Социально ответственные инвестиции

Общая информация Социально-ответственное инвестирование (СОИ) – процесс принятия инвестиционных решений, учитывающий в рамках традиционного финансового анализа социальные и экологические последствия инвестиций. Цель социально ответственных инвестиций – не только получить положительный финансовый результат, но также принести определенную пользу обществу, окружающей среде и общественному развитию.

Социально ответственное инвестирование – мировая практика СШАКанадаЕвропаАвстралияЯпония Развива ющиеся Весь мир рынки СОИ (объем активов)2 290,0048,63437,605,360,922, ,21 Доля (%)82,22%1,75%15,71%0,19%0,03%0,10%100% Структура мирового рынка социально ответственных инвестиций, 2005 г. (млрд.долл.США) К началу 2010 года рынок СОИ в США составил более 3 трлн. долл. (12% капитала, находящегося в профессиональном управлении)

Методы социально ответственного инвестирования Для достижения целей социально ответственных инвестиций используются следующие методы: Отбор (мониторинг) объектов инвестирования Активные действия акционеров Общественное инвестирование (участие в местных инвестиционных программах).

Критерии отбора проектов для финансирования из средств СОИ Экономическая и финансовая устойчивость; Соответствие стратегическим направлениям развития муниципального образования, субъекта федерации; Социальные и экологические критерии: Качество продукции, взаимоотношения с потребителями; Взаимоотношения с работниками; Экологическая безопасность; Этические принципы и ценностное ориентирование

ЗПИФ – инструмент социально ответственных инвестиций Фонд Прямых инвестиций (ЗПИФ) УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ИНВЕСТОРЫ ПАИ Денежные средства ООО ЗАО Финансирование проектов ИНФРАСТРУКТУРА ЗПИФ АудиторОценщик Банки Спец. депозитарий, регистратор Брокерск. компании Проекты

Преимущества ЗПИФ Надежность и прозрачность конструкции Особый правовой режим и льготное налогообложение Долгосрочность финансирования и стабильность имущественного комплекса, что является необходимым условием при инвестировании в проекты. Обязательства по выходу из проектов

Отбор и реализация проектов Основные стадии Принятие решений Инвестиционным комитетом Приобретение акций или долей компаний Предоставление вексельных займов Участие в управлении и реализации проекта Контроль выполнения бизнес-плана и финансовой отчетности Продажа акций или долей менеджменту, новым инвесторам Новый выпуск акций и проведение IPO Отбор проектов Инвестирование средств Управление проектами Выход из проектов Различные организации и частные лица Экспертная комиссия

Работа экспертной комиссии Задачи ЭК: Организация и проведение экспертизы проектов в соответствии с критериями отбора; Выработка рекомендаций заявителям по доработке проектов; Формирование сводных экспертных заключений для принятия решений о финансировании проектов Инвестиционным комитетом фонда Участие в мониторинге профинансированных проектов Состав ЭК: Привлеченные эксперты и профильные специалисты, работающие по проектам в режиме заседаний

Участие в Уставном капитале Приобретение акций (долей) в капитале компании Определение условий и порядка участия Фонда в реализации проекта Разработка стратеги выхода их проектов путем продажи долей менеджменту компании или новым стратегическим инвесторам Реализация и выход из проектов Продажа долей менеджменту компании Продажа долей стратегическом инвестору Новый выпуск акций, IPO Схема участия ЗПИФ в проектах

Спасибо за внимание г. Тольятти, Новый проезд, д. 3, офис 101 (8482) , (8482) г. Самара, ул.Осипенко 1А, 5 этаж (846) сайт: