Отчет об инвестиционной деятельности НПФ «РЕСПУБЛИКА» На

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Инвестирование активов НПФ «РЕСПУБЛИКА» Доля пенсионных взносов Доля инвестиционного дохода Сентябрь Текущая стоимость активов фонда Инвестиционный доход за сентябрь 2011 Доходность фонда с начала года в % годовых ,46% Изменение условной единицы с начала года по 01 октября 2011 года. В сентябре 2011 года текущие тенденции рынка сложились отрицательно для доходности Фонда: ИТОГИ СЕНТЯБРЯ: Активы фонда выросли на 3,06% Годовая доходность фонда за месяц составила 3,46% годовых. Инвестиционный доход составил – тыс. тенге: максимальный инвестиционный убыток сложился от инвестиций в секторе добывающей промышленности и финансовом секторе более 343 млн. тенге. Структура инвестиционного портфеля по состоянию на

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Структура инвестиционного портфеля по отраслям Продолжая умеренно консервативную инвестиционную стратегию управления пенсионными активами, НПФ «РЕСПУБЛИКА» сохраняет и наращивает долю государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле пенсионных активов. Стратегически правильные действия Правительства Республики Казахстан в период разгара финансового кризиса, хорошие фундаментальные макро экономические показатели страны, позитивные прогнозы по росту ВВП и ценам на основные экспортируемые товары позволили нам сделать ставку на падение процентных ставок и, как следствие, рост цен в перспективе года и эта стратегия продолжает давать свои плоды. Кроме того, инвестиционный портфель пенсионных активов НПФ «РЕСПУБЛИКА» практически не содержит проблемных активов. Это позволило избежать значительных инвестиционных убытков, которые понесли некоторые накопительные пенсионные фонды через создание соответствующих провизий. Пенсионные активы АО НПФ «РЕСПУБЛИКА» инвестируются в финансовые инструменты высоконадежных эмитентов, прошедших процедуру детального фундаментального анализа. Основная доля инвестиций пенсионных активов приходится на следующих высоконадёжных эмитентов (на 01/10/2011): Государственные ЦБ РК АО «Банк ЦентрКредит» АО «НК «Продкорпорация» АО «Казкоммерцбанк» АО «НурБанк» АО «АТФ Банк» АО «ГК «RESMI» Структура инвестиционного портфеля в разрезе отраслей

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Распределение инвестиционного дохода РЕЗУЛЬТАТ По результатам сентября 2011 года, представляем отчёт о распределении инвестиционного дохода по отраслям: Сектор государственных ценных бумаг и финансовый сектор принёсли основной инвестиционный доход за указанный период. Сектора МФО и добывающая промышленность дали отрицательный инвестиционный доход по итогам месяца. Относительно отрицательных секторов аналитиками фонда был проведен анализ рынков. Согласно которым, на данный момент фондовые рынки достигли локального о дна и ожидается дальнейший рост котировок. Название сектораСумма инвестиционного доходаДоля в месячном ИД ГЦБ ,49-125,16% Электроэнергетика ,96-1,60% Недвижимости ,993,39% Телекоммуникации0,000,00% Инвестиционный ,2550,57% FMCG ,773,00% Добывающая промышленность ,24105,10% Технологический ,471,41% МФО ,46191,63% Финансовый ,68-125,42% РЕПО ,39-2,93% ИТОГО ,65100,00%

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Структура инвестиционного портфеля: на Инвестиционный портфель НПФ «РЕСПУБЛИКА» состоит из трех частей: ликвидная, стабилизационная, которые позволяют вкладчикам получать максимально стабильный доход: а также ростовая часть, позволяющая получать сверхдоходы от вложения в акции. При этом данная часть портфеля, являясь наиболее рисковой, минимальна и составляет всего 4,7%. Такая структура портфеля защищает накопления вкладчиков от волатильности и возможных инвестиционных убытков. Название эмитента Инвестировано % текущая стоимость, тенге ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ ПОРТФЕЛЯ (ОБЛИГАЦИИ) ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ60,39% деньги0,56% до 1 года21,87% до 4 лет7,25% более 4 лет30,71% ИТОГО ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ60,39% Название эмитента Инвестировано % текущая стоимость, тенге РОСТОВАЯ (РИСКОВАЯ) ЧАСТЬ ПОРТФЕЛЯ (АКЦИИ) ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР0,83% АО "Народный Сберегательный Банк"0,59% АО "Банк ЦентрКредит"0,24% СЕКТОР НЕДВИЖИМОСТИ0,45% АО "АИФН "Великая стена"0,45% ДОБЫВАЮЩИЙ СЕКТОР10,81% АО "РД "КазМунайГаз"0,44% АО "SAT&Co"9,81% АО "Казахмыс"0,38% АО "ENRC"0,17% FMCG1,90% АО "RG Brands"1,90% ИТОГО РОСТОВАЯ (РИСКОВАЯ) ЧАСТЬ14,00% Название эмитента Инвестировано % текущая стоимость, тенге СТАБИЛИЗАЦИОННАЯ ЧАСТЬ ПОРТФЕЛЯ (ОБЛИГАЦИИ) ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР13,85% ДБ АО "СБербанк России"0,04% АО "Евразийский Банк"0,55% АО "Народный Сберегательный Банк"1,17% АО "Банк Каспийский"1,22% АО "Банк ЦентрКредит"0,72% АО "Казкоммерцбанк"5,01% АО "НурБанк"1,13% АО "БТА Банк"0,96% АО "АТФ Банк"3,07% Международные финансовые организации 2,68% IBRD0,69% EIB1,32% Eurobonds KfW0,67% ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ СЕКТОР1,96% АО "AMF GROUP"0,20% АО "МРЭК"0,30% ТОО "Экибастузская ГРЭС-1"0,97% АО "Батыс Транзит"0,49% ДОБЫВАЮЩИЙ СЕКТОР1,44% АО "НК Казмунайгаз"1,44% FMCG1,91% АО "RG Brands"0,25% АО "НК "Продкорпорация"1,66% ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЕКТОР3,78% АО "ГК Resmi"3,78% ИТОГО СТАБИЛИЗАЦИОННАЯ ЧАСТЬ25,62%

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Сведения о коэффициенте номинального дохода НПФ Данные – ww.afn.kz на г, расчеты - аналитическая служба НПФ «РЕСПУБЛИКА»

Накопленный инвестиционный доход за 9 месяцев 2011 года

Выводы по выбору НПФ 1. По данным регулятора финансового рынка по состоянию на 1 октября 2011 года ( часть накопительных пенсионных фондов (далее - НПФ) претерпела значительные убытки вследствие своей инвестиционной деятельности и видения дальнейшего развития ситуации на мировых рынках капитала. 2. В целом значительная доля ценных бумаг, имеющих наибольшую волатильность, привела к достаточно большим убыткам по инвестиционной деятельности ряда фондов. 3. Для более объективной оценки инвестиционной деятельности НПФ мы рекомендуем вкладчикам обращать внимание на несколько основных показателей: Доля рисковых активов в портфеле Фонда. Прирост значения условной пенсионной единицы (стабильный положительный рост УПЕ обусловливает стабильное преумножение Ваших накоплений). Прирост начисленного инвестиционного дохода на периоде. Качество портфеля: наличие стабильных и надежных ценных бумаг (в основном государственные ценные бумаги); отсутствие дефолтных бумаг (ценных бумаг, выпущенных эмитентами, допустивших дефолт); доля волатильных ценных бумаг (финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте и акции). 4. Рейтинг надежности НПФ, присвоенный независимыми экспертами, еще раз подскажет Вам, насколько правильно вы выбрали свой пенсионный фонд. 5. Также мы рекомендуем вкладчикам обращать внимание на доходность пенсионного фонда в более длинном периоде, так как пенсия – это инструмент долгосрочного инвестирования. На сегодняшний день НПФ «РЕСПУБЛИКА» занимает ведущие позиции по показателям за 36 и 48 месяцев (см. слайд «Доходность НПФ»)

Прогнозы аналитиков до конца года В начале октября 2011 с большой вероятностью на финансовых рынках произошла смена краткосрочной тенденции на повышательную, то есть обозначилось так называемое «дно». Акции и корпоративные еврооблигации, в том числе и казахстанских эмитентов, с августа находились под давлением панических продаж и значительно отклонились от своих справедливых значений, определяемых фундаментальной стоимостью. Мы ожидаем, что до конца 2011 года цены на акции и корпоративные облигации смогут восстановить значительную часть потерь, понесенных в августе-сентябре. Курс национальной валюты с большей вероятностью будет находиться в границах до конца 2011 г. В тоже время, экономическая ситуация, в особенности за рубежом, в Европе и США, продолжает представлять собой значительную неопределенность и риски для средне- и долгосрочных прогнозов ожидаемой доходности финансовых активов. Существенное снижение цен финансовых активов может повториться в 2012 году, в частности, вследствие пессимистического варианта развития долгового кризиса в Европе и спада экономического роста в Китае и/или США. Управляющие Фондом продолжают концентрироваться на ограничении рисков и сохранности капитала вкладчиков. Большая часть активов сконцентрирована в активах с наименьшей чувствительностью к волатильности и минимальным кредитным риском – ГЦБ РК, операции репо под залог ГЦБ.

Накопительный пенсионный Фонд «РЕСПУБЛИКА» Информация о Фонде. Ограничение ответственности. Информация о Фонде НПФ «РЕСПУБЛИКА» является независимым накопительным пенсионным фондом, основанным в 2007 году. В мае 2011 года Фонду исполнилось 4 года.. Миссией Фонда является создание и развитие культуры казахстанского вкладчика через осознанный выбор им Фонда- партнера, планирование и управление своими персональными пенсионными активами, базируясь на лучших международных практиках. Лицензия /40 от на следующие виды деятельности: 1) на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат от 18 мая 2007 года. 2) на самостоятельное управление пенсионными активами от года Контактная информация Бесплатная горячая пенсионная линия (для звонков по РК) 8 (727) (для звонков по г.Алматы) Первый пенсионный ICQ Ограничение ответственности: «Данный материал, подготовлен АО «НПФ «РЕСПУБЛИКА», текст материала носит исключительно информативный характер. Материал основан на источниках (на «информации»), считающихся надежными, точными и полными. АО «НПФ «РЕСПУБЛИКА» не дает поручительств, заверений или гарантий и не принимает на себя никаких обязательств или ответственность за его точность или полноту. Возможные ошибки или неполнота информации не являются основаниями для ответственности, будь то касательно прямых или косвенных убытков. Мы не обязаны сообщать об изменениях информации, отраженной в данном материале Использование, копирование или раскрытие настоящего материала, без разрешения строго запрещено».