ОАО АКБ «РОСБАНК» Ташкент, 15 октября 2009 Опыт российского банка-депозитария при осуществлении корпоративных действий

Московское ТУ Московский филиал Центральное ТУ Архангельский, Белгородский, Брянский, Владимирский, Вологодский, Воронежский, Ивановский, Калининградский, Калмыцкий, Калужский, Кировский, Костромской, Кубанский (г. Краснодар), Курский, Липецкий, Мурманский, Новгородский, Орловский, Подмосковный, Псковский, Ростовский, Рязанский, Северо-Западный (СПб), Смоленский, Среднерусский (г. Тула), Ставропольский, Тамбовский, Тверской, Ярославский Приволжское ТУ Астраханский, Казанский, Нижегородский Нижегородский, Пензенский, Волгоградский, Самарский, Саратовский, Ульяновский, Уфимский, Чувашский Урало-Сибирское ТУ Алтайский, Бурятский, Восточно-Сибирский (г. Красноярск), Дудинский, Екатеринбургский, Западно-Сибирский (г. Новосибирск), Иркутский, Кемеровский, Курганский, Оренбургский, Прикамский (г. Пермь) Новосибирский, Норильский, Омский региональный, Томский региональный, Тувинский, Тюменский, Удмуртский, Улан-Удэнский (Бурятия), Хакасский, Челябинский, Читинский Дальневосточное ТУ Амурский (г. Благовещенск), Биробиджанский, Дальневосточный, Камчатский (г. Петропавловск-Камчатский), Магаданский, Приморский (г. Владивосток), Сахалинский (г. Южно-Сахалинск), Якутский В настоящий момент РОСБАНК обладает третьей по величине в стране частной филиальной сетью: около 700 подразделений сети в 70 регионах РФ. РОСБАНК имеет ряд дочерних банков и компаний в России и за рубежом. филиальная сеть РОСБАНКа в РФ РОСБАНК - одна из ведущих кредитных организаций России

Основные показатели РОСБАНКа на (млн. руб.) Собственный капитал ,61 Активы ,52 Место РОСБАНКа в национальных рейтингах * По величине активов 10 По величине собственного капитала 12 По количеству отделений** 3 * Согласно рейтингам Bankir.ru ( г.) ** Согласно рейтингу РБК ( г.) Банк Societe Generale - это пятый по размерам активов под управлением банк в Европе. Депозитарий Societe Generale Group третий в Европе и седьмой в мире по рыночной стоимости обслуживаемых ценных бумаг 2,762 млрд.EUR (март 2009г). Международный рейтинг: AA- by S&P, Aa2 by Moodys and AA- by Fitch. Финансово-промышленная группа Интеррос - одна из крупнейших российских финансово-промышленных групп. Рыночная стоимость активов находящихся под управлением, превышает 30 млрд.долл.США (январь 2007г). Предприятия группы действуют в большинстве регионов России, в странах Европы, Азии и Северной Америки. РОСБАНК: основные акционеры Текущие международные рейтинги РОСБАНКа S&P Long- term BB+ S&P Short-term B Moodys Long- term Baa3 Moodys Short-term Prime-3 Fitch Long- term BBB+ Fitch Short- term F2 (64.7%) (30.4%)

Основные показатели Депозитария РОСБАНКа *По состоянию на Активы на хранении - 8,7 млрд. USD;* совокупная СЧА инвестиционных фондов, обслуживаемых Спецдепозитарием РОСБАНКа, превышает – 570 млн. USD*; Более частных и корпоративных клиентов.* Структура активов по типу финансовых инструментов Структура активов по группам клиентов

Корреспондентские отношения Депозитария РОСБАНКа позволяют его клиентам проводить операции с ценными бумагами на рынках более 45 стран мира ДКК НДЦ Газпромбанк Регистраторы ING Clearstrea m Euroclear SGSS Более 50 регистраторов + эмитенты РОСБАНК ЦД РУз (Узбекистан) ЦДЦБ РК (Казахстан) НДЦ (Азербайджан) НДУ (Украина) В процессе открытия ММВБ РТС ФБСП Корреспондентская сеть Депозитария РОСБАНКа ВТБ ВЭБ

ПРОДУКТОВЫЙ РЯД ДЕПОЗИТАРИЯ РОСБАНКа oКастодиальное обслуживание активов: Депозитарные услуги Осуществление корпоративных действий (КД) и содействие реализации прав владельцев ценных бумаг Операции ППП в различных местах хранения oУслуги для управляющих компаний инвестиционных фондов: Услуги Спецдепозитария Услуги Спецрегистратора Персонифицированные услуги для фондов недвижимости oУслуги для участников рынка рефинансирования ипотеки: Хранение и операции с ипотечными закладными Спецдепозитарий ипотечного покрытия oУслуги для учётных институтов и эмитентов Трансфер-агентские услуги для регистраторов в регионах (через филиалы Банка) Участие в реализации глобальных КД (обмен акций, эмиссии и т.п.) в регионах oУслуги для прямых крупных инвесторов: Инфраструктурная подготовка и последующее обслуживание индивидуальных схем прямых инвестиций Инфраструктурное консультирование oУслуги для владельцев крупных пакетов ценных бумаг: Гарантированные расчёты (с гарантией РОСБАНКа) Мониторинг портфеля ценных бумаг и информации по счёту депо Защита активов

Классификация основных корпоративных действий Не зависящие от воли акционера Получение доходов по цб / сумм от погашения цб Выкуп мажоритарным акционером (95%) Досрочное погашение цб Раскрытие (сбор) информации о конечных владельцах цб Обмен, дробление, консолидация, бонусная эмиссия, конвертация ценных бумаг Объединение выпусков, аннуляция кодов доп. выпусков Уменьшение / увеличение номинала Реорганизации эмитента (слияние, присоединение, выделение, разделение) Зависящие от воли акционера (реализация прав): Голосование на собраниях (годовое, внеочередное) Выкуп ценных бумаг эмитентом или третьими лицами Реализация преимущественных прав Предложение об обмене ценных бумаг Реструктуризация / новация долга Раскрытие информации о конечных владельцах цб

Эмитент Оборот информации и документов при КД Регистратор Депозитарий Инвестор Депозитарий СМИ Бумажный носитель, не структурированные для STP данные В электронном виде, не структурированные для STP данные Смешанные варианты

Формы документооборота по КД ЭДО Формат ISO По каналам системы SWIFT По иным каналам передачи данных Частный формат Форматы СРО Собственная разработка Web-доступ Скан-копия бумажного документа с ЭЦП Не ЭДО Бумажный носитель Почтовая связь Курьерская связь Электронный носитель факс , дискета

Основные проблемы проведения КД в РФ и реализации прав владельцев цб Пробелы в национальном законодательстве и международном праве Трудоемкость осуществления КД Документооборот Разные способы (каналы) передачи данных разными участниками рынка в рамках КД ( почта, устная информация по телефону, каналы системы SWIFT, другие защищенные каналы связи, публикации в СМИ и в Интернете, , факс) Использование разных форматов при документообороте по КД Не формализованные форматы (почта, факс, , объявление в газете, на стенде в офисе эмитента, в сети Интернет) ЭДО (ISO 15022, частные форматы, web-интерфейс) Нет «обратной связи» об итогах КД, зависящих о воли владельцев цб Источник информации Отсутствие единого источника информации Противоречивая информация о КД и разные сроки ее получения Несовпадение ожиданий инвесторов о предоставляемых услугах по КД с возможностями профучастников рынка Проблемы толкования получаемой информации о КД Сложная процедура получения налоговых льгот и налоговых вычетов

Преимущества и недостатки разных видов документооборота ПРЕИМУЩЕСТВАНЕДОСТАТКИ ЭДО, ISO Возможность организации STP Наличие единого «языка» общения в рамках КД по всему миру Снижение затрат на работу в разных форматах с разными корреспондентами Сокращение сроков предоставление информации и исполнения операций Необходимость адаптации формата под национальную специфику рынка Затраты на персонал (обучение + затраты на сотрудников с дополнительной квалификацией) Существенные затраты на первичную адаптацию учетной базы данных и автоматизацию процессов ЭДО, частный формат Возможность организации STP Сокращение сроков предоставление информации и исполнения операций Формат сразу адаптирован под национальную специфику рынка множество «языков» общения в рамках КД с разными корреспондентами затраты на персонал (обучение + затраты на сотрудников с дополнительной квалификацией) Определенные затраты на автоматизацию процессов, постоянно требующих доработки Бумажный носитель Не требуется специальная подготовка персонала Относительное небольшие затраты на первичную организацию документооборота Невозможность организации STP Отсутствие единого «языка» общения в рамках КД с разными корреспондентами Существенные трудозатраты на обработку данных и передачу информации вручную Увеличение сроков предоставления информации и исполнения операций Факс Те же, что и для бумажного носителя Риск раскрытия конфиденциальной информации Риск неполучения / не оставки документов

Типы КД стандарта ISO (CAEV), существующие в РФ ACTV Trading Status: Active Статус ценной бумаги: торги ведутся BIDS Repurchase Offer / Issuer Bid / Reverse Rights Предложение о выкупе BONU Bonus Issue / Capitalisation Issue Бонусная эмиссия BPUT Put Redemption Досрочное погашение облигаций BRUP Bankruptcy Банкротство CHAN Change Изменения CONS Consent Запрос согласия CONV Conversion Конвертация DECR Decrease in Value Уменьшение стоимости DFLT Bond Default Отказ от выплат по облигациям DLST Trading Status: Delisted Статус: исключена из котировального листа DSCL Disclosure Раскрытие информации DTCH Dutch Auction Голландский аукцион DVCA Cash Dividend Дивиденды в денежной форме DVSE Stock Dividend Дивиденды в виде акций EXOF Exchange Предложение об обмене INCR Increase in Value Увеличение стоимости INTR Interest Payment Выплата процентов LIQU Liquidation Dividend / Liquidation Payment Выплаты при ликвидации MCAL Full Call / Early Redemption Досрочное погашение/ выкуп эмитентом MEET Annual General Meeting Общее собрание MRGRMergerСлияние OTHROther eventДругое событие PARIPari-PassuАссимиляция PCALPartial Redemption With Reduction of Nominal Value Частичный досрочный выкуп с уменьшением номинала PINKPay In KindВыплата тем же инструментом PREDPartial Redemption Without Reduction of Nominal Value Частичный выкуп без уменьшения номинала PRIIInterest Payment with PrincipalВыплата процентов с основной суммой PRIOPriority IssueПривилегированный выпуск REDMFinal MaturityПолное погашение или выкуп REDORedenominationРеденоминация SOFFSpin-OffРаспределение акций дочерней компании SPLFStock Split / Change in Nominal Value / Subdivision Дробление акций SPLRReverse Stock Split / Change in Nominal Value Консолидация акций SUSPTrading Status: SuspendedСтатус ценных бумаг: торги приостановлены TENDTender / Acquisition / Takeover / Purchase Offer / Buyback Тендер TRECTax ReclaimВозврат налогов WRTHWorthlessОбесценено WTRCWithholding Tax Relief CertificationУдостоверение налоговых льгот XMETExtraordinary or Special General Meeting Внеочередное общее собрание

Способы улучшения осуществления КД Устранение правовых пробелов и коллизий Создание условий, в т.ч. законодательных, для обеспечения максимальной защиты прав владельцев при осуществлении КД Четкая регламентация норм в отношении использования ЭДО по КД Максимальный переход на ЭДО по КД, исключение человеческого фактора Учет участниками рынка международного опыта в отношении формализации документооборота по КД Обеспечение возможности создание единого источника информации о КД Упрощение процедур реализации налоговых льгот

Контакты ДЕПОЗИТАРИЙ ОАО АКБ «РОСБАНК» , г. Москва, ул. Вересаева, д. 6 Телефон: +7(495) ; +7(495) Факс: +7(495)