ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ УПАКОВОЧНОГО РЫНКА И ЕГО БУДУЩЕЕ Москва, 20 июня 2013 г 1

Емкость основных сегментов упаковочного рынка выросла почти в два раза с $8,4 млрд. в 2003 году до $16,7 млрд. в 2012 году. Рост по сегментам рынка составил: упаковка из металла - 2,8 раза, ГУМ - 2,5 раза, бумага и картон - 2 раза ЕМКОСТЬ ОСНОВНЫХ СЕГМЕНТОВ РЫНКА УПАКОВКИ $8,4 млрд

Основные факторы экономики, повлиявшие на рынок упаковки: рост потребительских расходов вследствие роста доходов домохозяйств, рост сетевой розничной торговли, снижение доли импортных товаров в розничной торговле, приход зарубежных компаний с новыми упаковочными решениями ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В Г.Г.

рост спроса практически на все продукты питания, появление и рост новых продуктовых категорий, рост числа категорий товаров в индивидуальной упаковке, модернизация существующих и появление новых производителей товаров, рост спроса на упаковку: ГУМ, алюм.банки, упаковка типа TetraPak, сложные высечные гофроящики, импортозамещение и развитие внутреннего производства упаковки, развитие новых технологий ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И ОТРАСЛЕВЫЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В Г.Г.

КОРРЕЛЯЦИЯ ДИНАМИКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И ИЗМЕНЕНИЙ РЫНКА УПАКОВКИ Динамика рынка упаковки демонстрирует высокий коэффициент корреляции с динамикой ВВП, оборотом розничной торговли (ОРТ) и реально располагаемыми доходами денежными населения (ДДН). Наибольший коэффициент корреляции (в среднем не менее 0,9 ) у рынка упаковки и ДДН. При формировании прогноза есть некоторые «НО»

6 В периоды начала кризисных явлений коэффициент корреляции между объемами, например, производства гофроящиков и макропоказателями резко снижается Показатель Коэффициент корреляции ГЯ/ВВП 0,8690,6360,8780,9440,9000,4950,8660,9220,8940,851 Коэффициент корреляции ГЯ/ДДН 0,9090,9380,8550,9280,9240,4260,9430,9230,9970,906 Коэффициент корреляции ГЯ/ОРТ 0,8000,9230,7690,8470,8410,2700,7270,9110,8440,715 НИЗКАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В ПЕРИОДЫ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ Первое «НО»:

МНОГООБРАЗИЕ ВАРИАНТОВ ПРОГНОЗОВ МЭР 7 Прогноз Вариант 2: Умеренно- оптимистичный Вариант 1: Консервативный Вариант 3: Форсированный Вариант А: Дополнительный вариант ухудшения Вариант С: Дополнительный вариант сохранения высоких цен на нефть Второе «НО»: У МЭР есть прогнозы практически на все случаи жизни. Основная задача – определить наиболее вероятный

ПРОГНОЗЫ И ФАКТИЧЕСКИ ДОСТИГНУТЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ 8 Прогноз, сопоставимый с фактическими значениями, МЭР дает только на ближайший год. На более длительный период отклонение может составлять до 2 п.п.

ПРОГНОЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ. ВЕРСИЯ МЭР ВВП, темп прироста, % к пред. году 3,42,43,74,14,2 Промышленное производство. В % к пред. году 1,62,72,82,7 Инвестиции. В % к пред. году 6,64,66,67,27,6 Розничный товарооборот. В % к пред. году 5,94,34,95,0 Реальные располагаемые доходы населения. В % к пред. году 4,23,04,44,64,7 Экспорт, млрд. долл. США Импорт, млрд. долл. США Цены на нефть Urals (мировые) долл. / барр. 110, Курс доллара среднегодовой, рублей за доллар США 31,432,133,734,9 В умеренно-оптимистичном варианте (наиболее вероятный) МЭР изменило темпы прироста ВВП в 2013 году с 3,6% до 2,4%. При значительном снижении цен на нефть темпы прироста ВВП могут снизиться до 1% в 2014 году и не превысят 3% в последующие годы

ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ 10 Экономика РФ находится в состоянии стагнации. Новых факторов экономического роста не появляется, действие прежних прекращается. Потребительская активность населения, как основной фактор роста экономики в последнее время, исчерпал себя. Темпы роста ДДН недостаточны для усиления данного фактора. Высока вероятность рецессии, которая, по оценкам аналитиков, может продлиться не менее четырех лет при отсутствии серьезных изменений в экономической политике России Состояние рецессии неизбежно отразится на всех отраслях экономики, связанных с упаковочным сектором Прогноз макроэкономических показателей МЭР на годы может оказаться чересчур оптимистичным:

11 Сокращение темпов роста реально располагаемых ДДН и состояние неопределенности в экономике в первую очередь сказывается на потреблении товаров длительного спроса и прочих непродовольственных товарах СРАВНЕНИЕ ДИНАМИКИ ДДН И ОТДЕЛЬНЫХ ПРОДУКТОВЫХ ГРУПП

12 сокращение материалоемкости упаковочных решений переход на более дешевые упаковочные материалы изменение способов печати и отделки изделий ЗАМЕЩЕНИЕ УПАКОВОЧНЫХ РЕШЕНИЙ отказ от транспортной упаковки из гофрокартона Состояние рецессии в отраслях-потребителях, как правило, приводит к: изменению структуры потребления, экономии на издержках и, как следствие, замещению упаковочных решений

ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ РЫНКОВ ОТ ОТРАСЛЕВЫХ СОЮЗОВ 13 Источник: Мясной союз Взаимодействие с различными отраслевыми союзами и учет их оценок рынка позволяет прогнозировать изменение спроса на отдельные виды упаковочных решений

ОЦЕНКА ИМПОРТА: ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ИМПОРТА МЯСА В РФ 14 В некоторых отраслях доля импорта в структуре потребления сокращается за счет замещения внутренним производством, что способствует увеличению спроса на упаковку внутри РФ Источник: Мясной союз

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ЭКСПОРТА МЯСА В РФ 15 При этом также возрастает экспортный потенциал. Но к таким прогнозам тоже надо относиться с осторожностью Источник: Мясной союз

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА В СООТВЕТСТВИИ С ТЕМПАМИ РОСТА КЛЮЧЕВЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 16 Факторы, обеспечивавшие высокие темпы роста в предыдущие годы, исчерпаны. В 2013 ожидается прирост рынка не более чем в 3%. Темпы прироста рынка гофроупаковки в период не превысят 4,5-5% в год. При развитии рецессии и реализации пессимистических вариантов прогноза темпы роста в этот период не превысят 3,5% в год

Ширина гофроагрегатовЧисло гофроагрегатов в гг мощн-ти 2012, млн.м2/ год ГОД менее ВСЕГО Количество всех гофроагрегатов в РФ в 2012 году по сравнению с 2000 годом увеличилось в 2 раза. Предложение производственных мощностей значительно превышает спрос. От точности прогнозов зависит развитие отрасли. В противном случае возможно повторение неоправданных инвестиций. 17 ВАЖНОСТЬ ТОЧНЫХ ПРОГНОЗОВ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОТРАСЛЬ Отрасль нуждается в едином экспертном органе, принимаемом всеми участниками рынка

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА УПАКОВКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА 18 Превышение установленных производственных мощностей над спросом оценивается в 36%, доступных – в 15%. Рынок гофроупаковки – рынок клиента. Замедление темпов роста спроса на гофропродукцию приводит к ужесточению ценовой конкуренции. С целью снижения издержек рынок стремится к замещению целлюлозного сырья макулатурным. Доля МТК в структуре потребления производителями гофропродукции может увеличиться в течение года с 63% до 68%. Наметилась тенденция к увеличению доли вертикально- интегрированных игроков (с 45% в 2011 г. до 50% в 2012 г.). Тренд продолжится за счет ввода нового завода Архбум

ИНДЕКСЫ ЦЕН НА ТАРНЫЕ КАРТОНЫ И ЯЩИКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА В РФ В ЯНВАРЕ-МАЕ Динамика цен на ящики из гофрокартона обратно пропорциональна динамике цен на тарные картоны, что приводит к снижению рентабельности продаж гофропроизводителей.

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ТАРНЫХ КАРТОНОВ 20 Доля целлюлозных тарных картонов во внутреннем производстве постепенно снижается в течение последних двух лет за счет увеличения производства макулатурных тарных картонов. В I квартале 2013 года ЦТК составили 53,5% от тарных картонов, произведенных в РФ. Несмотря на рост объемов производства МТК, спрос на них не покрыт внутренним предложением. Это способствовало повышению цен во II квартале 2013 года. Спрос на ЦТК постепенно снижается, что приводит к росту складских запасов у производителей. Несмотря на это им удалось провести повышение цен, частично снизив запасы за счет весенних остановов и экспорта. У производителей МТК сохраняется потенциал для замещения. В качестве «best practice» можно принять средневзвешенную долю ЦТК в ЕС за 8 лет наблюдений (данные FEFCO) – 28%.

СТРУКТУРА ПОТРЕБЛЕНИЯ ТАРНЫХ КАРТОНОВ 21 Из-за отсутствия достаточного количества МТК на внутреннем рынке производителям ЦТК удалось удерживать долю в течение февраля-мая 2013 года на уровне 37-39%

СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА ЦЕЛЛЮЛОЗНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ 22 Лидерами по производству ЦТК традиционно стали Группа ИЛИМ ( 40% ), Архангельский ЦБК ( 30% ) и Монди СЛПК ( 14% ). Данные производители выпустили 84% всех целлюлозных тарных картонов в Российской Федерации в 2012 году

СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ 23 Лидерами по производству МТК стали ПЦБК ( 12,4% ), ГК «ОБФ» ( 12,1% ) и Набережночелнинский КБК ( 9,9% )

24 СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА В I КВАРТАЛЕ 2013 ГОДА Объем экспорта увеличился на 11,8% по итогам I квартала 2013 года и составил 186 тыс. тонн. Объем поставок по импорту увеличился на 82,4% к аналогичному периоду 2012года и составил 43,6 тыс. тонн.

25 РАЗНИЦА ВНУТРЕННИХ И ЭКСПОРТНЫХ ЦЕН НА НЕБЕЛЕНЫЙ КРАФТ-ЛАЙНЕР Экспортные цены значительно ниже внутренних. Отечественный потребитель платит за отечественное же сырье в среднем на 28% больше, чем потребитель зарубежный. Высокие импортные пошлины (2013 – 13,8% ) препятствуют ввозу эффективных МТК из-за рубежа Экспорт, небеленый крафт- лайнер, март 2013 Цена, руб./тонну Средневзвешенная цена Германия Бельгия Италия Польша Турция Китай Внутренняя цена без НДС на небеленый крафт-лайнер в декабре 2012 года (индекс РАО «БУМПРОМ») – руб./тонну * Данные ТН ВЭД

26 ПРОЕКТЫ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В РФ параллельно реализуется несколько проектов по вводу мощностей по производству МТК. Запуск новых производств гарантирует профицит МТК на внутреннем рынке на горизонте 2014 года. Появление тарных картонов с лучшими характеристиками позволит производителям гофропродукции повысить производительность и качество выпускаемой продукции. Появление излишка ТК и увеличение переговорной силы переработчиков может спосорбствовать уходу с рынка неэффективных производственных мощностей

ВОПРОСЫ? БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! 27

Замедление темпов роста в отраслях - потребителях ГУМ приводит снижению рентабельности и к закрытию ряда производств. Наблюдается снижение инвестиционной активности средних и небольших производств. Обновление технологических линий идет только у крупных компаний. Действие регулирующих органов привело к снижению производства пива и ЛВИ, что неизбежно снизит производство упаковки из стекла и металла. ПОСЛЕДСТВИЯ РЕЦЕССИИ ДЛЯ РЫНКА ГИБКОЙ УПАКОВКИ