Защита прав и интересов инвесторов Улучшение инвестиционного климата в России Ассоциация по защите прав инвесторов АПИ

АПИ – 10 лет работы по защите прав и интересов инвесторов в России Основана в 2000 году, Москва. Основатели: НАУФОР, российские институциональные инвесторы, промышленные организации Члены АПИ 25 крупных работающих в России международных и российских инвестиционных фондов. Общие активы в управлении превышают 20 млрд. долл. США Цель создания Объединить усилия инвесторов по защите их прав и улучшению корпоративного управления в России Руководящий орган Общее собрание АПИ Совет директоров АПИ Председатель СД: Александр Бранис, Prosperity CM Заместитель Председателя СД: Aivaras Abromavicius, Партнер East Capital Является членом/участником: Проектная группа Московского международного финансового центра по корпоративному праву и управлению, налогообложению финансовых операций Экспертные группы ФСФР и МЭР, Национальный совет по корпоративному управлению Сотрудничество с ISS (An MSCI Brand) 2

АПИ – деятельность по совершенствованию законодательства и практики корпоративного управления в России Объединенный голос инвесторов по вопросам реформирования корпоративного законодательства и законодательства о финансовых рынках; - участие в работе с государственными органами власти по совершенствованию законодательства; Объединение усилий инвесторов по внедрению более высоких стандартов и соблюдения лучшей практики корпоративного управления в российских эмитентах, обеспечивающих интересы портфельных инвесторов; - представление интересов (в том числе в рамках консолидированной позиции) акционеров на общих собраниях акционеров, Советах директоров и комитетах, эффективная работа с мажоритарными акционерами и многое другое; Информирование общественности о нарушениях и проблемах защиты прав инвесторов и акционеров; - активная работа с российскими и международными СМИ, обмен информацией между членами АПИ; Посредничество при урегулировании конфликтных ситуаций, в том числе поддержка в судебных разбирательствах; - представление интересов акционеров/инвесторов в конфликтных ситуациях как от имени конкретного инвестора, так и от лица всего инвестиционного сообщества, представленного в АПИ. 3

АПИ – источник важной актуальной информации Активное участие в корпоративном управлении в России на уровне Совета директоров Ассоциации и Комитета по корпоративным конфликтам Онлайн взаимодействие с независимыми директорами АПИ и конференц-звонки для членов АПИ Рекомендации к голосованию на ОСА по наиболее важным вопросам (реорганизация/крупные сделки/сделки с заинтересованностью) Корпоративные новости, форумы, комментарии, анонсы на сайте АПИ Горячая линия по дивидендам: обращайтесь к нам с запросами по вопросам дивидендов: корпоративные правила, размер, несвоевременная выплата 4 База данных Top 100 – Оценивайте и управляйте инвестиционными рисками при помощи АПИ: отслеживание истории и ранжирование по уровню инвестиционного риска по 100 крупнейшим компаниям Законопроекты и проекты нормативных актов на сайте АПИ – Будьте активными, участвуйте в формировании рыночной среды, обсуждайте в режиме онлайн предлагаемые изменения в законодательстве Уведомления по вопросам корпоративного управления от экспертов АПИ – Получайте актуальную информацию по наиболее важным вопросам, затрагивающим интересы миноритарных акционеров

Работа АПИ: оказание содействия членам Ассоциации по широкому спектру проблем 5 АПИ оказывает поддержку своим членам, заинтересованным в активном управлении инвестициями в России, по всем вопросам корпоративного управления и защиты прав инвесторов и их инвестиций АПИ обладает ресурсами и возможностями для полного охвата соответствующих вопросов и оказания необходимого содействия акционерам/инвесторам Это может быть в особенности интересно для международных фондов, у которых нет дочерних компаний или полномасштабного операционного представительства в России

АПИ содействует обеспечению интересов инвесторов на уровне ОСА российских эмитентов 6 АПИ поддерживает инвесторов в реализации их прав и обеспечении законных интересов на уровне общих собраний акционеров: мониторинг корпоративных событий (даты ГОСА/ВОСА, закрытия реестров), обеспечение интересов акционеров на право своевременного получения необходимой информации в рамках действующего законодательства; профессиональная экспертиза предлагаемых решений/соответствующих документов – выдача рекомендаций акционерам по голосованию; голосование на ОСА в соответствии с инструкциями инвестора/помощь в работе с депозитариями (custody) по реализации прав акционеров; консолидация голосов миноритарных акционеров по наиболее важным вопросам, например, по предлагаемым слияниям и поглощениям, крупным сделкам и сделкам с заинтересованностью, изменениям в Устав, затрагивающие права акционеров и т.д. публичные выступления и работа со СМИ от имени Ассоциации по вопросам, затрагивающим права и интересы акционеров.

АПИ содействует обеспечению интересов инвесторов на уровне СД и комитетов в рамках программы «Независимый директор» 7 Консолидация голосов миноритарных акционеров по избранию независимых директоров - Уже более 10 лет Ассоциация избирает независимых директоров в Советы директоров российских эмитентов * Кандидатура независимого директора АПИ одобряется Советом директоров АПИ по представлению Членов Ассоциации, полностью независима от менеджмента и мажоритарных акционеров и действует исключительно в интересах всех акционеров, отвечает международным стандартам независимости. ** Кандидаты АПИ получают положительные рекомендации ISS и международных рейтинговых агентств. Основными задачами независимого директора являются: -Контроль и мониторинг корпоративных решений, затрагивающих права и интересы акционеров -Повышение прозрачности компании для миноритарных акционеров -Поддержка внедрения и соблюдения хорошей практики корпоративного управления в компании - Участие в разработке и реализации стратегии развития эмитента Представление интересов инвесторов в комитетах/ координационных Советах при СД - АПИ принимает непосредственное участие в создании и работе совещательных органов при Советах директоров эмитентов в случае принятия важных корпоративных решений, затрагивающих интересы всех акционеров (положительный опыт реализации: реорганизация ОАО «РАО ЕЭС России», формирование объединенного ОАО «Ростелеком»)

Представление интересов членов АПИ/инвесторов в конфликтах 8 АПИ оказывает содействие своим членам в обеспечении их прав и законных интересов в конфликтных ситуациях: Разрешение споров в досудебном порядке Организация скоординированных PR действий от имени Ассоциации GR / содействие при взаимодействии с регулирующими госорганами Экспертная поддержка при подготовке исков и административных жалоб, представление интересов в ходе судебного/административного разбирательства

АПИ содействует согласованным действиям инвесторов в корпоративных действиях и спорах Представление интересов портфельных инвесторов в процессе реорганизаций: - Создание объединенного ОАО «Ростелеком»/слияние межрегиональных компаний связи; - Объединение ОГК-2/ОГК-6, создание крупнейшей генерирующей компании в России (среди ОГК); - Слияние Уралкалий/Сильвинит Участие в корпоративных конфликтах - Нарушение прав акционеров при оценке акций ОАО «Сильвинит» для целей слияния с ОАО «Уралкалий»; - Нарушение прав миноритарных акционеров в ОАО «ГМК Норильский Никель»; - Нарушение прав миноритарных акционеров в ОСАО «Ингосстрах»; 9 Последние наиболее громкие корпоративные события с участием Ассоциации

Участие членов АПИ в управлении и определении стратегии Ассоциации 10 Активные члены АПИ могут делегировать своих представителей в органы управления АПИ: Общее собрание (Члены АПИ) большинством голосов ежегодно избирает членов Совета директоров АПИ (12 членов Совета директоров) Любой Член Ассоциации при желании может участвовать в работе Комитета по корпоративным конфликтам при СД АПИ СД АПИ и его Комитеты: Определяют позицию Ассоциации, в том числе публичную, по наиболее важным и существенным вопросам защиты прав и интересов инвесторов, в том числе в конфликтных ситуациях, при законотворчестве, в случаях нарушения прав акционеров и т.д.; Утверждают кандидатов в члены СД российских эмитентов; Утверждают бюджет АПИ и отчеты менеджмента; Определяют кандидатуру исполнительного директора АПИ; Принимают другие важнейшие корпоративные решения.

Основные преимущества членства в АПИ 11 Объединение усилий членов АПИ по вопросам защиты их прав и законных интересов Ежегодные расходы члена АПИ на активное корпоративное управление в рамках стандартного пакета услуг составляют 10 тыс. долл. США Возможность, по усмотрению инвестора, сохранения конфиденциальности в большинстве случаев в процессе осуществления корпоративного управления, PR акций и т.д. Сотрудники АПИ представляют интересы АПИ и ее членов в целом без раскрытия конкретного инвестора (инвесторов) В соответствии с законом об инсайдерской информации, акционерным законодательством, а также стандартами корпоративного управления сотрудники / независимые директора АПИ не рассматриваются как аффилированные лица инвестиционных фондов, т.к. все процессы корпоративного управления в АПИ надлежащим образом регламентированы. Для того чтобы быть членом АПИ и принимать участие в ее работе не обязательно иметь представительство в России

Объедините усилия с другими инвесторами Для того, чтобы: Влиять на корпоративные решения и практику корпоративного управления в акционерных обществах Управлять инвестиционными рисками, связанными с корпоративным управлением Обеспечивать защиту своих прав и интересов как акционера Действовать оптимально при реорганизациях компаний и сохранять контроль над своими активами Улучшать законодательство и регуляторную базу Эффективно разрешать корпоративные споры и конфликтные ситуации 12

Как нас найти: Денис Куликов Исполнительный директор АПИ Tel: +7 (495) Александр Шевчук Заместитель исполнительного директора АПИ Tel: +7 (495) Члены АПИ: Deutsche Bank AG, Dart Management, East Capital Asset Management, Equinox, Hermitage Capital Management, NCH Advisors, Prosperity Capital Management, Renaissance Brokers, SUN Capital Partners, Templeton Asset Management, Vostok Nafta Investment Ltd., Alfa Bank, Aton, VFP, MC UralSib, Industrial Investors, KIT Finance,, Leader, United Heavy Machinery, Philip Morris marketing and Sales, Kazimir Partners, PPF BETA Ltd., IC RUSS-INVEST, EOS Russia, Fleming Family & Partners. Адрес: Офис АПИ , Москва, 1-й Щемиловский пер. д.17, оф.11 Общие вопросы: Teл: +7 (495) Горячая линия акционера/инвестора: Teл: +7 (495) Наш web-сайт: (Rus) (Eng) 13