Ипотечное кредитование: доступная ипотека откладывается Михаил Доронкин Заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных институтов Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» октябрь 2012

2 Ключевой вывод Рост ставок по ипотеке ограничивает ее доступность для представителей среднего класса. В результате в 2013 году ипотечный рынок столкнется с охлаждением спроса и снижением темпов роста до 30-40%.

3 Низкие ставки, выход новых банков и восстановление жилищного строительства обеспечили рост ипотечного рынка в 1П12 (+57% до 430 млрд. руб.) Ключевая угроза рынку – рост ставок по ипотечным кредитам Удорожание ипотеки слабо отразится на динамике рынка до конца 2012 года - объем кредитования превысит 1 трлн. руб. Однако в 2013 году рынок вырастет на 30-40% (против 45-55% в 2012 году)

Причины устойчивого роста рынка Снижение ставок по ипотеке до исторического минимума к началу 2012 года Стабилизация качества ипотечного портфеля Выход (возвращение) на рынок новых банков Восстановление рынка жилищного строительства 4

5 В 1П12 темпы роста ипотеки замедлились, однако оставались высокими Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России Объем ипотечного кредитования в 1П12 вырос на 57% до 430 млрд. руб. С по объем ипотечного портфеля вырос на 60% (сопоставимо с темпом роста необеспеченных кредитов ФЛ)

В июле-августе динамика рынка стабилизировалась на уровне 50% 6 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

В 60% регионов РФ темпы прироста ипотеки в 1П12 превысили среднерыночные показатели 7 Место на Субъект РФ Объем выдачи ипотеки в 1П12, млн. руб. Темп прироста 1п12/1п11 1г. Москва ,40% 2Московская область ,30% 3Тюменская область ,20% 4г. Санкт-Петербург ,88% 5Свердловская область ,23% 6Республика Татарстан ,23% 7Красноярский край ,27% 8Новосибирская область ,81% 9Челябинская область ,43% 10Самарская область ,73% 11Краснодарский край ,46% 12Республика Башкортостан ,11% 13Пермский край ,16% 14Иркутская область ,05% 15Нижегородская область ,20% Источник: «Эксперт РА», по данным Банка России Московская область заняла 2-е место по объему выдачи за счет активизации продаж новостроек в преддверии расширения границ Москвы

8 К началу 2012 года ставки по ипотечным кредитам опустились до минимума Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

9 Уровень просроченной задолженности устойчиво снижается В 1П12 объем просроченной задолженности вырос на 1% В 1П12 доля просроченной задолженности снизилась с 3,1% до 2,7% Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

10 В ТОП-20 произошли заметные перестановки Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования банков, данные АИЖК *включает ОАО «НОМОС-БАНК», ОАО Новосибирский муниципальный банк, ОАО "НОМОС-РЕГИОБАНК", ОАО «ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК» Место на Место на Наименование Объем выдачи ипотеки в 1П12, млн. руб. Темп прироста 1п12/1п11 11Сбербанк России ,1% 22ВТБ ,4% 33ГПБ ,2% 417ДельтаКредит ,6% 54РОСБАНК728828,0% 614УРАЛСИБ ,1% 715Связь-Банк ,3% 88Возрождение517043,6% 99Группа НОМОС-БАНКа*510042,4% 107Запсибкомбанк469723,8% 11 ЮниКредит Банк342525,7% 125Абсолют Банк ,1% 1323Транскапиталбанк ,3% 1425МТС-Банк ,6% 156Райффайзенбанк ,6% 1628Промсвязьбанк ,9% 1712Банк ЖилФинанс296211,8% 1819Примсоцбанк ,2% 1910ТрансКредитБанк ,4% 2013РосЕвроБанк2328-6,1%

11 Доля госбанков и АИЖК на рынке ипотеки превышает 70% Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования банков, данные ОАО «АИЖК» и Банка России

Продолжается восстановление жилищного строительства 12 Источник: «Эксперт РА» по данным Росстата

На ипотеку приходится пятая часть всех сделок с жилой недвижимостью 13 Источник: «Эксперт РА» по данным Росреестра

14 В 2012 году рынок преодолеет планку в 1 трлн. руб. Прогноз на 2012 год: объем рынка – мрлд. руб. (темп прироста – 45-55%) Ключевые предпосылки: стабильная макроэкономическая ситуация цены на нефть выше 100 $/барр. рост ставок не окажет значительного влияния на объем рынка из-за специфики ипотеки (лаг между одобрением заявки на кредит и покупкой недвижимости)

15 В 2012 году темп прироста рынка составит порядка 50% Источники: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

Рост ставок по ипотеке во 2П12 окажет ключевое негативное влияние на рынок в 2013 году С июля 2012 года ведущие банки уже повысили ставки на 1-3 п.п. Ускорение инфляции приведет к новой волне повышений в октябре-ноябре 2012 года Банки будут повышать ставки вслед за ростом ставки рефинансирования ЦБ РФ 16

Большинство банков ожидают умеренный рост ставок до конца 2012 года 17 Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования банков

18 Ставки по ипотеке в малых и средних банках будут расти Ключевые предпосылки: Удорожание стоимости кредитов (для заемщиков) по стандартной (наиболее популярной) программе АИЖК Изменение условий выкупа закладных АИЖК («опцион») Отказ части малых и средних банков от работы с АИЖК в пользу собственных программ (как следствие – рост ставок до уровня крупных банков) При схожих ставках крупные банки отличает оперативность в принятии решений и более интересные продуктовые предложения доля крупных банков будет расти

19 Рост ставок по ипотеке охладит рынок в 2013 году Оптимистичный прогноз на 2013 год: стабильная макроэкономическая ситуация цены на нефть выше 100 $/барр. рост ставок по ипотеке в трех крупнейших банках в ближайшие 6 месяцев – не более 1-2 п.п. Объем рынка –1,4-1,5 трлн. руб. (темп прироста %) Пессимистичный прогноз на 2013 год: ухудшение макроэкономической ситуации цены на нефть могут опускаться до $/барр. рост ставок по ипотеке в трех крупнейших банках в ближайшие 6 месяцев – более 2 п.п. Объем рынка – менее 1,4 трлн. руб. (темп прироста – менее 30%)

20 В 2013 году темпы прироста рынка составят в среднем 35% (при оптимистичном сценарии) Источники: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

21 Спасибо за внимание! Михаил Доронкин Заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных институтов Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (495) , доб.1676