©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 1 Работа на Main Market После IPO Презентация 19 Февраля 2008 Уилл Андрич
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 2 Астор Капитал Фонд прямых инвестиции Фонд недвижимости Астор Капитал Слияния и поглощения Подготовка IPO
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 3 Группа ПИК Самое большое IPO в Европе в секторе недвижимости - USD 1.93 млрд Капитализация USD 12.3 млрд Лидирующая позиция на растущем рынке в России Интегрированная бизнес модель Сильная управляющая команда с опытом больших проектов Большой, диверсифицированный портфель проектов Финансовая устойчивость Репутация и бренд С 1994 года сдано 6.5 млн кв м жилья
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 4 Успешное IPO Публичная Компания Частная Компания
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 5 Когда выходить на IPO? Стратегия агрессивного развития, требующая фондирования Успешная история завершенных проектов Независимые директора в совете директоров Сильная управленческая команда Завершенная реструктуризация компании Наличие международной отчетности Опыт работы с инвесторами Макроэкономика и рынок
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 6 Процесс подготовки IPO -Управленческая команда -Совет директоров - Фин отчетность МЦФО -Портфель проектов -Четкая стратегия развития -Презентация - Создание атмосферы аукциона - Жесткий регламент тендера - Отсутствие эксклюзивности -Бизнес план определяет рост капитализации -Сравнительный анализ и коэффициенты кратности - Координация процесса оценки профессиональными оценщиками -Предварительный выбор инвесторов -Координация подготовки меморандума размещения -Roadshows - Координация работы банкиров и юристов Инвест История Выбор инвестбанков Оценка компании Координация IPO
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 7 Группа ПИК: после IPO IPO Планы Увеличение земельного фонда на 6 млн кв м в годах Покупка девелоперских компаний и строительных мощностей Оптимизация структуры капитала 1,4 млн кв м построенного жилья в 2007 Выполнение планов после IPO Сделано Покупка Storm Properties и мощностей в Калуге Стоимость финансирования снизилась на 1% до 9.3% в 2007 с 10.3% в 2006 Фактическое завершение превысило 1.5 млн кв м ( на 9,3% больше)
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 8 ПИК: Покрытие аналитиками BankNameContacts Coverage Started Deutsche Bank Alexey Krivoshapko August, 2007 Maria Kolbina Morgan Stanley Robert Muir July, 2007 Nomura International Peter Wyatt July, 2007 UBS Elena Rogovina September, 2007 Troika Dialog Mikhail Terentiev October, 2007 Victoria Grankina Alfa BankBrady Martin November, 2007 JP MorganElena Jouronova November, 2007
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 9 Стратегия Результатов Требование инвесторов: краткосрочные результаты Долгосрочная стратегия – ключ к успеху Искусство баланса между долгосрочной стратегией и краткосрочными результатами Система мотивации Рост через поглощения
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 10 Процессы и системы Процесс – KPI – Мотивация персонала CRM – взгляд на продажи под микроскопом Управленческая аналитика – своевременное реагирование на поведение рынка Финансовая отчетность – график подготовки отчетности для LSE и инвесторов
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 11 Публичность Корпоративное управление Прозрачность бизнеса Рабочее время высшего руководства компании Язык результатов Качество работы IR департамента
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 12 Контакты Астор Капитал Россия, Москва, ул Знаменка, 7 Уилл Андрич тел (офис), (моб)
©2008 Astor Capital Group. All rights reserved 13 This Document is provided for information purposes only and does not constitute investment, legal, tax or other advice or any recommendation to buy or sell any of the Funds or stocks mentioned. Prospective investors should take appropriate professional advice before making any investment decision. Investments in the Funds are to be made on the terms of the relevant prospectus and no reliance should be placed on the information contained in this Document. Astor Capital Group makes every effort to keep the content of this Document accurate and up to date and while the information contained in this Document has been taken from sources which Astor Capital Group consider to be reliable, no warranty is given that such information is accurate or complete and it should not be relied upon on as such. Any opinions expressed on this Document reflect Astor Capital Group's judgment at the date of issue of the relevant report and are subject to change without notice. Astor Capital Group will not be responsible for any liability for loss or damage of any kind which arises, directly or indirectly, from the use of the information contained in this Document. The value of investments may go down as well as up and may be affected by change in rates of exchange. Investors may not get back the amount invested. Reference should be made to the prospectus in respect of the relevant Fund for further details of the financial commitments and risks involved in connection with an investment in the each Fund. Past performance is not necessarily a guide to future returns. This Document is protected by copyright. The use of any trademarks and logos displayed on the Document without Astor Capital's prior written consent is strictly prohibited. Information on this Document may not be published or redistributed without Astor Capital Group's prior written consent. Astor Capital Group accepts no responsibility for the content of this Document.