1 В.М. Полтерович ПОЧЕМУ РАЗВИВАЮЩИЕСЯ СТРАНЫ НЕ СТАНОВЯТСЯ РАЗВИТЫМИ? Иркутск Март 2010

2 1. Развитые и развивающиеся Понятие «развитая страна» -условно. ВБ в 2008 г. насчитал 66 стран с высоким доходом из общего числа 210. Но среди них действительно развиты стран. Их душевой ВВП примерно равен 50% душевого ВВП США. Все развивающиеся страны стремятся догнать развитые (по ВВП или ВНП на душу). Но это удается совсем немногим.

3 Догнать не удается Латинская Америка и Карибский бассейн 1980-ые - спад 0,8% в год, 1990-ые - рост 1,5 % в год. Средний Восток и Северная Африка: 1980-ые - спад 1% в год, 1990-ые - рост 1 % в год. 26 стран Вост. Европы и бывшего СССР 1990-ые - спад 30% ВВП.

4 Печальный опыт В 1913 г. российский ВВП на душу составлял 28% от уровня США по ППС. В 2006 г. цифра оказалась точно такой же – 28% ( данные правительства США). За это время Япония уменьшила отставание с 25 до 76%, Южная Корея- с 16 до 56%, Норвегия – с 43 до 110%, Ирландия – с 51 до 100%. Правда, для Англии и для большинства стран Латинской Америки и Африки отставание увеличилось. Например, для Чили – с 50% до 29%.

5 Distribution of ln(y), 1981

6 Distribution of ln(y), 2005

7 У кого учиться? Лишь совсем немногие страны сумели решить задачу догоняющего развития. За последние шестьдесят лет это Япония, Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур, Греция, Испания, Португалия, а также стартовавшие с более высокого уровня - послевоенные Франция, Австрия, Германия, Италия, Финляндия; сравнительно недавно- Ирландия, Норвегия. В наст время успешен Китай. Задача: понять существенные черты их стратегий реформирования

8 2. За счет чего догонять? Gershenkron(1951) : «Преимущество отсталости» - возможность заимствования уже созданных институтов, методов управления и технологий производства. Ведь это так просто?

9 3. Простые рецепты не работают В 20-ом веке российская экономика дважды становилась объектом радикального реформирования, полигоном проверки популярных, но ошибочных теорий. В 1917 и 1992 гг. концептуальной основой реформ послужили прямо противоположные взгляды на соотношение государства и рынка.

10 Простой рецепт 1: государственное регулирование Роль государства: К. Маркс, Дж.-М. Кейнс (великая депрессия), О. Ланге (рыночный социализм): капитализм неэффективен (перепроизводство, экономи- ческие кризисы, безработица, неравенство). Рецепт: создавать хорошие планы и обеспечить их выполнение. Возражения: Людвиг фон Мизес, Фридрих Хайек

11 Причины неэффективности плановой экономики 1)Трудности согласования интересов и оппортунистическое поведение управляющих 2) Отсутствие необходимой информации 3) Тотальный дефицит 4) «Перегородки» на пути финансовых потоков 5) Подавление стимулов к инновациям

12 Простой рецепт 2: рынок К середине 1970-ых стало ясно, что социалистические системы не выдерживают соревнования с рыночными. Различие в уровнях ВВП на душу населения в странах с близкими культурами начальными условиями - Восточной и Западной Германии, Северной и Южной Кореи, Чехословакии и Австрии. Например, 1937 г г г Австрия 3,2 3,7 13,8 Чехословакия 2,9 3,5 8,0 (т ыс. долл., ППП. Maddison, 2006 ) Рецепт: надо создать рыночные институты и обеспечить их эффективное функционирование (см. Сакс (1994), с ).

13 Вашингтонский консенсус-1 В 1989 г. американский экономист Джон Вильямсон выступил с основным докладом на конференции, посвященной реформам в латиноамериканских странах. Доклад назывался "Что имеет в виду Вашингтон под реформой политики" ("What Washington Means by Policy Reform" (см. Williamson (1990)) и содержал так называемый Вашингтонский консенсус - список из десяти рекомендаций по проведению реформ. По мнению Вильямсона, большинство членов Конгресса США, экспертов американского правительства, Всемирного банка и Международного валютного фонда, а также многие другие специалисты по реформам считали, что правительства развивающихся стран должны следовать этим рекомендациям. Как позднее объяснил Вильямсон, он хотел убедить "вашингтонскую аудиторию", что Латинская Америка заслуживает помощи.

14 Вашингтонский консенсус: десять рекомендаций-2 Либерализация; Приватизация; Дерегулирование рынков капитала: отменить нормы, препятствующие созданию новых фирм или ограничивающие конкуренцию. Результат: Спад 30% ВВП; Россия -40%

15 Вашингтонский консенсус: где ошибки?-3 Универсальный характер рекомендаций. Не указана технология создания новых институтов. Нет анализа издержек реформ; нет мер по предотвращению эскалации перераспределительной активности. Нет рекомендаций о темпе и последовательности реформ.

16 Вашингтонский консенсус: где ошибки?-2 Ошибочно предполагалось, что приватизация = увеличению эффективности. Ошибочно рекомендовалось дерегулирование рынка капитала Нет указаний на роль государства (административная реформа, пром. политика и т.п.)

17 4. Институциональные ловушки- препятствия для развития -1 В экономической системе может существовать несколько равновесных устойчивых норм поведения, некоторые из которых эффективны, а другие – нет. Равновесные, устойчивые но неэффективные нормы (институты) называют институциональными ловушками (ИЛ). Устойчивость ИЛ : при небольшом возмущении система остается в институциональной ловушке, возможно, лишь незначительно меняя параметры состояния, а после снятия возмущения - возвращается в прежнее равновесие. Однако при сильном возмущении система может перейти в другое равновесие, а после снятия возмущения – остаться в нем: гистерезис.

18 Институциональные ловушки-2 Бартер Неплатежи Уклонение от налогов Коррупция Ловушка частичной реформы (Hellman)

19 Выход из институциональных ловушек Санкции ( увеличение транс. изд. действующей нормы) Механизмы репутации (увеличение ТИ действующей и уменьш. ТИ альтернативной нормы) Амнистия (уменьш. трансф. издержек и ТИ альтернативной нормы) Быстрый экономический рост (уменьш. ТИ альтернативной нормы) Эволюция гражданской культуры Системный кризис ( увеличение транс. изд. действующей нормы)

20 5. Дисфункции институтов Нередко новый (заимствованный) институт оказывается дисфункциональным, «не работает» в существующей институциональной и культурной среде. Рассмотрим типы институциональных дисфункций, встречающиеся особенно часто.

21 Классификация дисфункций. Атрофия и перерождение института(закон о банкротстве). Активизация альтернативных институтов и отторжение трансплантата (прогрессивная шкала налогообложения). Институциональный конфликт (рыбные аукционы). Парадокс передачи (западные программы образования в Африке и «утечка мозгов»).

22 6. Трансплантация институтов Проще, чем конструирование: уже есть опыт функционирования аналогичных институтов в других странах. С чего начинать? Как стимулировать развитие института?

23 Особенности рынка трансплантатов Искаженность рынка трансплантатов – одна из причин дисфункций Предложение на международных рынках: состязание доноров. Внутренние посредники: моральное искушение и ухудшающий отбор. Вмешательство государства необходимо для обеспечения эффективной трансплантации.

24 Трансплантация: основные гипотезы 1. Появление нового института – редкое событие. Институциональное развитие осуществляется главным образом за счет трансплантации. 2. Стратегия промежуточных институтов дает более высокие шансы на успех, нежели шоковая трансплантация. «Прыжки» ведут к дисфункциям. 3. Рациональная стратегия трансплантации ускоряет развитие института в среде реципиента по сравнению с донором. 4. Структурная аналогия: трансплантаты в разных странах эволюционируют по аналогичным схемам.

25 7. Пример: трансплантация ипотечных институтов Гипотезы были проверены на примере эволюции ипотечных институтов в мире. Эти институты возникли сравнительно недавно, появились вначале в четырех передовых странах: стройсберкооперативы и ССА- в Англии, сбербанки-в Германии, ипотечные банки- во Франции, агентства вторичного рынка – в США. В. Полтерович, О. Старков, Формирование ипотеки в догоняющих экономиках: проблема трансплантации институтов. М.: Наука, 2007.

26 Формирование ипотеки. Виды ипотечных институтов. 1. Ссудно-сберегательные институты: строительно-сберегательный кооператив (ликвидируемый, серийный); строительно-сберегательная касса. 2. Ссудно-сберегательная ассоциация. 3. Сберегательный банк. 4. Ипотечный банк. 5. Агентство вторичного рынка ипотечных кредитов: (Fannie Mae –гос., потом- частное, Ginnie Mae, Freddy Mac-гос.) торговля закладными; торговля пулами закладных.

27 Эволюционное дерево ипотечных институтов. Ликвидируемый стройсберкооператив Стройсберкасса Ссудно-сберегательная ассоциация СберБ анкИпотечный банк Гос. агентство вторичного рынка-FM Частное агентство вторичного рынка -FM Вторичный рынок пулов закладных I. МАССОВАЯ ИПОТЕКАII. ЭЛИТНАЯ ИПОТЕКА III. РАЗВИТЫЙ РЫНОК КРЕДИТА

28 Данные о 125 эпизодах зарождения ипотеки в 63 странах за 230 лет. Центры эволюции: Англия 4 института (1775 и 1845), Германия (1768), Франция (1852) и США (1932). Остальные 118 случаев трансплантации подтверждаются историческими свидетельствами об агентах переноса, об образце, наличием указания на общность принципа работы или названия. Роль трансплантации в развитии институтов

29 Ускорение развития трансплантатов. В Англии ССА создавались 70 лет, в США – ок. 29. В Германии ССК создавались 67 лет, в Восточной Европе – 0 лет. Страна- реципиент Страна-донор, трансплантат (дата возникновения) Ускорение развития института, годы Англия, ликвидир. кооператив (1775) Англия, непрерыв. кооператив (1840е) Англия, ссудно-сберег. ассоциация (1845) США е1860еССА-41 Германия НК-26 Германия, ССК (1952) Восточная Европа

30 72 стартовых эпизодов заимствования: анализ за 230 лет. Показа- тель Массовая ипотека Элитная ипотека Вторичный рынок кредитов Старт с ССИ Старт с ССА Старт с Ланд шафт а Старт с ипотечн ого банка Старт с агентства вторичного рынка без секьюрити- зации кредитов Старт с агентства вторичного рынка с секьюрити- зацией кредитов Позитивные эпизоды Дисфункции Всего эпизодов

31 Опыт внедрения институтов ипотечных ценных бумаг в развивающихся странах Руководители целого ряда проектов USAID и Всемирного банка нашли 2 успешных примера внедрения двухуровневой ипотеки (ипотечные банки) среди 28 попыток в 19 странах за последние 30 лет (Lea ea al (2004)). Всего же их около 35. В 2002 г. USAID рекомендовало вторичный рынок ипотеки Монголии.

32 Шоковая стратегия : Результаты в России май 1994 Институт ГодыКол-во кредитов, тыс./ % населения Объем, млн. долл. США Коммер. банки 1211 / 0, Ценные бумаги (АИЖК и др.) 124 / 0,00346,4 Кооперативы418 / 0,01145,2

33 Массовый старт стройсберкасс в Словакии и Чехии Словак ия Чехия Население, млн. чел.5,510,3 Год старта Кол-во контрактов через 10 лет, % населения2045 Кол-во кредитов через 10 лет, % населения56 Среднее отношение депозитов к ВВП, % в 1-ый / в 7-ой год 0,08 / 0,95 0,1 / 4.9 Отношение депозитов к премии, раз8,5 10,8

34 Роль государства. Ср. доля бюджетных дотаций на жилье в ВВП за , % Жилищ- ный кредит, доля в ВВП в 2002 г., % Ввод, кв.м на душу в 2002 г. Рост ввода жилья в 2002 к 1996, раз Слова- кия 1,0712,7 0,30 2,4 Венгрия 0,74 4,60,29 1,1 Польша 1,33 1,8 0,251,7 Россия1,30 (2003)0,1 0,23 1,0

35 Становление современной ипотеки в Словакии

36 Кризис: сокращение объема новых жилищных кредитов в странах Восточной Европы и в России. Страна Сокращение объема новых жилищных кредитов: 6 мес по сравнению с 6 мес Чехия-25% Словакия-27% Польша-53% Россия-83%

37 Кризис: сокращение числа новых контрактов в ССК и банках в Чехии и Словакии. Показатель Чехия: за 6 месяцев 2009 по сравнению с 6 мес Словакия: за 6 месяцев 2009 по сравнению с 6 мес Число новых контрактов в ССК -9%-17% Число новых кредитов в ССК -13%-56% Число новых кредитов в банках -30%-74%

38 8. Выбор промежуточных институтов – трудная задача Рациональная стратегия трансплантации: выбор подходящих промежуточных институтов – вначале, как правило, не самых передовых, но приспособленных к несовершенной институциональной среде реципиента и создающих условия для дальнейшего развития. Это одна из основных идей формирования стратегии реформ.

39 Китай: либерализация цен (1 ) конструирование +выращивание Две системы цен - плановые и рыночные (dual track) Рыночные продажи росли гораздо быстрее, плановая система постепенно исчезала Qian (1999), McDonell (2004) эксперимент - 6 предприятий в Сычуани, около 100 предприятий % (по выпуску) всех SOE все предприятия, но разность цен < 20% ограничения сняты

40 Китай: либерализация цен (2) К плановая система сократилась до 5%, процесс либерализации цен закончился. Он длился 15 лет. В России были подобные планы: Широкомасштабный эксперимент Доклад Н.И. Рыжкова (1989) Теория: Полтерович (1986), Lau, Qian, Roland (2000)

41 Либерализация цен (продолжение-3) В этом примере каждая точка институциональной траектории соответствует промежуточному институту - смешанной системе производства и поставок с определенной долей продаж на свобод- ном рынке. При движении вдоль траектории эта доля уменьшается, а плановые и рыночные цены сближаются, так что получающаяся «институциональная кривая» обеспечивает переход от плановой системы к полностью рыночной. 1). Предприятия и потребители получили возможность адаптироваться к условиям рынка (культурные ограничения) перестроить производственные мощности. 2). По мере расширения рыночных продаж формировалась инфраструктура рынка. 3). Китай избежал производственного спада, быстрой инфляции и неплатежей.

42 Китай: либерализация внешней торговли-1 трансплантация + цепочка институтов специальные экономические зоны (СЭЗ) две частично открытые провинции- Guangdong, Fujian еще 4 СЭЗ, своб. цены, частная собственность, ин. инвестиции еще 14 открытых прибрежных города еще одна СЭЗ- Hainan большинство городов на реке Яндзы и на границах, зоны развития внутри

43 Либерализация внешней торговли (продолжение 2) Иностр. инвестиции: $4,1 млрд $11 млрд. До 1994 г. - два обменных курса- плановый и рыночный (dual track liberalization) В плановый курс отменен, предприятиям компенсировали потери конвертируемость юаня по текущим операциям, но жесткий контроль по капитальным операциям. Накопление валютных резервов.

44 Либерализация внешней торговли (продолжение 3) Специальные экономические зоны (СЭЗ) (вместе с остальной экономикой) выступили как промежуточный институт. При этом благодаря управлению пространственным параметром (увеличением числа СЭЗ) возникла траектория, которая соединила исходное состояние системы с желательным- с режимом относительно свободной торговли для всех китайских предприятий. 1). В СЭЗ китайские фирмы учились торговать с Западом и осваивали новые технологии и методы хозяйствования. 2). Правительство, экспериментируя, училось регулировать внешнеторговые связи, подбирало режим торговли. 3). Предотвращен массовый (теневой) вывоз дешевых товаров, разорение отечественных фирм и скачок цен.

45 Реформа собственности- township - village enterprises (1) Муниципальные предприятия- городские и сельские - мотор экономического роста в Китае в 80-ых годах. Собственность городов и сел, фактически - их администраций и партийных лидеров. Нечеткие права собственности

46 9. Заимствование технологий Заимствовать или «идти на прорыв»? Вспомним А. Гершенкрона : «преимущество отсталости».

47 Почему в отсталой экономике невозможен «инновационный прорыв»? - 1 1) Новые технологии «производятся» с помощью уже освоенных. 2). Комплементарность технологий: для использования принципиально новой технологии (продукта, метода управления) в одном узле производственного графа требуются изменения во многих других узлах, что оказывается за пределами возможностей даже самой крупной фирмы(ловушка координации). 3). Заимствование дешевле и менее рискованно, чем создание нового. 4). Утечка мозгов, внутренняя и внешняя. 5). Плохие институты : слабая защита контрактов и, в частности, прав на интеллектуальную собственность.

48 Почему заимствования проще, чем инновации? Они дешевле (встречается оценка: по крайней мере, на 35%; кроме того, по мере роста ВВП на душу доля расходов на R&D в ВВП резко возрастает – см. Lederman, Maloney (2003)). Комплементарность влияет, но гораздо слабее. Приоритет в фундаментальных исследованиях не требуется, нужны исследователи хорошего уровня и специалисты-прикладники. Решающую роль играет абсорбционная способность (absorptive capacity или absorptive capability) экономики (см. далее).

49 Значение имитации тем больше, чем дальше экономика от передовой «технологической границы» Иначе: чем выше уровень развития страны, тем в большей мере для эффективного заимствования необходимы собственные исследования. Теория: Acemoglu et al (2002), Polterovich, Tonis (2005), Дементьев (2006)) Эконометрические расчеты : см. ссылки в Cincera, Pottelsberghe (2001), а также Полтерович, Попов (2006b). Издержки имитации для увеличения TFP на единицу растут, а инноваций –падают с увеличением душевого ВВП ( Промежуточные институты должны обеспечивать эффективное заимствование технологий и устранять препятствия для инновационного развития

50 Япония: ускоренный рост за счет заимствований «Период ускоренного экономического роста с середины 1950-ых годов до начала 1970-ых…был по существу процессом быстрых технологических заимствований». Y.Hayami. Toward an East Asian Model of Economic Development. In: The Institution Foundation of Economic Development in East Asia, Tokio, December 1996, p.13.

51 Ирландия: понимание стадийности развития «Мы находимся в процессе перехода от экономики, движимой обычными инвестициями к экономике, основанной на инновациях и знаниях». Это писал в 2007 г. Михаил Мартин, министр предпринимательства, торговли и занятости Ирландии.

52 Даже передовые страны много заимствуют Чистыми экспортерами технологий в 2005 г. были 15 стран из примерно двухсот; среди них – десять развитых (Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Израиль, Япония, Нидерланды, Швеция, Великобритания и США). Еще пять стран имели положительный чистый экспорт технологий, но и экспортировали, и заимствовали незначительно. Стоит отметить, что для таких стран как Норвегия, Австрия, Канада выплаты роялти и лицензионные платежи существенно превосходили поступления, а для Ирландии соответствующее отношение равнялось 33.

53 Инновации и имитация в России-1 В 2006 г. Создано передовых производственных технологий (основанных на микроэлектронике или компьютерном управлении) -735 Из них новых в стране (не имеющих отечественных аналогов) -642 Из них принципиально новых (не имеющих зарубежных аналогов)-52

Абсорбционная способность страны (Cohen, Levinthal (1990)) - способность распознать ценность новой внешней информации, усвоить ее и применить для коммерческого использования. Это понятие вначале введено как характеристика предприятия, от значения которой решающим образом зависит его развитие. Но позднее оно стало применяться как характеристика страны, отражающая ее способность к заимствованию технологий. Можно мерить : издержки увеличения TFP на 1% за счет заимствования.

55 Общие факторы, определяющие абсорбционную способность Научный потенциал. Качество системы образования. Качество институтов (качество администрирования, уровень коррупции, законность, инвестционный климат, и т. п.); политическая стабильность. Уровень развития финансовой системы. Качество национальной инновационной системы Industrial Development Report (2005). Capability building for catching-up.

56 Факторы, определяющие абсорбционную способность: механизмы заимствования и экономическая политика Переток (spillover) ренты и переток знаний. 1) регулирование импорта нового оборудования и технологий, покупки лицензий (тарифная политика); 2) регулирование прямых иностранных инвестиций в отечественную экономику и за рубеж; правила создания совместных предприятий; 3) стимулирование аутсорсинга; 4) поддержка экспорта: освоение новых методов организации производства в результате конкуренции на мировом рынке; 5) взаимодействие с зарубежными специалистами: обучение и стажировки за рубежом; приглашение зарубежных преподавателей; совместные исследования; 6) предотвращение утечки мозгов, стимулирование возвращения россиян, получивших образование или опыт работы на Западе. 7)политика прямой государственной поддержки заимствований (например, через центры трансфера техноогий). 8) стимулирование развития исследовательских отделов крупных фирм.

57 Индикативное планирование Развитие во всех странах «экономического чуда» опиралось на взаимодействие государства, ассоциаций бизнеса и профсоюзов. В большинстве из них составлялись пяти - семилетние планы). Во всех странах, начавших с нашего уровня, существовала развитая система индикативного планирования.

58 Пьер Массе(1965): преодоление недоверия «План вырабатывается посредством согласованных усилий представителей экономических и общественных сил: гражданских служащих, менеджмента (сельскохозяйственного, промышленного, коммерческого), профсоюзов и работников. Это сотрудничество обеспечивает более когерентные прогнозы и решения и создает ощущение единства, способствующее выполнению плана».

59 Япония : the bureau - pluralism Economic recovery committee, основанный в 1948 году в Японии, включал 377 членов. Из них 77 были представителями отраслевых ассоциаций, 46 – частных компаний, 28 – госкомпаний, 39- представители академического сообщества, 141 чиновники, 3 – представители профсоюзов, и т.п. (p. 331). Другой важнейший комитет, The Council for Industrial Rationalization почти на три четверти состоял из представителей бизнеса. Т. Okazaki. The Government-firm Relationship in Postwar Japan: The Success and Failure of Bureau Pluralism. In: J.E.Stiglitz and S. Yusuf, eds. Rethinking the East Asian Miracle, 2001, p

60 Финляндия-1 Jantti, Saari, Vartiainen (2005): Быстрый рост финской экономики в гг был достигнут благодаря «прямому вмешательству» государства, обеспечившему высокий темп роста инвестиций в ключевые отрасли промышленности и низкий процент за кредит. На начальных этапах государство создавало и поддерживало крупные компании и использовало производственные экстерналии. Например, развивая деревообработку, оно расширяло спрос на продукцию металлургии, что в свою очередь создавало условия для развития электроники. В металлургии, электроэнергетике, производстве химических удобрений были созданы государственные предприятия.

61 Ирландия Экономический рост свыше 9% в Политика ирландского правительства координируется посредством семилетних (!) "планов национального развития", составляемых на основе консультаций с представителями бизнеса, профсоюзами и региональными властями. (Honohan, Walsh, 2002)

62 «Чудо» возможно при высокой коррупции Jonathan Moran (1998). Corruption and NIC development: A case study of South Korea. Crime, Law&Social Change, Vol. 29, «Коррупция была неотъемлемой составной частью и взаимоотношений между государством и бизнесом, и самого процесса развития…». «…десятилетиями чеболи были вынуждены платить громадные суммы президентам Парку, Чуну и Роху…. Однако неофициальная поддержка, которую государство в свою очередь обеспечивало успешным компаниям, таким как Хиндаи (Hyndai), была важна для их развития….». При определенных условиях коррупция придает политике гибкость, играя роль смазки. Таким образом, чрезмерно жесткие попытки ликвидировать коррупцию могут повредить росту. Michael Johnston (2008). Japan, Korea, the Philippines, China: four syndromes of corruption. Crime, Law&Social Change, Vol. 49,

63 «Чудо» возможно при несовершенных институтах Интерактивное планирование – институт, способный работать в плохой институциональной среде Открытые интерактивные процедуры уменьшают возможности лоббирования и коррупции и увеличивают эффективность отбора проектов. Эволюция китайской системы планирования: снижение роли централизованных планов и расширение интерактивного элемента. К началу разработки 10-го пятилетнего плана гг. было принято решение о приглашении общественности к участию в этом процессе. Создавая 11-й пятилетний план, правительство пригласило к дискуссии не только население в целом, но и профессиональные объединения, партии и общественные организации. Был объявлен конкурс на проведение за счет бюджета более 200 исследовательских разработок, касавшихся разных аспектов плана (Lin (2007)).

64 У России есть шанс! Стать развитой страной трудно: для этого нужна « очень умная политика» и вера в успех. Но все же стоит прилагать усилия: у нас есть шанс ! Спасибо за внимание!