Новый взгляд на известные вещи

Регулярный и эффективный менеджмент – управление по ключевым показателям деятельности (KPI) Необходимость применения показателей: Ретроспективный анализ: 1. Измерение достигнутых результатов. 2. Контроль деятельности. Перспективный анализ: 1. Снятие неопределенности принимаемых решений. 2. Сглаживание субъективных факторов.

Ретроспективный анализ Сравнение – основной способ анализа показателей. Достигнутые результаты сравнивают с: Абсолютными стандартами (например, согласно законодательства о банкротстве коэффициент текущей ликвидности должен быть больше двух) Среднеотраслевыми показателями Показателями конкурентов

Проблема 1 по порядку, а не по важности Часть показателей удовлетворяет заявленным критериям, часть – нет. ПоказательДостигну- тый результат Абсолют- ный стандарт Средний по отрасли Конкурент Рентабельность продаж 10%-9%9,5% Долговая нагрузка60%50%70%55% Оборачиваемость активов 2-33 Текущая ликвидность 2,052,002,202,50

Вопрос: Какова итоговая оценка деятельности предприятия (по совокупности показателей)? Отлично? Хорошо? Не очень? Очень? Можно ли выразить количественно?

Проблема 2. Самая важная. Необходим учет взаимосвязей динамики показателей. ПРИМЕР. ПоказательТемпы роста,% 1 год2 год3 год Выручка от реализации Совокупные активы Чистая прибыль ПоказательРанги темпов роста 1 год2 год3 год Выручка от реализации232 Совокупные активы321 Чистая прибыль113

«Золотое правило» экономики предприятия Темп роста прибыли должен быть больше темпа роста выручки, темп роста выручки должен быть больше темпа роста активов…

Метод эталонной динамики показателей Рассмотрим три разнородных, несопоставимых показателя 1. Длительность обращения дебиторской задолженности (ДЗ). 2. Среднесписочная численность работающих (Ч). 3. Валовая прибыль (ВП).

Метод эталонной динамики показателей Темп роста (ВР)>Темп роста (Ч)>Темп роста (ДЗ) 1. Соблюдение порядка – свидетельство эффективности деятельности. 2. Нарушение порядка в соседних показателях – указывает на отдельные недостатки в деятельности. 3. Обратный эталонному порядок – признак серьезных проблем.

Метод эталонной динамики показателей Комментарий: В реальной жизни используется гораздо большее количество показателей, но, как правило, большинство из них поддается эталонному упорядочению относительно друг друга.

Пример упорядочения показателей Коэффициенты: К АЛ – абсолютной ликвидности; К ОА – оборачиваемости активов; К И –инкассации; ROE-норма доходности акционерного капитала; К ФР -финансовый рычаг; К П -покрытия и др. AB означает, Темп роста (A)> Темп роста (B) К АЛ К ООК К Л К П К ОА 1К ПП К КС К Д К КЗ К НР К ФР К И ROA К З ROE

Применение метода эталонной динамики показателей позволяет: 1. Выражать количественно итоговую оценку деятельности предприятия по совокупности показателей (посредством расчета нормированного расстояния между матрицами эталонного и фактического порядка показателей).

Применение метода эталонной динамики показателей позволяет: 2. Существенно уточнять оценку результатов деятельности предприятия, что, в свою очередь, способствует более взвешенному принятию решений. 3. На основе механизма корректирующей эталонной динамики ранжировать проблемы предприятия по степени их приоритетности.

Применение метода эталонной динамики показателей позволяет: 4. Формализовать процесс принятия решений, устраняя влияние субъективных суждений.

Практические приложения: 1. Мастер-класс «Баланс интересов в корпоративном управлении: просто о сложном». Проблема взаимоотношений собственников бизнеса и нанятых ими менеджеров «стара как мир». Фирмы укрупняются, бизнес-процессы усложняются. Все это приводит к разделению функций собственности и управления: капиталом владеют одни субъекты, управляют другие. И те, и другие преследуют собственные, часто не совпадающие интересы. Попытки собственников замотивировать менеджеров следовать их интересам не достигают своей цели. Отсутствие точных ориентиров для оценки качества работы менеджеров приводит к сложности его измерения. Как решить сложную проблему согласования несовпадающих интересов и оценить степень сбалансированности?

Практические приложения: 2. Мастер-класс «Как «выжать» из финансовой отчетности максимум информации». Финансовая отчетность призвана отражать истинное состояние дел в компании. На деле это бывает далеко не всегда. В силу разных причин, используя законные и незаконные методы, финансисты искажают данные финансовой отчетности, чаще всего, приукрашивая результаты. Даже когда финансовая отчетность отвечает истинному положению дел, сделать на ее основе однозначный и достоверный вывод сложно. Одни показатели отвечают заявленным требованиям, другие нет. Какова итоговая оценка деятельности предприятия? Как измерить результаты по совокупности показателей? Как устранить влияние «приукрашивания» отчетности?

Практические приложения: 3. Мастер-класс «Эталонная динамика ключевых показателей основа роста рыночной стоимости». В росте рыночной стоимости бизнеса заинтересованы как его собственники, так и нанятые ими менеджеры. Для первых – это основная форма дохода, для вторых – рост их собственной стоимости на рынке труда. Факторов, оказывающих воздействие на изменение рыночной стоимости, - великое множество. Как выбрать наиболее значимые из них? Что необходимо сделать в первую очередь, чтобы стоимость бизнеса выросла? Какие предприятия выглядят наиболее привлекательно в глазах потенциальных покупателей-инвесторов?

Практические приложения: 4. Мастер-класс «Как выйти «сухим» из кризиса». Любое предприятие рано или поздно сталкивается со снижением темпов роста и ухудшением показателей деятельности. Что говорить о ситуации, когда вокруг «бушует» мировой финансовый кризис. Порой кажется: что бы ты не делал, получается только хуже. Проблемы нарастают как «снежный ком». Уже не знаешь: куда бежать, за что браться? На решение всех возникающих проблем не хватает ни денег, ни времени, ни людей. Как в такой суете выбрать то, что действительно требует твоего первоочередного внимания, а что может подождать? Как отделить «зерна от плевел»?

Сайт «Новые технологии финансового анализа и корпоративного управления» 1. Программа анализа результатов деятельности на основе эталонной динамики показателей в свободном доступе. 2. База данных : «Итоговые результаты деятельности крупнейших российских предприятий» в контексте эталонной динамики показателей как в сфере управления финансами, так и сфере корпоративного управления.

Сайт «Новые технологии финансового анализа и корпоративного управления» 3. Публикации по эталонной динамике показателей. 4. Программы мастер-классов.

МЫ СТОРОННИКИ ПРОСТЫХ, НО, ВМЕСТЕ С ТЕМ, ЭФФЕКТИВНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ