Международные стандарты финансовой отчетности Вводный курс Стрыканова Наталия Васильевна

Управление денежными средствами Управление денежными средствами – это контроль за состоянием и движением активов и обязательств, использующих и генерирующих денежные средства. Управление денежными средствами направлено на обеспечение сбалансированности между краткосрочными источниками денежных средств и их краткосрочным использованием, с одной стороны, и между долгосрочными источниками денежных средств и их долгосрочным использованием – с другой стороны. Задачи контроля и регулирования денежных средств: в краткосрочной перспективе - это обеспечение достаточного объема денежных средств, для выполнения текущих обязательств; в долгосрочной перспективе – это обеспечение достаточного объема собственных или заемных денежных средств, для выполнения инвестиционных программ, с целью получения долгосрочной экономической выгоды от их использования.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ МСФО 7 Отчеты о движении денежных средств ЦЕЛЬ – предоставление пользователям финансовой отчетности информации о движении денежных средств компании, для оценки способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты и ее потребностей в денежных средствах. Данный стандарт требует предоставления информации об исторических изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств компании. В отчетах о движении денежных средств производится классификация поступлений и платежей денежных средств за период по видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Применение МСФО 7 Настоящий Стандарт требует от всех компаний представления отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств при его использовании совместно с остальными формами финансовой отчетности предоставляет информацию, которая позволяет: 1. пользователям оценить изменения в чистых активах компании, ее финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность) и ее способность воздействовать на величину и сроки поступлений и выплат денежных средств; 2. увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий; 3. позволяет прогнозировать будущие потоков денежных средств; 4.позволяет проверить точность прошлых оценок будущих потоков денежных средств.

ОПРЕДЕЛЕНИЯ Денежные средства включают деньги в кассе и на текущем счете компании. Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости. Движение денежных средств - поступления и платежи денежных средств и их эквивалентов.

Операционная деятельность - основная приносящая выручку деятельность компании и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа внеоборотных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе капитала и заемных средств компании.

Денежные средства и их эквиваленты Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные денежные обязательства, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергаются незначительному риску изменения стоимости. Например, привилегированные акции, приобретенные незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты не являются эквивалентами денежных средств. Движение денежных средств не включает движение между статьями, составляющими денежные средства или их эквиваленты, потому что эти компоненты являются частью контроля и регулирования денежных операций компании, а не частью ее операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Отчет о движении денежных средств должен представлять данные о движении денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение компании, сумму ее денежных средств и эквивалентов денежных средств. Эта информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между видами деятельности. Например, когда денежное погашение кредита включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму, классифицируется как финансовая деятельность.

Операционная деятельность Движение денежных средств от операционной деятельности преимущественно связано с основной, приносящей выручку, деятельностью компании: (a) денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг; (b) денежные поступления от аренды, гонорары, комиссионные и прочая выручка; (c) денежные платежи поставщикам за товары и услуги; (d) денежные платежи служащим и от их лица, (e) денежное поступление и платежи страховой компании в качестве страховых премий и исков, годовых взносов и прочих страховых вознаграждений, (f) денежные выплаты или компенсации налога на прибыль, если только они не могут быть увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью; и (g) денежные поступления и платежи по контрактам, заключенным для коммерческих или торговых целей.

Операционная деятельность Схема ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Продажа продукции, работ услуг Получение авансов от покупателей и заказчиков Продажа ценных бумаг, приобретенных организацией с целью перепродажи Получение процентов Получение дивидендов от инвестиций, учитываемых по методу себестоимости ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЫПЛАТЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Выплаты денежных средств поставщикам Оплата различных расходов организации Выплата налога на прибыль и других налогов Покупка ценных бумаг, приобретаемых организацией с целью перепродажи Выплата заработной платы Выплата процентов по полученным заемным средствам

Инвестиционная деятельность Инвестиционная деятельность - это формирование ресурсов, предназначенных для генерирования будущего дохода и поступлений денежных средств: (a) денежные платежи для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся платежи, связанные с капитализированными затратами на разработки и с основными средствами собственного производства; (b) денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов; (c) денежные платежи для приобретения долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме платежей за эти инструменты, рассматриваемые как эквиваленты денежных средств и за те, которые предназначены для коммерческих и торговых целей);

(d) денежные поступления от продаж долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях (кроме выручки за эти инструменты, которые предназначены для торговых целей); (e) авансовые денежные платежи и кредиты, предоставленные другим сторонам (кроме авансовых платежей и кредитов, предоставляемых финансовыми компаниями); (f) денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим сторонам (кроме авансовых платежей и кредитов финансовых институтов);

(g) денежные платежи по срочным контрактам, опционам и свопам, кроме случаев, в которых контракты заключены для торговых целей, или платежи классифицируются как финансовая деятельность; и Опцион – это контрактное право на покупку акций компании по заранее определенной цене и на заранее определенное время. Своп – временная покупка с гарантией последующей продажи. (h) денежные поступления от срочных контрактов, опционов и свопов, кроме случаев, в которых контракты заключены для коммерческих и торговых целей, или поступления классифицируются как финансовая деятельность.

Инвестиционная деятельность Схема ИНВЕСТИЦИОН- НАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Продажа основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов Погашение основной суммы займов,предоставленных другим организациям Получение дивидендов от инвестиций, учитываемых по методу участия ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЫПЛАТЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Покупка основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов Предоставление займов другим организациям Приобретение ценных бумаг (кроме эквивалентов денежных средств и ценных бумаг, приобретаемых с целью перепродажи) Продажа ценных бумаг других организаций (кроме эквивалентов денежных средств и ценных бумаг, приобретенных с целью перепродажи) Продажа ценных бумаг, приобретенных организацией с целью перепродажи

Финансовая деятельность Информация о движении денежных средств от финансовой деятельности необходима для прогнозирования требований инвесторов, предоставляющих капитал для компании, в отношении будущих поступлений денежных средств: (a) денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов; (b) денежные выплаты владельцам для приобретения или для погашения акций компании; (c) денежные поступления от выпуска необеспеченных облигаций, займов, векселей, обеспеченных облигаций, закладных и других краткосрочных и долгосрочных кредитов; (d) денежные погашения кредитных сумм; и (e) денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

Финансовая деятельность Схема ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Выпуск (эмиссия) акций Получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов Выпуск облигаций ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЫПЛАТЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Выкуп (приобретение) собственных акций Арендные платежи по финансовой аренде Выплата процентов по полученным заемным средствам Погашение основной суммы полученных долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов Выплата дивидендов

Систематизация хозяйственных операций по видам деятельности Деятельност ь ОперацииС чем связана? Операционная Приход: получена оплата от заказчиков Расход: оплачены товары; оплачена аренда; выплачены зарплаты; выплачен налог на прибыль. В основном, статьи, связанные с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом (движение оборотных активов). Инвестиционная Приход: получена оплата за проданные основные средства; Расход: оплачены основные средства. В основном с движением внеоборотных активов Финансовая Приход: внесен уставный капитал; получен заем. Расход: выплачены проценты; выплачены дивиденды. В основном с движением капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств

Структура отчета о движении денежных средств Операционная деятельность Потоки денежных средств от операционной деятельности Х Чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности Х Инвестиционная деятельность Потоки денежных средств от инвестиционн ой деятельности Х Чистый приток (отток) денежных средств от инвестиционной деятельности Х Финансовая деятельность Потоки денежных средств от финансов ой деятельности Х Чистый приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности Х Общий чистый приток (отток) денежных средствХ Величина денежных средств на начало отчетного периода Х Величина денежных средств на конец отчетного периодаХ

МЕТОДЫ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ДАННЫХ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Отчет о движении денежных средств – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период. Компания должна представлять данные о движении денежных средств от операционной деятельности, используя либо: (a) прямой метод, при котором раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений и платежей; или (b) косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или платежей по основной деятельности.

Прямой метод Прямой способ показывает влияние, оказанное операционной деятельностью на счет денежных средств, и содержит информацию о полученных и уплаченных суммах по основным видам хозяйственных операций. Разделы инвестиционной и финансовой деятельности всегда строятся по прямому методу. Информация о поступлениях и выбытиях денежных средств может быть получена из учетных записей (регистров) организации.

Структура отчета о движении денежных средств (прямой метод) Операционная деятельность При -ток От- ток Потоки денежных средств от операционной деятельности Денежные поступления от клиентов Х Денежные средства, выплаченые поставщикам и служащим Х Доходы от операционной деятельности Х Расходы от операционной деятельности Х Выплаченные проценты Х Уплаченный налог на прибыль Х Поступления от результатов чрезвычайных событий Х Выбытия денежных средств в связи с чрезвычайными событиями Х Итого приток (отток)ХХ Чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности Х Х

Пример составления отчета денежных средств прямым методом ДебетКредитХозяйственная операция 0 Остаток на начало периода Внесен уставный капитал (100 акций по 10 руб.) 250 Оплачены товары 700 Получена оплата от заказчиков 120 Уплачена аренда авансом за 2 года 110 Выплачена часть зарплаты 600 Приобретены основные средства 130 Проданы основные средства (оплата) 600 Получен заем на 3 года под 10% годовых 15 Выплачена часть процентов по займу 85 Выплачена часть налога прибыль 70 Начислены и выплачены дивиденды Обороты Остаток на конец периода

О Т Ч Е Т Д Е Н Е Ж Н Ы Х С Р Е Д С Т В Движение от операционной деятельности Выплачено поставщикам(250) Получено от покупателей700 Уплачена аренда (120) Выплачена зарплата(110) Уплачен налог на прибыль(85) Итого от операционной деятельности135 Движение от инвестиционной деятельности Приобретены основные средства(600) Проданы основные средства130 Итого от инвестиционной деятельности(470) Движение от финансовой деятельности Взнос в уставный капитал1 000 Получен заем600 Выплачены проценты (15) Выплачены дивиденды(70) Итого от финансовой деятельности1 515 Чистое движение денежных средств1 180 Входящее сальдо на начало года 0 Исходящее сальдо на конец года1 180 С О С Т А В Л Е Н П Н Р М Ы Я Е Й М Т Ы О М Д О М

Косвенный метод Суть косвенного метода состоит в следующем: Чистый поток денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки показателя прибыли или убытка от обычной деятельности до налогообложения. Показатель прибыли (убытка) от обычной деятельности «очищается» от неденежных компонентов расходов и доходов, расходов и доходов, не требующих выплаты или не ведущих к поступлению денежных средств, и расходов и доходов, которые не имеют отношения к операционной деятельности организации. В результате корректировок получается общая величина притока (оттока) денежных средств от операционной деятельности, что не дает пользователю, как в случае использования прямого метода, детальной информации о величине отдельных потоков денежных средств, которые формируют чистый поток денежных средств от операционной деятельности.

Структура отчета о движении денежных средств (косвенный метод) Движение денежных средств от операционной деятельности Чистая прибыль до налогообложенияХХХ Корректировки по неденежным статьямХХХ Корректировки по продаже (выбытию) активовХХХ Корректировки по переходу к кассовому методу ХХХ Налог на прибыль уплаченныйХХХ Дивиденды выплаченныеХХХ Проценты уплаченныеХХХ Итого от операционной деятельностиХХХ

Типы корректировок Исключение неденежных компонентов доходов и расходов Исключение Доходов и расходов, не связанных с движением денежных средств Исключение доходов и расходов, относящихся к инвестицион- ной и финансовой деятельности

Исключение неденежных компонентов доходов и расходов Увеличение оборотных активов за отчетный период Вычитается Уменьшение оборотных активов за отчетный период Прибавляется Увеличение краткосрочных обязательств за отчетный период Прибавляется Уменьшение краткосрочных обязательств за отчетный период Вычитается

Данное правило может быть выведено из формулы: ДС = КО - ОА - ВА + ДО + СК, где ДС – изменение денежных средств за отчетный период; КО – изменение краткосрочных обязательств; ОА – изменение оборотных активов; ВА – изменение внеоборотных активов; ДО – изменение долгосрочных обязательств; и СК – изменение собственного капитала. Поскольку чистая прибыль (ЧП) является одной из составляющих общего изменения собственного капитала за отчетный период, то данную формулу можно переписать в следующем виде: ДС = ЧП + КО - ОА - ВА + ДО + СК прочее Исходя из формулы видно, что прибыль должна быть скорректирована на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств согласно вышеназванному правилу.

Исключение доходов и расходов, не связанных с движением денежных средств. Расходы, не связанные с движением денежных средств Прибавля ю тся Доходы, не связанные с движением денежных средств Вычита ю тся Пример ы расходов, не связанных с движением денежных средств: начисление амортизации основных средств, начисление амортизации нематериальных активов, начисление резерва по сомнительным долгам, убыток по товарообменным (бартерным) операциям, нереализованные убытки от курсовых разниц, доля убытка инвестора в убытке зависимой организации, амортизация дисконта по выпущенным облигациям, амортизация премии по инвестициям в облигации и т.п. Пример ы доходов, не связанных с движением денежных средств: прибыль по товарообменным операциям, нереализованная прибыль от курсовых разниц, доля инвестора в прибыли зависимой организации, амортизация дисконта по инвестициям в облигации, амортизация премии по выпущенным облигациям и т.п.

Статьи, не входящие в прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения. В показатель прибыли (убытка) от обычной деятельности до налогообложения не включаются такие расходы как расходы на налог. Поскольку расходы на налог трактуются как операционная деятельность для целей составления отчета о движении денежных средств, то необходимо отразить денежные средства, выплаченные в качестве налога, отдельной строкой после сделанных корректировок. Величина данного оттока денежных средств рассчитывается тем же способом, что и в прямом методе. ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ СТАТЬИ При составлении раздела «Операционная деятельность» отчета о движении денежных средств как прямым, так и косвенным методом, потоки денежных средств от чрезвычайных обстоятельств, относящихся к операционной деятельности, показываются отдельной (последней) строкой, до расчета общего показателя чистого потока денежных средств от операционной деятельности.

Пример составления отчета денежных средств косвенным методом Активы Предшест- вующий отчетному Отчетный период Изменения Внеоборотные активы Основные средства0480 Амортизация0(40) Итого внеоборотных активов0440 Оборотные активы Запасы050 Банк Расчеты с заказчиками0150 Расходы будущих периодов060 Расчеты с прочими дебиторами020 Итого оборотных активов Итого активов

Капитал Предшест- вующий отчетному Отчетный период Изменения Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого капитал: Обязательства Долгосрочные обязательства Займы0600 Итого долгосрочных обязательств0600 Краткосрочные обязательства Расчеты с поставщиками0150 Начисленная зарплата020 Расчеты по налогам 0 15 Начисленные проценты055 Итого краткосрочных обязательств: 0190 Итого обязательств0790 Итого капитал и обязательства 1 900

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Доход от реализации850 Себестоимость(350) Валовая прибыль500 Расход по зарплате(130) Расход по аренде(60) Амортизация(50) Операционная прибыль260 Расходы по процентам(20) Выбытие основных средств40 Прибыль по налогообложению280 Налог на прибыль(100) Чистая прибыль180 Дивиденды(70) Чистая прибыль после вычета дивидендов

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ косвенный методом Движение от операционной деятельности Чистая прибыль до налогообложения280 Плюс: Амортизация50 Выбытие основных средств(40) Начисленные проценты20 Изменения расчетов с поставщиками150 Изменения расчетов с заказчиками(150) Изменения запасов(50) Изменения расходов будущих периодов(60) Изменения начисленной зарплаты20 Уплаченный налог на прибыль(85) Итого от операционной деятельности135

Движение от инвестиционной деятельности: Приобретены основные средства(600) Проданы основные средства130 Итого от инвестиционной деятельности470 Движение от финансовой деятельности Взнос в уставный капитал1 000 Получен заем600 Выплачены проценты(15) Выплачены дивиденды(70) Итого от финансовой деятельности1 515 Чистое движение денежных средств1 180 Входящее сальдо на начало года0 Исходящее сальдо на конец года 1 180

Анализ развития компании на базе информации о движении денежных средств (ч.1) Операци- онная деятельнос ть Инвести- ционная деятельност ь Финансовая деятельнос ть Комментарии Компания получает деньги от основной деятельности, от продажи активов и от привлечения финансирования для того, чтобы накопить денежные средства. Компания имеет высокую ликвидность и, возможно, готовится к тому, чтобы приобрести другую компанию Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, чтобы приобрести основные средства и произвести выплаты по займам.

Анализ развития компании на базе информации о движении денежных средств (ч.2) Операци- онная деятельнос ть Инвести- ционная деятельност ь Финансовая деятельнос ть Комментарии Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, а также деньги, вырученные от продажи основных средств, для того чтобы погасить долги по займам или выплатить дивиденды акционерам Компания использует деньги от основной деятельности и привлекает кредиты для того, чтобы расшириться Проблемы компании с движением денежных средств от операционной деятельности покрываются за счет продажи основных средств и заимствованиями или эмиссией дополнительных акций.

Анализ развития компании на базе информации о движении денежных средств (ч.3) Операци- онная деятельнос ть Инвести- ционная деятельност ь Финансовая деятельнос ть Комментарии Компания быстро растет, но недостаток денежных средств от основной деятельности и приобретения основных средств покрывается путем привлечения долгосрочных замов Компания компенсирует недостаток денежных средств от основной деятельности и необходимости выплат по займам путем продажи основных средств Компания использует резервы для того, чтобы покрыть недостаток денежных средств от основной деятельности, выплат акционерам и приобретения основных средств