1 Европейский банк реконструкции и развития Повышение инвестиционной привлекательности региона Наталия Ханженкова, Управляющий директор по России VII Байкальский международный экономический форум 12 сентября 2011 г.

2 Что собой представляет ЕБРР? Международный финансовый институт с рейтингом AAA, созданный в 1991 году. Международный финансовый институт с рейтингом AAA, созданный в 1991 году. Акционерами Банка являются 61 государство (включая страны ЕС, США, Японию, страны операций и другие государства) и 2 европейские международные организации. Акционерами Банка являются 61 государство (включая страны ЕС, США, Японию, страны операций и другие государства) и 2 европейские международные организации. ЕБРР содействует процессу перехода к развитой рыночной экономике в 29 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии. ЕБРР содействует процессу перехода к развитой рыночной экономике в 29 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии. Крупнейший инвестор в данном регионе. Крупнейший инвестор в данном регионе. Собственый капитал банка составляет 30 млрд. Евро*. Собственый капитал банка составляет 30 млрд. Евро*. * В мае 2010 года на ежегодном собрании в Загребе Совет управляющих одобрил увеличение капитала с 20 млрд. евро до 30 млрд. Евро.

3 ЕБРР: 20 лет в России Начиная с 1991 ЕБРР профинансировал около 700 российских проектов, предоставив более 18 млрд Около 80% финансирования в регионах Текущий объем портфеля превышает 8 млрд Финансирование проектов путем кредитования или инвестиций в капитал компаний Частный / Государственный сектор: 85% / 15% В 2010 г. в России было подписано 63 проекта на 2,3 млрд Капитал 30 млрд, рейтинг ААА Январь 2011 Годовой объем,млрд Общий объем финансирования по всем странам ( гг.): 62 млрд в 3,200 проектов

4 Объемы финансирования ЕБРР в Сибири и на Дальнем Востоке Федеральный округ Общий объем предоставленного финансирования за ,млрд.евро ДоляОбъем портфеля, млрд.евро Доля Сибирь % % Дальний Восток % % РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

5 Инвестиционная привлекательность Сибири и Дальнего Востока Богатейшие природные ресурсы Уникальное геополитическое положение определяет большой потенциал развития экспортных транзитных путей и транспортной инфраструктуры. Высокий научный потенциал (сеть институтов СО РАН и вузов). Высокий уровень иностранных инвестиций на Сахалине (крупные международные нефтегазовые проекты) Стратегические инфраструктурные проекты (ВСТО, газопровод Сахалин-Хабаровск-Владивосток, Саммит АТЭС-2012) станет платформой для будущего роста. Огромный потенциал для инвестиций в модернизацию энергетики и муниципальной инфраструктуры

6 Оценка бизнес-среды в странах операций ЕБРР проводилось ЕБРР совместно с Мировым Банком (МБ) в гг. Два самых важных фактора, затрудняющих по мнению респондентов инвестиции в ДФО (по сравнению с другими регионами РФ): –Доступность земли - более 80%(!) респондентов отметили этот показатель как очень серьезный барьер –Таможенное регулирование и процедуры являются намного более сложными в ДФО (4-е место среди факторов, препятствующим инвестициям), чем по России (13-е место) Наличие существенного неформального сектора экономики Проблемы с инфраструктурой, но отмечены как менее важные, чем в среднем по России Новое исследование совместно с Министерством экономического развития в 37 регионов в России (включая Сибирь и Дальний Восток) - результаты до конца 2011 года. Исследования бизнес-среды и основные инвестиционные барьеры (пример ДВО)

7 Итоги исследования гг: инвестиционные барьеры в РФ и ДФО Дальний Восток Россия Доступ к земле80.2%48.1% Таможенное регулирование 37.1%19.2% Неофициальный сектор 39.0%21.9% Суды29.3%21.4% Политическая нестабильность 44.9%39.5% Преступность39.5%38.1% Доступ к финансированию 34.2%34.9% Ставка налога43.0%48.8% Электричество35.0%46.0% Квалификация рабочей силы 21.0%56.6% Каков вес фактора «Х», препятствующего инвестициям? Какой из факторов, препятствующих инвестициям, является самым важным?

8 Неподготовленность компаний к требованиям международных инвесторов / кредиторов Отсутствие проработки инвестиционного проекта Непрозрачная корпоративная структура Отсутствие международного аудита финансовой отчетности Существенный неформальный сектор экономики и коррупционный фактор За редким исключением низкая заинтересованность региональных властей к сотрудничеству Существенные административные и регуляторные риски Логистические моменты Большие расстояния и неразвитая инфраструктура Ограниченный выбор местных консультантов, аудиторов, юристов Большой потенциал, но низкий уровень инвестиций Трудности при финансировании в СФО и ДФО

9 Пути повышения инвестиционной привлекательности СФО и ДФО Улучшение нормативно-правовой базы Снижение административных барьеров Развитие и модернизация транспортной, энергетической и строительной инфраструктуры Ведение бизнеса должно быть прозрачным и соответствовать международным стандартам Создание условий для привлечения высококвалифицированных специалистов

10 Примеры проектов ЕБРР в Сибири и на Дальнем Востоке

11 Высочайший (GV Gold) Подписан в 2011 г. Клиент: ОАО «Высочайший» входит в ТОП-10 крупнейших золотодобывающих предприятий РФ. Цели и описание проекта: финансирование долгосрочной программы капитальных вложений по развитию месторождений в Иркутской области (Голец Высочайший) и Якутии (Большой Куранах), повышение эффективности корпоративного управления, реализация экологических и социальных программ. Финансирование ЕБРР: участие в акционерном капитале ОАО «Высочайший» (GV Gold) на сумму 1.53 млрд. рублей (5.26%). Проект подписан в 2011 году.

12 Иркутская нефтяная компания Клиент: Иркутская нефтяная компания (ИНК) – лидер по добыче нефти и газа в Иркутской области (18000 барр/сут). Проект 1: инвестирование в размере 85 млн. долл. CША в акции ИНК для сокращения потерь попутного газа и рефинансирования долга. Проект 2: Кредит на сумму 90 млн. Евро на финансирование проекта рециркуляции и коммерческой реализации переработанного газа. Летом 2010г ИНК запустила установку обратной закачки газа мощностью 1 млн куб м (потенциал роста до 6 млн куб м). Экологические и социальные программы ИНК могут служить эталоном для предприятий сектора и 2009 гг.

13 Клиент: ТГК-13 – региональная генерирующая компания, обслуживающая Красноярский край и Республику Хакасия. Цели и описание проекта: завершение строительства нового блока угольной ТЭЦ в Красноярске (185 МВт, 270 гкал/ч) для замещения старых угольных и электрических котлов. Ожидаемый результат: снижение потребления энергоресурсов на 14%, выбросов CO2 на 237тыс.тонн в год. Общая стоимость проекта: 8.2 млрд. российских рублей. Финансирование ЕБРР: Кредит в размере 75 миллионов долларов США. Финансирование мощностей ТГК-13 Подписан в 2009 г.

14 Кузбасский пищекомбинат Заемщик: «Кузбасский пищекомбинат», вертикально интегрированный животноводческий комплекс и мясоперерабатывающий комбинат, расположенный в г. Новокузнецк Кемеровской области Российской Федерации. Цели и описание проекта: Долгосрочный кредит для частичного финансирования инвестиционной программы Кузбасского пищекомбината. Финансирование ЕБРР: Кредит в размере 20 млн. евро. Подписан в 2009 г.

15 «Рейвен Россия Лоджистикс», Новосибирск Подписан в 2009 г. Клиент: Совместное предприятие, находящемуся на 50% в собственности Raven Russia Limited и на 50% в собственности Avalon Equity Limited. Цели и описание проекта: Строительство логистического комплекса класса «А» бренда «Мегалоджик» с общей площадью сдаваемых в аренду складских помещений 121 тыс. кв.м. в Новосибирске. Финансирование ЕБРР: Кредит на сумму 35 млн. долларов США и субординированный кредит на сумму 5 миллионов долларов США.

16 ГУП ЖКХ (Якутия) Подписан в декабре 2006 Кредитные средства на модернизацию котельных и реконструкцию сетей теплоснабжения отдаленных и малых поселений. Общий объем финансирования 1,500 млн. руб. (финансирование ЕБРР в размере 1,000 млн. руб.) Сроки реализации проекта : 5 лет Кредит ГУП «Жилищно-Коммунальному Хозяйству Республики Саха (Якутия) (ГУП ЖКХ) Гарантия Республики Саха (Якутия) Кредит на 14 лет, включая 5-летний льготный период Средства технического содействия в размере 1,8 млн. Евро.

17 В-Лазер Подписан в 2005 г. Клиент: Группа компаний В-Лазер – один из крупнейших торгово – производственных холдингов в Дальневосточном федеральном округе. Основные направления – производство и продажа аудио-, видео- и бытовой техники, сеть продуктовых супермаркетов, грузовые перевозки Финансирование ЕБРР: Кредит 7,5 млн евро на 6 лет Использование средств: Приоритетные инвестиции в развитие сети магазинов Преимущества сотрудничества: Улучшение корпоративного управления в соответствие с международными стандартами

18 НТК Клиент: НТК, частный оператор фиксированной связи во Владивостоке и оператор GSM в Приморском Крае. Korea Telecom приобрела 73% и обеспечивает управление компанией. Финансирование ЕБРР: Кредит в размере USD17 млн. Общая стоимость проекта: USD70 млн. Использование средств: Финансирование закупки и установки телекоммуникационного оборудования для сети GSM в Приморском Крае Преимущества сотрудничества: Поддержка ключевого игрока на рынке мобильной связи Дальнего Востока; развитие телекоммуникационной инфраструктуры в Приморском Крае; увеличение спектра предоставляемых услуг и вклад в развитие конкуренции 1999 г. и 2003 г.

19 FESCO 2008 и 2009 гг. Клиент: Группа FESCO – крупнейший интермодальный транспортный оператор в России 2008: Инвестиции в капитал USD 120 млн (2008) на развитие транспортной сети под управлением FESCO 2009: Долгосрочный кредит USD 100 млн на 7 лет на устранение последствий кризиса гг. (реструктуризация баланса и долгового портфеля) Преимущества сотрудничества: Повышение конкуренции в транспортном секторе, создание инновационных сервисов с высокой эффективностью; улучшение корпоративного управления и экологических процедур. Оздоровление финансовой позиции, выработка программы снижения затрат и продажи непрофильных активов

20 Программы TAM / BAS на Дальнем Востоке Поддержка МСБ через программы Оздоровления Предприятий («ТАМ») и Деловых Консультационных Услуг («BAS») ТАМ в России (с 1998 г.) : Цель: повышение эффективности и качества управления Привлечение советников с международным опытом Выделено EUR 11.3 млн донорских средств Реализован 221 проект 28 проектов в ДФО с общим бюджетом EUR 2.2 млн (Япония) BAS в России (с 2000 г.) : Цель: развитие рынка консультационных услуг для МСБ Безвозмездные субсидии до 75% стоимости проекта, но не более EUR 10, проектов в ДФО (Приморский край, Хабаровский край и Сахалин) на общую сумму субсидий EUR 1.9 млн (Япония)