Инновационные финансовые технологии. Обеспечение обязательств. Применение в Исламской экономической модели. بِسْمِ اللَّهِ الرَّحْمَنِ الرَّحِيمِ © Ансар. Финансовые Технологии.1 2

Способы обеспечения исполнения обязательств. Сравнение основных принципов. УСЛОВИЯ В КЛАССИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ 1.Определяются при заключении договора. 2.Начисляется исходя из суммы задолженности и существа нарушенного обязательства. 3.Зависит от ответственности должника. УСЛОВИЯ В ИСЛАМСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ 1.Определяются при заключении договора. 2.Начисляется исходя из ущерба и издержек кредитора, а не от суммы задолженности. 3.Зависит от ответственности должника. © Ансар. Финансовые Технологии. 3 Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Коранические запреты в обеспечении обязательств © Ансар. Финансовые Технологии. 4 Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г. Риба (при взимании пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств); Бэйол мудтар (при взимании повышенных процентов за неисполнении или ненадлежащее исполнение обязательств); Тадлис (при установлении цены заложенного имущества заведомо несоответствующей реальной стоимости этого имущества).

Необходимо учитывать: Принцип сохранения имущества и имущественных прав человека. Обеспечение, при котором кредитор получает больше причитающегося ему по сделке или больше, нежели причиненные ему убытки, считается запретным. Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г. © Ансар. Финансовые Технологии. 5

Способы обеспечения обязательств их применение Неустойка Залог Поручительство Задаток © Ансар. Финансовые Технологии. 6 Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Неустойка -уплата должником кредитору определенной суммы и/или процентов при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательства. Ограничения в исламском праве: проценты при расчете пеней для учета временной составляющей нарушения обязательств (Риба); размер неустойки больший, чем причиненный нарушением обязательства ущерб. © Ансар. Финансовые Технологии. 7 Неустойка Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Залог Залог – это способ обеспечения, при котором залогодержатель получает удовлетворение из стоимости заложенного имущества. Ограничения в Исламском праве: залог с передачей заложенного имущества залогодержателю несет функции такого способа обеспечения, как удержание; допускается передача заложенного имущества в собственность третьих лиц, однако при этом должно быть соблюден принцип защиты имущества и имущественных прав человека; в залог не могут быть приняты запрещенные вещи; нельзя применять «банковскую» уценку или «залоговый» коэффициент. © Ансар. Финансовые Технологии. 8 Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

1. © Ансар. Финансовые Технологии. 9 Поручительство. Ограничения в Исламском праве: -Только по размеру сумм поручительств. В Исламской экономической модели ограниченно применяются банковские гарантии, так как такие операции могут осуществляться только на основе пожертвований, а плата за них не может превышать фактических расходов Гаранта. Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Задаток Действующее законодательство определяет задаток как частичную предварительную оплату в счет будущих платежей, что не противоречит Исламскому праву. Однако в исламском праве не допускается возврат задатка в двойном размере сверх возмещения убытков в случаях неисполнения обязательств, в связи с нарушением принципа защиты имущества и имущественных прав человека. © Ансар. Финансовые Технологии. 10 Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Не столько способ обеспечения, сколько способ обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Основные отличия исламского страхования (такафул): страхование не услуга, а объединение средств и усилий ради помощи пострадавшему; Страхователь платит не страховую премию, а пожертвование в общий такафул-фонд; страховщик не коммерческая организация и работает не для извлечения прибыли; такафул-страхование, как объединение лиц ради помощи ближнему, раскрывают информацию не только о страховых, но и об инвестиционных операциях перед своими участниками. © Ансар. Финансовые Технологии. 11 Страхование Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Различия носят принципиальный характер и могут быть преодолены только путем ревизии принципов, исходя из которых действует современный отечественный бизнес. Такой ревизии достаточно для создания системы исламского финансирования и без глобальных изменений в действующем законодательстве. Однако даже кардинальное изменение законодательства без ревизии основополагающих принципов ведения бизнеса не в силах построить этически выверенную экономику. © Ансар. Финансовые Технологии. 12 Заключение Торгово-Промышленная палата Республики Татарстан Общественные слушания «Инновационные финансовые технологии», 7 апреля 2010г.

Спасибо за внимание. © Ансар. Финансовые Технологии.