Чтобы процесс поиска инвестора и привлечения инвестиций был результативным необходимо: самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами понимать цели и предпочтения инвестора понимать цели и предпочтения инвестора понимать требования инвесторов к компаниям, привлекающим инвестиции понимать требования инвесторов к компаниям, привлекающим инвестиции

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ ЗАВИСЯТ ОТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ ЛИКВИДНОСТЬ ЛИКВИДНОСТЬ РОСТ КАПИТАЛА РОСТ КАПИТАЛА БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ ЧТО НАИБОЛЕЕ ВАЖНО ДЛЯ ИНВЕСТОРА?

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УЧАСТИЕ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ГРАНТЫ КОМБИНИРОВАННЫЕ ФОРМЫ

Инвестиции2006 год2005 год Кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр. 49,1 %53,8 % Прямые инвестиции47,5 %44,5 % Портфельные инвестиции3,4 %1,7 % ИТОГО:100% СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ

ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ -ХОРОШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ -КОНЪЮНКТУРА НА ФОНДОВОМ -РЫНКЕ -СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РИСКА ЗА СЧЕТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА: - РАЗВИТИЕ АКТИВОВ КОМПАНИИ ЗА СЧЕТ ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ -УСТОЙЧИВЫЙ ДОХОД В ТЕЧЕНИЕ -ПЕРИОДА ПРЕБЫВАНИЯ В КАЧЕСТВЕ АКЦИОНЕРА КОМПАНИИ -ПОСЛЕДУЮЩАЯ ПРОДАЖА ПРИОБРЕТЕННОЙ ДОЛИ КОМПАНИИ СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ИЛИ ДРУГОМУ ФИНАНСОВОМУ ИНВЕСТОРУ ПО БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ЦЕНЕ -ОПРЕДЕЛЕННЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ РАБОТЫ НА НОВЫХ РЫНКАХ

ПРЯМОЙ ИНВЕСТОР ПОРТФЕЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР ПРЕДПОЧТЕНИЕ КОМПАНИЯМ, АКЦИИ КОТОРЫХ УЖЕ ПРЕДСТАВЛЕНЫ НА РЫНКЕ. ПОРТФЕЛЬ ФОРМИРУЕТСЯ ЗА СЧЕТ НЕБОЛЬШИХ ПАКЕТОВ АКЦИЙ НЕСКОЛЬКИХ КОМПАНИЙ. ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА: КОМПАНИИ СО ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РОСТА, С ВОЗМОЖНОСТЬЮ УЧАСТВОВАТЬ В УПРАВЛЕНИИ КОМПАНИЕЙ, В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ ДОЛЯ В РАЗМЕРЕ КАК МИНИМУМ БЛОКИРУЮЩЕГО ПАКЕТА НО ОБЫЧНО НЕ БОЛЕЕ КОНТРОЛЬНОГО ПАКЕТА АКЦИИ КОМПАНИИ НЕ НАХОДЯТСЯ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ ОТРАСЛЕВЫЕ ПРЕДПОЧТЕНИЯ ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИЙ

СТРУКТУРА ПОСУПИВШИХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В 2005 – 2006 ГОДАХ Инвестиции2006 год2005 год Взносы в капитал64%79% Лизинг1% Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 28%17% Прочие прямые инвестиции 7%3%

МестоНаименование отраслиПоступило в 2006 году, млн.долларов США 1 Обрабатывающие производства Оптовая и розничная торговля, Ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования Добыча полезных ископаемых Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг Транспорт и связь Финансовая деятельность Строительство Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 273 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ В 2006 ГОДУ

КЛЮЧЕВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ИНВЕСТОРОВ Четкая стратегия, нацеленная на рост компании Перспективность бизнеса Прозрачность компании Квалификация и эффективность менеджмента Возможность установления контроля над компанией (возможность влияния на принятие ключевых решений ) Понятная стратегия выхода для инвестора

ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ КОРПРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. N 421/р "О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения" Рекомендовать акционерным обществам: - раскрывать в годовом отчете информацию о том, следует ли акционерное общество положениям Кодекса корпоративного поведения; - предусматривать в годовом отчете акционерного общества, следующего положениям Кодекса корпоративного поведения, раздел "Корпоративное поведение", содержащий информацию о том, каким принципам и рекомендациям Кодекса корпоративного поведения следует акционерное общество, в том числе, о наличии в составе совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества независимых директоров, о комитетах совета директоров (наблюдательного совета), о системе контроля за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества.

КОНТАКТЫ ВЕРШИНИНА МАРИЯ ВЕРШИНИНА МАРИЯ РУКОВОДИТЕЛЬ ДЕПАРАМЕНТА КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ ТЕЛ. (351) «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ» «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ» МОСКВА (495) ЕКАТЕРИНБУРГ (343) УФА(3472) СУРГУТ(3462)