1

2 Cyprus Cyprus as an International Business Centre The Cyprus Banking Sector Eurobank EFG Cyprus Ltd Кипр Кипр - центр международного бизнеса Банковский сектор Кипра Eurobank EFG Cyprus Ltd

3 Located in the eastern Mediterranean, at the crossroads of Europe, Asia & Africa and in close proximity to trade routes linking Europe with the Middle East, Russia, Central Asia & the Far East Stable political and economic framework – EU membership since 2004 – Euro membership since 2008 Population: 800,000 GDP per capita: EUR 21,200 (2009) GDP per capita growth rate :+ 0,8% (forecast %) Inflation Rate :+1,9% (2010) Unemployment Rate : 7,2% (2010) Расположен в восточном Средиземноморье, на пересечение Европы, Азии и Африки в близи торговых путей между Европой, Ближним Востоком, Россией, Центральной Азией и Дальним Востоком Стабильные политическая и экономическая ситуации – Членство в ЕС с 2004 – Членство в Еврозоне с 2008 Население: 800,000 ВВП на душу населения: EUR 21,200 (2009) Темпы роста ВВП на душу населения:+ 0,8% (прогноз 2010 год +1.5%) Инфляция:+1,9% (2010) Безработица: 7,2% (2010)

4 10% corporate tax rate and a wide network of double tax treaties Quality financial and business services in banking, tax optimisation, business administration, legal and trustee services Sophisticated infrastructure has been developed and Cyprus is used by many international investors as a one-stop-shop jurisdiction Important financial centre for inward/outward investments in the Central, Eastern Europe as well as the ex-CIS countries (ranked as 1st investor in Ukraine and 3rd in Russia in 2009) Ставка корпоративного налога 10% и широкий спектр соглашений об избежание двойного налогообложения Услуги высокого качества различного характера: финансовые, банковские, оптимизация налогообложения, бизнес администрирование, юридические и номинальные Многие международные инвесторы используют совершенную инфраструктуру Кипра как «универсальную» юрисдикцию Важный финансовый центр для входящих/исходящих платежей как в Центральную, Восточную Европы, так и в страны СНГ (1-ый рейтинг в Украине и 3-ий в России в 2009 году)

5 Регистрация компаний на Кипре Количество новых компаний (RHS) Общее количество компаний (LHS) Источник: Отдел по регистрации компаний и официального ликвидатора The number of registered companies rose from 86,572 to over 237,000 between 1998 and 2010 After Cyprus became a member of the EU (2004), the registration of companies increased substantially Slowdown in registrations observed during 2008 and 2009 as a result of the global economic environment but registrations during 2010 up 20% compared to 2009 Количество зарегистрированных компаний возросло с 86,572 до более чем 237,000 в период с 1998 по 2010 После того, как Кипр был принят в ЕС (2007), количество регистраций компаний значительно возросло Снижение темпов регистраций компаний наблюдалось в период с 2008 по 2009 года, как результат существующей мировой экономической ситуации, однако в 2010 году отмечен рост до 20% по сравнению с 2009 годом

6 The majority of these registrations relate to companies owned by non Cyprus residents There is also a large number of non-Cypriot companies (BVI, Channel Islands, Belize, Seychelles, Mauritius etc) which are being serviced by banks and advisors in Cyprus The majority of international business companies in Cyprus are managed by local accounting, legal or consulting offices (Introducers) Common activities of international business companies in Cyprus include: – Trading companies – Holding and investment companies – Consultancy and service companies – Finance companies – Royalty companies – Real estate companies – Shipping and ship management companies – Insurance companies – International Trusts Большинство компаний, регистрируемых на Кипре, принадлежат нерезидентам Кипра Банки и консультанты оказывают услуги большому количеству компаний, зарегистрированных в различных юрисдикциях (BVI, Нормандские острова, Белиз, Сейшелы, Маврикий, пр.) Большинство компаний международного бизнеса на Кипре управляются местными фирмами, оказывающими бухгалтерские, юридические и консультационные услуги на Кипре Как правило, компании международного бизнеса на Кипре ведут следующие виды деятельности: – Торговые компании – Холдинговые и инвестиционные компании – Компании, оказывающие услуги и консультационные услуги – Финансовые компании – Роялти компании – Недвижимость – Фрахтовые компании и управление судами – Страховые компании – Международные трастовые компании

7 Two-tiered system with Banks and Co-Operative Credit Institutions Banking institutions regulated, supervised and monitored by the Central Bank of Cyprus (CBC) 17 institutions incorporated in Cyprus (4 listed in the Cyprus Stock Exchange, 9 subsidiaries of foreign banks and 4 other institutions) and 27 branches of foreign banks Strict liquidity requirements – banks required to hold at least 70% of their foreign currency deposits in liquid assets (interbank placements or bonds rated A1 and above) Deposit Protection is based on the Regulations on the Establishment and Operation of the Deposit Protection Scheme: –Maximum amount of compensation per depositor per bank currently is –Scheme covers all currencies for deposits Двухзвенная система банковских и кооперативных кредитных организаций Банковские организации регулируются, контролируются и проверяются Центральным Банком Кипра (ЦБК) 17 организаций, зарегистрированных на Кипре (4 публичных компаний, котирующихся на Бирже Ценных Бумаг Кипра, 9 дочерних компаний иностранных банков и 4 других организаций) и 27 отделений иностранных банков Строгие требования по ликвидности – банки должны держать по крайней мере 70% своих активов в иностранной валюте в виде ликвидных активов (межбанковские депозиты или облигации, имеющие рейтинг А1 и выше) Защита депозитов, обеспеченная Инструкцией об установлении и организации системы защиты депозитов : –Максимальная сумма компенсации на вкладчика в одном банке составляет –Система предусматривает депозиты во всех валютах

8 Deposits and advances of the banking sector have been steadily increasing throughout the years Non resident deposits and advances as share of total banking sector deposits and advances respectively have been increasing in the last few years Increased confidence by international clients in the Cyprus Banking system and Cyprus as an International Business Centre Депозиты и кредиты банковского сектора увеличиваются с постоянным темпом в течение лет Доля депозитов и кредитов нерезидентов в общем объёме банковских депозитов и кредитов соответственно увеличивается на протяжение последних нескольких лет Рост доверия к банковской системе Кипра и к Кипру у клиентов во всём мире как к центру международной деловой активности Депозиты/Кредиты на душу населения на 31/12/2010 в EURКипрУкраина Депозиты на душу населения Кредиты на душу населения

9 Continuous investment in technology by banks, especially in the last 5 years to improve products and quality of service with a complete array of banking products and services Global financial crisis has affected the global banking sector but banks operating in Cyprus have posted strong profitability throughout the duration of the crisis, compared to other banks that have posted record losses. This is due to the successful supervision by the CBC, the conservative credit and investment policies followed and the correct strategic business decisions Постоянные инвестиции в банковские технологии, особенно за последние 5 лет, позволили усовершенствовать качество продуктов и услуг Глобальный финансовый кризис негативно повлиял на глобальный банковский сектор, но результаты банков, ведущих свою деятельность на Кипре, свидетельствуют об устойчивой прибыльности во время кризиса, когда отчетность других банков отражает потери Это достигнуто в результате успешного контроля Центрального Банка Кипра, консервативной кредитной и инвестиционной политики, принятия правильных стратегических деловых решений

10 Bank Secrecy Law –Strict legal confidentiality restriction protecting the bank customer: It is prohibited by law to disclose any information concerning the account of specific customer of the bank, except in cases of criminal offence –Banking Law 66(1) of 1997: 5.29(1) – Duty to maintain bank secrecy It is prohibited for any Director, the Chief Executive Officer, Manager, Officer, Employee or Bank Representative and to any other person who has by any means access to the records of a bank, while his employment in or professional relationship with the bank, as the case may be, continues or after the termination thereof, give, divulge, reveal or use for his own benefit any information whatsoever regarding the account of any individual customer of the bank Банковское законодательство о неразглашении информации –Строгие юридические правила конфиденциальности, защищающие клиента банка: Законом запрещено любое раскрытие информации, касательно счетов конкретного клиента банка, кроме случаев совершения криминального акта –Закон о банковской деятельности 66(1) of 1997: 5.29(1) – Обязательство о неразглашении банковской информации Запрещено любому директору, исполнительному директору, управляющему, сотруднику, банковскому представителю или любому другому лицу, который имеет доступ к банковским записям, на протяжении его службы в банке или его профессиональных отношений с банком, или после окончаний предыдущего, предоставлять, разглашать, раскрывать или использовать с целью получения личной выгоды информацию любого рода, имеющую отношение любого индивидуального клиента банка.

11 Eurobank EFG Cyprus Ltd is a 100% owned subsidiary by EFG Eurobank Ergasias S.A. Eurobank EFG Cyprus established in August 2007 Operates in wholesale banking and focuses on International Business Banking, Private Banking and Corporate & Investment Banking Full range of banking products and services, with customised solutions that fulfill customer needs Voted Best Private Bank in Cyprus in 2010 and 2011 by Euromoney Survey of Private Banking and Wealth Management Personal, proactive and flexible service, committed to clients interests and distinguished by trust and strict discretion Focus on relationship banking with professionals with vast knowledge and extensive banking experience Eurobank EFG Cyprus Ltd является 100% дочерней организацией EFG Eurobank Ergasias S.A. Eurobank EFG Cyprus был организован в Августе 2007 Ведёт свою деятельность в области оптового банковского обслуживания и специализируется в обслуживание международного бизнеса, Private Banking, корпоративном и инвестиционном банкинге Полный спектр банковских продуктов и услуг с индивидуальными решениями, соответствующими потребностям клиента Признан Лучшим Private Bank Кипра в 2010 и 2011 в соотвествии с исследованием, организованным журналом Euromoney по исследованию Private Banking and Управления Капиталом Персональные, проактивные и гибкие услуги, отличающиеся особым доверием и строгой конфиденциальностью, приверженность интересам клиентов Особое внимание уделяется персонифицированному банковскому обслуживанию, осуществляемому профессионалами с глубокими знаниями и большим опытом работы в банковском деле

12 Private Banking Products Продукты Private Banking Investment Products –Access to international stock markets –Access to government and corporate bonds – International mutual funds (equity, bond, mixed) through strategic co-operations with major fund managers – Alternative investment products and hedge funds – Structured products (with or without capital guarantee) – Currency products – Derivatives Other Services –Art Advisory –Set up of tailor made UCITS III fund. Such fund holds a European passport which enables to be accepted and recognized in all European counties and other countries worldwide Инвестиционные продукты –Доступ к международным рынкам ценных бумаг –Доступ к государственным и корпоративным облигациям – Международные взаимные фонды (акции, облигации, смешанные), используя стратегическое сотрудничество с важнейшими компаниями, осуществляющими управление фондами – Альтернативные инвестиционные продукты и хеджевые фонды – Структурированные продукты (с/без гарантированного капитала) – Валютные продукты – Деривативы Прочие услуг –Консультации по предметам искусства –Фонд в соответствии с UCITS III. Подобные фонды имеют «Европейский паспорт», а значит признаётся во всех европейских странах и других странах мира

13 If client uses a Cyprus Introducer (lawyer or accountant or corporate service provider) as a nominee –Client contacts the Introducer and instructs him to open bank account –Introducer submits the relevant information / documentation to the Bank –Preparation of bank forms by the bank and/or the Introducer –Signing of bank forms by companys directors, secretary and bank signatories В случае, если клиент прибегает к номинальным услугам кипрского интродьюсера (фирма, оказывающая юридические, бухгалтерские услуги или услуги консультативного характера) –Клиент связывается с интродьюсером и даёт распоряжение об открытии счёта –Интродьюсер предоставляет соответствующую –информацию/документацию банку –Банк и/или интродьюсер подготавливает банковские формы –Банковские документы подписываются директорами, секретарём компании и подписантом по банковским счетам