UK COMPANIES IN INTERNATIONAL TAX PLANNING КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ В МЕЖДУНАРОДНОМ НАЛОГОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ Marios Efthymiou, Senior Partner Dinos Antoniou & Co Ltd Certified Public Accountants Мариос Эфтимиу, Старший партнер Динос Антониу & Ко Лтд Ltd Дипломированные присяжные бухгалтера

UNITED KINGDOM COMPANIES Компании Великобритании ПРЕИМУЩЕСТВА ПРЕИМУЩЕСТВА – ВЫСОКАЯ РЕСПЕКТАБИЛЬНОСТЬ – РАСШИРЕННАЯ СЕТЬ ДОГОВОРОВ ОБ ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (>100) – ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ИМЕЕТ ОДНУ ИЗ САМЫХ РАЗВИТЫХ СТРУКТУР ИНВЕСТИЦИЙ И БИЗНЕСА В МИРЕ – НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПРИРОСТА КАПИТАЛА ДЛЯ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ НАЛОГОВЫМИ РЕЗИДЕНТАМИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ НЕДОСТАТКИ: НЕДОСТАТКИ: – ВЫСОКИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ – ДОРОГО ТАК КАК НЕОБХОДИМО СОДЕРЖАТЬ ОФИС В ВЕЛИКОБРИТАНИИ – ДОРОГИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДИРЕКТОРОВ – ОРГАНЫ НАЛОГОВОГО УПРАВЛЕНИЯ (Длительные процедуры получения номера НДС и выдачи Налоговых сертификатов) ADVANTAGES: ADVANTAGES: – HIGH RESPECTABILITY – EXTENSIVE NETWORK OF DOUBLE TAX TREATIES (>100) – UK HAS ONE OF THE MOST DEVELOPED INVESTMENT AND BUSINESS STRUCTURES IN THE WORLD – UK NON TAX RESIDENT COMPANIES ARE NOT SUBJECT TO CAPITAL GAINS TAX DISADVANTAGES: DISADVANTAGES: – HIGH INCOME TAX – EXPENSIVE AS IT IS NECESSARY TO MAINTAIN AN OFFICE IN UK – EXPENSIVE PROFESSIONAL SERVICES – LIABILITY OF DIRECTORS – THE TAX AUTHORITIES ARE VERY DIFFICULT (Time consuming procedures for obtaining VAT number and issuance of Tax certificates)

TAX RATES НАЛОГОВЫЕ СТАВКИ Corporate Tax Rate Корпоративные Налоговые Ставки Main rate (for profits>£ ) Основная ставка (для прибыли>£ ) 28%27% Small company rate (for profits

FINANCIAL STATEMENTS OBLIGATIONS ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Компании делятся на две категории следующим образом: Крупные компании Обязуются предоставлять аудированные финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату Малые компании Обязуются предоставлять финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату Companies are separated into two categories as follows: Large companies Are obliged to submit audited financial statements to Inland Revenue and Companies House Small companies Are obliged to submit management financial statements to Inland Revenue and Companies House

SMALL COMPANIES RULES ПРАВИЛА ДЛЯ МАЛИХ КОМПАНИЙ Малая компания должна соответсвовать хотя бы двум из следующих условий: Годовой доход не должен превышать £6.5 млн; Общая сумма баланса не должна превышать £3.26 млн; Среднее количество сотрудником не должно превышать 50 человек. A small company must meet at least two of the following conditions: Annual turnover must be not more than £6.5 million; The balance sheet total must be not more than £3.26 million; The average number of employees must be not more than 50.

UNITED KINGDOM - Holding co ВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Холдинг Ко No WHT on inbound dividends from EU (at least 10% of the EU subsidiary Co. must be held by the UK Co. for 2 years) Reduced or zero WHT on other source inbound dividends under the UKs Double Taxation Agreements (>100) No WHT on outbound dividends even if paid to an offshore company No Capital Gains Tax on the disposal of shares in the underlying subsidiaries (at least 10% of the subsidiary Co. must be held by UK holding Co. for 2 years) Нет Удерживаемого Налога на входящие дивиденды с ЕС (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет) Сниженный или нулевой Удерживаемый налог на другие источники входящих дивидендов по Соглашениям об избежании двойного налогообложения (>100) Нет Удерживаемого Налога на исходящие дивиденды даже в случае если выплачиваются оффшорной компании Нет налога на доходы от продажи акций дочерних компаний (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет)

Holding structure Структура Холдинга Trading Co. Russia Трэйдинг Ко. Россия Trading Co. EU Трэйдинг Ко. ЕС UK Holding Co. Великобритания Холдинг Ко Offshore Co. Оффшорная Компания 0% WHT 0% Удерживаемый Налог 15% WHT 15%Удерживаемый Налог NO TAX ON DISPOSAL OF SUBSIDIARIES НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖИ ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ NO TAX ON INCOMING DIVIDENDS НЕТ НАЛОГА НА ВХОДЯЩИЕ ДИВИДЕНДЫ 0% WHT 0% Удерживаемый Налог

UNITED KINGDOM – Agency structure ВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Структура Агенства Used for services and trading Agent is trading on behalf of Principal Agent only reports and is taxed on agency fee Being used for many years successfully Benefits of UK image Используется для услуг и коммерческих операций Агент проводит коммерческие операции от имени Принципала Агент только сдает отчеты и облагается налогом только на оплату услуг агенства Успешно используется на протяжении многих лет Привелегии имиджа Великобритании

Agency structure Структура Агенства Russian Company Российская Компания EU Company Компания ЕС UK Company Компания Великобритании Offshore Principal Принципал Оффшорной компании Goods Товар Principal-Agent Agreement Договор между Принципалом и Агентом Purchase Покупка Sale Продажа

UNITED KINGDOM COMPANIES- Cyprus tax residents КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ – Налоговые резиденты Кипра Most of our clients use UK Companies as non-UK residents because of the high tax rate in UK and elect to be Cyprus tax residents Management and control is in Cyprus As Cyprus tax resident, tax is paid in Cyprus and can enjoy all benefits of the extensive double tax treaties network of Cyprus but not of UK double tax treaties VAT registration in Cyprus has the same benefits as in UK Большинство наших клиентов использует компании Великобритании как не резидентов Великобритании ввиду высоких налоговых ставок, и используют Кипр в качестве налогового резиденства Управление и контроль осуществляется на Кипре Являясь налоговым резидентом Кипра, налоги оплачиваются на Кипре и Вы получаете все привелегии расширенной сети соглашений об избежании двойного налогообложения Кипра, а не соглашений Великобритании Регистрациия НДС на Кипре имеет те же привелегии, что и в Великобритании

ADVANTAGES VS DISADVANTAGES OF UK CO. RESIDENT IN CYPRUS ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ РЕЗИДЕНСТВА КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ НА КИПРЕ ADVANTAGES Taxed at a lower tax rate (the lowest in Europe) Easier VAT registration procedure and requirements Tax Authorities in Cyprus much less strict Lower tax penalties UK image can be used DISADVANTAGES Cyprus network of DTT less extensive than UK UK tax residence certificate cannot be obtained Under the new CY-Russia DTT, UK companies tax resident of Cyprus cannot apply the benefits of this Treaty; hence they can be used mainly for trading activities ПРЕИМУЩЕСТВА Низкие налоговые ставки (tсамые низкие в Европе) Облегченная процедура и условия регистрации НДС Органы налогового управления на Кипре менее требовательные Низкие налоговые штрафы Может использоваться имидж Великобритании НЕДОСТАТКИ Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения на Кипре не такая обширная как в Великобритании Нельзя получить Сертификат налогового резидента Великобритании Согласно новому соглашению о двойном налогообложении между Кипром и Россией, компании Великобритании, которые являются налоговыми резидентами Кипра, не могут пользоваться привилегиями данного соглашения. Таким образом они могут использоваться, в основном, для коммерческой деятельности

SCOTTISH LP Structure Структура Шотландского ПОО Legal entity separate from its members At least two partners of any legal form and residency One General Partner with unlimited liability One Limited Partner with limited liability Tax liability is at Partners` level If partners are not UK residents and the commercial activity is outside UK no taxes are paid in UK Юридическое лицо отделено от его члено Хотя бы два партнера, которые могут быть юридическими или физическими лицами любой резидентности Один Генеральный Партнер с неограниченной ответственностью Один Партнер с ограниченной ответственностью Налоговая ответственность на Партнерском уровне Если Партнеры не являются резидентами Великобритании и коммерческая деятельность ведется вне Великобритании налоги в Великобритании не платятся

SCOTTISH LP Structure Структура Шотландского ПОО No minimum paid up capital requirements Limited Liability Full turnover disclosed in UK accounts unlike agency structure No WHT on payment of profits to members Prestigious jurisdiction Не требует минимального оплаченного уставного капитала Ограниченная ответственность Полный товарооборот указывается в отчетностях Великобритании в отличии от структуры агенства Нет Удерживаемого Налога на прибыль, которая выплачивается членам Престижная Юрисдикция

Scottish LP structure Структура Шотландского Партнерства с Ограниченной Ответственностью (ПОО) Russian Company Российская Компания EU Company Компания ЕС Scottish LP Шотландское ПОО Offshore Co. Оффшорная Компания Goods Товары 50% Purchase of Goods Покупка Товаров Sale of goods Продажа Товаров Offshore Co. Оффшорная Компания 50%

THANK YOU СПАСИБО DINOS ANTONIOU & CO LTD CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS 9 VASSILI MICHAELIDES 3026, LIMASSOL-CYPRUS P.O BOX 57048, 3311, LIMASSOL, CYPRUS TEL FAX WEB SITE: CONTACT PERSONS: DINOS ANTONIOU,,C.E.O MARIOS EFTHYMIOU, SENIOR PARTNER