Инвестиционное предложение 2011

Инвестиционный проект Инвестиционный проект : описание Финансирование инвестиционного проекта

Инвестиционный проект Основа ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» - реальный инвестиционный проект Организатором и основным инвестором проекта выступает ООО «Золотое Руно». Компанией- оператором, отвечающей за непосредственную реализацию проекта, является ООО «Сады Старой Руссы». Проект не только позволит возродить отечественную школу промышленного садоводства, но и внести инновационные интенсивные технологии, апробированные в зарубежной практике и в настоящее время успешно применяемые на предприятиях Российской Федерации в Краснодарском крае, Волгоградской, Белградской областях. Концепция проекта состоит в создании крупного агропромышленного предприятия по производству, хранению и глубокой переработке плодовоовощной и ягодной продукции на территории Новгородской области Российской Федерации. Основные цели проекта – обеспечение населения Северо-Запада России экологически чистой продукцией, замещение импортной продукции на качественную отечественную. Под реализацию инвестиционного проекта выделен земельный надел сельскохозяйственного назначения общей площадью га, расположенный в Старорусском районе Новгородской области (всего в 200 км к югу от Санкт-Петербурга) с возможным увеличением до га. Инвестиционный проект рассчитан на обеспечение рынка Москвы, Санкт-Петербурга и прилегающих к ним областей качественным отечественным продуктом на предполагаемую сумму ежегодного оборота 1 миллиард рублей. 3

Инвестиционный проект Первый этап реализации проекта Основные характеристики первого этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Первый этап реализации проекта предполагает следующие мероприятия: подготовка проектной документации для реализации следующих этапов инвестиционного проекта. закладка промышленных садов интенсивного типа на площади не менее 100 га для выращивания яблоневых культур, садовой земляники, ягод, а также некоторых видов овощной продукции; организация питомника для выращивания собственного качественного посадочного материала с первоначальным производством саженцев плодовых культур тыс. шт., саженцев ягодных кустарников тыс. шт. в год; Срок реализации – 3 года, начало – весна 2011 г., завершение – осень 2013 г. Объем капитальных вложений – 150 миллионов рублей Срок окупаемости проекта – 36 месяцев В настоящий момент в реализацию первого этапа инвестиционного проекта уже вложено активов, выраженных в денежных средствах и земельных участках, подготовленных для закладки промышленных садов, на сумму не менее 40 миллионов рублей. До конца 2012 года объем собственных инвестиций в проект составит не менее 100 миллионов рублей. создание необходимой технической базы; 4 В перспективе 5-10 лет стоит доведение объема площадей, отведенных под промышленное садоводство и овощеводство, до га с целью достижения высоких производственно- финансовых результатов настоящего инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект Второй этап реализации проекта Основные характеристики второго этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Второй этап реализации проекта предполагает : Срок реализации – 2 года, гг. Объем капитальных вложений – до 150 миллионов рублей Переработка овощей и фруктов на пищевые полуфабрикаты позволяет сократить их потери при хранении, при этом более полно сохраняется их пищевая ценность, появляется возможность обогащения продуктов витаминами и другими пищевыми и вкусовыми компонентами, создаются условия для комплексной переработки сырья с полной утилизацией отходов. строительство фруктохранилища и хранилища овощной продукции; строительство комплекса по переработке и фасовке полуфабрикатов овощей и фруктов; Срок окупаемости проекта – 12 месяцев начало оптовых поставок сельскохозяйственной продукции оптовым продовольственным фирмам и розничным торговым сетям. 5

Инвестиционный проект Третий этап реализации проекта Основные характеристики третьего этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Третий этап реализации проекта предполагает строительство завода по глубокой переработке сельхозпродукции в готовые продукты, имеющие высокую востребованность как у промышленных, так и индивидуальных потребителей. Срок реализации – 4 года, гг. Объем капитальных вложений оценивается в 1 миллиард рублей Производство и реализация качественной сельскохозяйственной продукции в виде готовых продуктов и полуфабрикатов (яблоки, ягодная продукция, морковь, картофель) Переработка фруктов и овощей в производственное сырье для пищевых производств (кондитерская продукция) Выпуск соковой продукции Основные направления деятельности будущего предприятия: Производство яблочных чипсов Детское питание (соки, нектары и пюре) 6

Финансирование инвестиционного проекта Основные направления финансирования проекта Реализация основных этапов инвестиционного проекта запланирована на период 5 лет (2011 – 2016 гг.) Основные источники финансирования проекта: Собственный инвестиционный капитал Привлеченные средства Начальный объем вложений – 50 млн рублей Плановый размер займа – до 1000 млн рублей Финансирование инвестиционного проекта ЗПИФ рентный «Фонд земельных инвестиций» Плановый размер эмиссии паев – 300 млн рублей Плановый размер вложений в реализацию инвестиционного проекта – от 400 до миллионов рублей в соответствии с разработанным бизнес-планом проекта. 7

« Фонд земельных инвестиций » Параметры фонда Общая информация о фонде Управление фондом Фонд в инвестиционном проекте Преимущества и недостатки

Основные параметры фонда Основные характеристики инвестиционного фонда – ЗПИФ рентный «Фонд земельных инвестиций» Тип ПИФЗакрытый паевой инвестиционный фонд Категория ПИФРентный Размер фонда при формировании руб. Объем первоначальной эмиссии паев паев Проектный размер фонда (за счет дополнительных эмиссий паев) руб. Инвестиционный периодНастоящий Меморандум определяет плановые направления инвестирования первоначального капитала Фонда с расчетом на период 5 лет. По истечении указанного срока Инвесторы могут рассмотреть вопрос изменения направлений инвестирования Размер дохода, выплачиваемого по инвестиционным паям (распределение прибыли) 60% от арендных платежей 90% в случае реализации недвижимого имущества 100% по доходу от вложений в финансовые инструменты и доходу по вкладам Периодичность распределения доходов по инвестиционным паям Ежеквартально, при условии положительной разницы между доходами и расходами Плановый рост стоимости инвестиционного пая гг. Плановый рост 12,6% годовых Привлечение сторонних инвесторовФонд предусматривает увеличение активов за счет средств сторонних инвесторов путем выкупа как дополнительных эмиссий паев, так и долей пайщиков Фонда на условиях, согласованных сторонами. Срок функционирования ФондаФонд создан без ограничения срока деятельности Условия прекращения ФондаФонд прекращает функционирование на основании решения Общего собрания пайщиков и иным основания, предусмотренным законодательством РФ Вознаграждение управляющей компании 2% от среднегодовой СЧА Вознаграждения прочих участников фонда (специализированный депозитарий, реестр, аудитор, оценщик) Не более 2,5% от среднегодовой СЧА 9

Общая информация о фонде Основные характеристики фонда ПараметрЗначение Полное наименование фондаЗакрытый паевой инвестиционный фонд рентный «Фонд земельных инвестиций» под управлением ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Тип и категория фондаЗакрытый, рентный Дата и регистрации фонда в ФСФР РФ29 сентября 2011 г. Дата окончания срока действия договора ДУ фонда 15 августа 2026 г. СЧА на дату формирования фонда рублей Проектный размер фонда рублей Инфраструктура фонда ИнфраструктураНаименование участника Финансовый консультант проектаЗАО «Финансовая компания «Эктоинвест», г. Санкт-Петербург Специализированный депозитарийЗАО «Первый специализированный депозитарий», г. Москва Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда ЗАО «Первый специализированный депозитарий», г. Москва Аудитор фондаООО «ПРОМИНВЕСТ-Аудит», г. Санкт-Петербург Оценщик фондаООО «Консалтинговая группа ЛАИР», г. Санкт-Петербург Расчетный банкОАО «ФондСервисБанк», г. Санкт-Петербург 10

Управление фондом Оперативное управление Управление фондом осуществляется на основании Правил доверительного управления фондом, зарегистрированными в Федеральной службе по финансовым рынкам России. Правилами определены ключевые условия осуществления такого управления, в частности, инвестиционная декларация фонда и состав и структура его активов. «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Управляющая компания Основана в 2007 г. Действительный профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладает лицензией ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами Механизмы участия пайщиков Общее собрание пайщиков: Компетенция: прекращение фонда: изменение категории фонда; все принципиальные вопросы деятельности фонда; вознаграждение управляющей компании и инфраструктуре фонда; Инвестиционный комитет фонда (может быть предусмотрен по желанию пайщиков) Компетенция: одобрение любых сделок фонда Дополнительный контроль Инфраструктура фонда: обязательное одобрение всех сделок специальным депозитарием фонда; ведение всех счетов определенным банком; обязательная отчетность ФСФР России. 11

Фонд в инвестиционном проекте Контроль Пайщики фонда Инвестиционный комитет Управляющая компания ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Общее собрание пайщиков Реестр Аудитор Специализированный депозитарий Учет паев Документы Разрешения на сделки Инвестиции (активы) Доход по паям Собственный инвестпроект Земля Новгородской области Проверка отчетности Отчетность Доход в виде рентных платежей Инвестиции (земля, инвестиции) Оператор проекта ООО «Сады Старой Руссы» Субарендатор 1 Субарендатор 2 Субарендатор 3 Сдача земли в субаренду Рентные платежи Аренда земли Улучшение земли Покупка земли Особые условия Инвестиции из Фонда Выгоды от реализации проекта Список земельных наделов Оценка Оценщик Схема функционирования ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» в проекте 12

Рентный фонд: Преимущества и недостатки Краткий SWOT-анализ рентного фонда ПреимуществаНедостатки ВозможностиПроблемы 1.самые надежные активы с значительным потенциалом роста в перспективе 2.высокая стабильность и надежность 3.арендные отношения, связанные с недвижимостью и землей, обычно приносят стабильный доход в течение длительного периода времени 4.фонд - эффективный инструмент секьюритизации земли и недвижимости от любых недружественных инвестору действий 5.налоговые льготы 1.одна из самых низких средних ставок доходности по всем типам инвестиционных фондов 2.расходы на управление фондом 3.низкие возможности спекулятивных операций как с основным активом, так и со свободными денежными средствами 1.существенный рост оценочной стоимости земли как актива вследстви е недооценки земли 2.фонд – эффективный инструмент наращивания земельных активов 3.инвестиционные паи – эффективный инструмент для инвестора 1.спекулятивные операции с недвижимостью и землей эффективны при достаточно существенном их объеме 2.проблемы с выходом из проекта вследстви е особенностей процедуры реализации паев 13

Финансовые показатели Фонда Активы фонда при формировании Доходные статьи фонда Расходные статьи фонда

Состав активов при формировании фонда Состав и структура активов Фонда при формировании Активы Фонда 30 млн рублей Активы Фонда 30 млн рублей Недвижимость: Земельные участки под реализацию инвестиционного проекта – 200 га Земельные участки сельскохозяйственного назначения под аренду и операции купли-продажи – 720 га ИТОГО: земельный надел в Старорусском районе Новгородской области площадью 920 га Недвижимость: Земельные участки под реализацию инвестиционного проекта – 200 га Земельные участки сельскохозяйственного назначения под аренду и операции купли-продажи – 720 га ИТОГО: земельный надел в Старорусском районе Новгородской области площадью 920 га Денежные средства, размещенные в: Вклады в российской и иностранной валюте Долговые инструменты Акции АИФ и паи рентных ПИФ Паи (акции) иностранных фондов с ограничением по CFI Денежные средства, размещенные в: Вклады в российской и иностранной валюте Долговые инструменты Акции АИФ и паи рентных ПИФ Паи (акции) иностранных фондов с ограничением по CFI Оценочная стоимость при внесении в Фонд – 17,5 млн рублей Объем денежных средств – 12,5 млн рублей 58,3% 41,7% 15

Доходы фонда Основные доходные статьи фонда Доходы Фонда Рост стоимости паевПереоценка активов Реинвестирование после выплат по паям Доходы от управления активами фонда Доходы от операций с недвижимостью Рентные платежи Купля - продажа Доходы от вложения денежных средств Депозиты Долговые инструменты Паи АИФ и ПИФ 16

Основные расходы Фонда Основные расходные статьи фонда Расходы Фонда Фиксированные расходы Условно - переменные расходы Переменные расходы Перечень затрат ПДУ Фонда, раздел 7 Операционные расходы Вознаграждение Управляющей компании НДС на операции Фонда Вознаграждения структурных участников Земельные налоги 17

Приглашение инвесторам Приглашение Привлечение средств в фонд Базовые инвестиционные критерии

Основные преимущества для инвесторов Приглашение инвесторам Паи фонда – финансовый инструмент, имеющий рыночную оценку, позволяющий получать стабильный инвестиционный доход Доход инвестора складывается как в результате роста стоимости базовых активов, входящих в фонд, так и в результате периодических выплат дохода по инвестиционным паям Закрытый характер фонда позволяет производить тщательный отбор инвесторов, что позволяет значительно быстрее решать любые вопросы, интересующие конкретного инвестора (выплаты по паям, выход из фонда и пр.) Фонд создан в рамках реализации конкретного крупного инвестиционного проекта и не направлен на совершение высокорискованных и спекулятивных операций В случае необходимости, пайщик имеет возможность «выхода в деньги», путем реализации паев на внутреннем и внешнем рынках Активы фонда защищены от недружественных действий третьих лиц Паевые инвестиционные фонды – наиболее доступный и безопасный способ вхождения на российский рынок недвижимости и земельный рынок для иностранных инвесторов Интересы инвесторов защищены как со стороны законодательства, так и внутренней структурой фонда (инвестиционный комитет) ПИФ – инструмент расширения инвестиционных возможностей за счет объединения капиталов Инициатор инвестиционного проекта – компания «Золотое Руно» приглашает всех заинтересованных лиц к участию в реализации инвестиционного проекта. Мы предлагаем один из наиболее оптимальных и защищенных способов такого участия – покупка инвестиционных паев инвестиционного фонда «Фонд земельных инвестиций»: 19

Варианты вхождения в фонд Привлечение средств в фонд На этапе развития инвестиционного проекта и ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» привлечение инвесторов и инвестиционных средств в фонд планируется за счет размещения дополнительных эмиссий инвестиционных паев. Плановый размер дополнительной эмиссии фонда – 270 тысяч инвестиционных паев. Варианты вхождения: Состав пайщиков фонда Заемные средства Инвестиционный капитал Характер привлечения: Проектное финансирование Кредит под залог инвестиционных паев Предполагаемые условия: Объем финансирования: до 200 млн. руб. Срок: не менее 5 лет Максимальная % ставка по кредиту: 12% Инвесторы: Кредитные учреждения Юридические и физические лица Иностранные партнеры и поставщики Инвесторы: Юридические и физические лица Иностранные инвесторы и партнеры проекта Поставщики инвестиционного проекта Характер привлечения: Финансирование инвестиционного проекта Отбор инвесторов на основе инвестиционных критериев Предполагаемые условия: Объем вложений: не менее 1 млн. руб. На срок: не менее 5 лет Ежегодные выплаты по паям: не менее 10-12% Рост стоимости паев: 12,5% ежегодно 20

Основные инвестиционные критерии Базовые инвестиционные критерии Характер вложений 1.Земельные участки (цель вхождения земли в фонд, регион расположения, площадь, наличие арендаторов, возможность дружественного поглощения в основной инвестиционный проект и пр.) 2.Денежные средства и финансовые инструменты (объем инвестиций, срок, ставка доходности и прочие показатели) 3.Иные вложения (оборудование, технологии и иные ресурсы, необходимые для реализации и развития основного проекта) 1.Земельные участки (цель вхождения земли в фонд, регион расположения, площадь, наличие арендаторов, возможность дружественного поглощения в основной инвестиционный проект и пр.) 2.Денежные средства и финансовые инструменты (объем инвестиций, срок, ставка доходности и прочие показатели) 3.Иные вложения (оборудование, технологии и иные ресурсы, необходимые для реализации и развития основного проекта) 1.Минимальный взнос – 1 миллион рублей 2.Минимальный срок вложений – 5 лет 3.Ежегодный доход – 10-12% годовых 4.Минимальный рост стоимости паев при погашении – 50-60% 1.Минимальный взнос – 1 миллион рублей 2.Минимальный срок вложений – 5 лет 3.Ежегодный доход – 10-12% годовых 4.Минимальный рост стоимости паев при погашении – 50-60% Условия для инвесторов 1.Срок инвестиций – не менее 5 лет 2.Юридическая схема выхода (через процедуру голосования собрания пайщиков, договорные отношения, опционная схема, репо) 3.Продажа через вторичный рынок обращения паев 4.Обмен на акции основного проекта 5.Залог паев в банке-партнере фонда 1.Срок инвестиций – не менее 5 лет 2.Юридическая схема выхода (через процедуру голосования собрания пайщиков, договорные отношения, опционная схема, репо) 3.Продажа через вторичный рынок обращения паев 4.Обмен на акции основного проекта 5.Залог паев в банке-партнере фонда Выход инвестора из проекта 21

Контакты Дорофеев Владимир Анатольевич Инвестиционный консультант по вопросам управления фондом, Генеральный директор ЗАО « ФК « Эктоинвест » Тел. (812) Черказьянов Василий Георгиевич Генеральный директор ООО « Золотое Руно », инициатор инвестиционного проекта Тел. (812) Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Шпаковский Эдуард Францевич Генеральный директор управляющей компании ООО « ЭЛБИ – Инвестиционные процессы » Тел. (812)