Финансовый и производственный циклы

2 1. Финансовый и производственный циклы 2. Расчет потребности в оборотных средствах 3. Управление запасами

3 Производственный циклс до Производственный цикл - с момента поступления материалов на склад предприятия до момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов Финансовый циклс до Финансовый цикл - с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности) 1.Финансовый и производственный циклы Для оценки длительности циклов производственный цикл период оборота запасов сырья период оборота запасов сырья период оборота незавершенного производства период оборота незавершенного производства период оборота запасов готовой продукции период оборота запасов готовой продукции финансовый цикл период оборота кредиторской период оборота кредиторской задолженности задолженности период оборота дебиторской период оборота дебиторской задолженности задолженности

4 Пути сокращения финансового цикла Финансовый цикл Производст- венный цикл Период оборота деб. задолжен. Период оборота кред задолжен. + - = Сокращение производственного цикла уменьшение периода оборота запасов уменьшение периода оборота незаверенного производства уменьшение периода оборота готовой продукции 1.Финансовый и производственный циклы

5 Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности Период оборота дебиторской задолженности средняя деб. задолжен. число дней в периоде х = выручка от реализации за период Период оборота кредиторской задолженности средняя кред. задолжен. х = затраты на пр-во пр-ции за период число дней в периоде Увеличение периода оборота кредиторской задолженности Увеличение периода оборота кредиторской задолженности 1.Финансовый и производственный циклы

6 Расчет потребности в оборотных средствах ШАГИ оценить объем потенциальных продаж компании составить производственный план для этого уровня продаж оценить капиталовложения в сырье и материалы, необходимые для этого уровня продаж оценить период производства и размер капиталовложений в незавершенное производство и запасы готовой продукции оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность на основе кредитной политики компании оценить условия кредита, выдвигаемые поставщиками сырья и его влияние на потребность в собственных оборотных средствах

7 Управление запасами запасы Термин запасы включает в себя: товарно-материальные запасы (сырье и материалы) незавершенное производство готовую продукцию на складе 3. Управление запасами Управление Управление понимается контроль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы

8 Система управления запасами Цель бесперебойного производства продукции полной реализации Цель системы управления запасами - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов 3. Управление запасами

9 Управление товарно- материальными запасами позволяет: Уменьшить производственные потери из- за дефицита материалов Ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств Свести к минимуму излишки товарно- материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и "замораживают" дефицитные денежные средства Снизить риск старения и порчи товаров Снизить затраты на хранение товарно- материальных запасов 3. Управление запасами

10 Метод АВС контроля ТМЗ Согласно АВС-методу запасы сырья и материалов делятся на 3 категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости: Категория А Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля (возможно даже ежедневного). Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа Категория В Категория В составлена из тех видов товарно- материальных запасов, которые в меньшей степени важны для предприятия и которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации; для ТМЗ этой категории, как и категории А, приемлемы методики определения оптимального размера заказа Категория С Категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве 3. Управление запасами

11 Определение наиболее экономичного размера заказа Пример АО "Фармацея" Для пенициллина, на производство и реализацию которого приходится около 50% от суммы всех затрат, стоимость флаконов занимает почти 30% от общей стоимости сырья и материалов Этот вид товарно-материальных запасов попадает в категорию А, поэтому для него на основе плана производства пенициллина следует определить размер наиболее экономичного объема заказа (О*) Введем обозначения следующих величин, которые используются в расчетах: О О - стоимость выполнения одного заказа (расходы на размещение заказа, издержки по получению и проверке товаров) С С - затраты по содержанию на единицу запасов за некоторый период. В том числе расходы по хранению, транспортировке, страхованию вместе с требуемым уровнем прибыли на инвестированный в запасы капитал S S - величина расхода флаконов за тот же период 3. Управление запасами

12 Расчет наиболее экономичного размера заказа для флаконов Оптимальный размер заказа определяется по формуле: О* = V2 х S х О/С Для нашего примера при планах производства пенициллина в объеме тыс. флаконов в месяц расход по нормам составит 5= х 1,045 = 14316,5 тыс. флаконов в месяц Затраты по содержанию запасов, по оценкам, составляют около 10% транспортно-заготовительных расходов ( 925,8 млн. руб./ месяц) Значит затраты по содержанию запасов С = 0,1 х / ,5 = = 6,47 тыс. руб. на тыс. флаконов / месяц Стоимость выполнения одного заказа (О) составляет примерно 100 тыс. руб. Наиболее экономичный размер заказа равен: О* =\/(2*14 316,5 * 100)/6,47 = 665,2 тыс. флаконов Отсюда следует, что заказы должны поступать ,5/655,2 = 22 раза в месяц 3. Управление запасами

13 Замечания, касающиеся внедрения рассчитанного оптимального размера заказа Расчеты теоретические и не учитывают затраты на транспортировку сырья и материалов Необходимо сопоставить экономию, которую может получить предприятие за счет внедрения оптимального размера заказа, с дополнительными транспортными затратами, которые возникают при реализации этого предложения Например, ежедневная поставка сырья и материалов для производства пенициллина на АО "Фармацея" может потребовать содержания значительного парка грузовых автомашин; транспортно-эксплуатационные издержки могут превысить "экономию", которую дает оптимизация размеров запасов Предложение Предложение, возможно создание консигнационного склада используемого сырья поблизости от предприятия 3. Управление запасами

14 Метод ЛИФО списание в производство материалов по последней цене их приобретения (метод ЛИФО) позволяет устранить инфляционное занижение расчетной себестоимости готовой продукции и, тем самым, избежать преждевременной уплаты части налога на прибыль 3. Управление запасами

15 Расчет себестоимости реализованной продукции за период времени Себестоимость реализованной продукции = = Себестоимость товарной продукции + + Стоимость остатков на начало - Стоимость остатков на конец периода 3. Управление запасами

16 В условиях высокой инфляции постоянно увеличиваются цены на сырье, Переход от приема списания по средней цене за некоторый период времени к методу ЛИФО, при котором, в первую очередь, списываются материалы по цене последнего приобретения, позволит повысить себестоимость товарной продукции и снизить налогооблагаемую базу При этом стоимость ранее приобретенного сырья (по относительно низким ценам) распределяется по запасам ТМЗ, незавершенного производства и готовой продукции, и увеличивается себестоимость реализованной продукции 3. Управление запасами

17 Пример выгоды, полученной при переходе на метод ЛИФО Сделаем приближенную оценку экономии, которую может получить АО "Фармацея", перейдя с метода списания материалов в производство по средней цене на метод ЛИФО, за счет уменьшения налога на прибыль. Доля сырья и материалов в себестоимости продукции предприятия составляет 47% Заметим, что до недавнего времени предприятие имело достаточный запас рентабельности, чтобы внедрить предложенный метод управления себестоимостью При себестоимости товарной продукции в среднем 12,5 млрд. руб. в месяц, стоимость сырья будет равна 5,875 млрд. руб. Разовый рост цен на сырье и материалы на 5% может привести к увеличению себестоимости реализованной продукции на 293,75 млн. руб. в месяц (0,05 х 5 875), если использовать метод ЛИФО При списании на производство по средней цене себестоимость увеличилась бы на 146,9 млн. руб. Таким образом, экономия по налогу на прибыль при ставке налога 35% составила бы 51,4 млн. руб. за месяц или 616,8 млн. руб. в год 3. Управление запасами

18 ЛИФО Внедрение ЛИФО имеет смысл при: Уровень инфляции значительно выше нормы рентабельности В течение длительного периода учетная стоимость остатков готовой продукции на складе на конец месяца значительно ниже себестоимости товарной продукции за этот месяц Покупка сырья и материалов производится регулярно с периодом не больше месяца У предприятия есть некоторый "запас" рентабельности, и поэтому переход на метод ЛИФО не приведет к убыткам и, как следствие, к санкциям со стороны налоговых органов 3. Управление запасами