуляторами стандартов качества продуктов и процессов как фактор смягчения надзорных требований к ним 3.Использование механизмов медиации при решении проблем между банками и их клиентами (пример: деятельность Финансового омбудсмена) 4.Реализация частно-государственных программ социального характера, в первую очередь: повышение финансовой грамотности граждан