Северо-Западный Телеком Итоги 2005 года Доклад Генерального директора ОАО «СЗТ» Акулича Владимира Александровича на годовом общем собрании акционеров 30июня 2006 г.

Российская отрасль «связь» в 2005 году Доход отрасли: 710 млрд.руб. (+32%) Доход отрасли: 710 млрд.руб. (+32%) Стабильно высокие темпы роста Инвестиции: $ 6,9 млрд. (+ 26%) Инвестиции: $ 6,9 млрд. (+ 26%) Объем рынка ИКТ более 1 трл.руб. (+27%) Объем рынка ИКТ более 1 трл.руб. (+27%) Отрасль растет в 5 раз быстрее экономики РФ Введено: 2,5 млн. телефонных номеров 65 тыс. км. кабельных и радиорелейных линий связи 20 тыс. междугородних каналов 2

Северо-западный федеральный округ «СЗТ» - крупнейший телекоммуникационный оператор в СЗФО Регион Телефонная плотность Проникновение, % Интернет (ШПД)Сотовая Европа (8) 90 Россия30 8 (1.1) 84 СЗФО (1.5) 97 С-Петербург50 20 (3.5) Площадь СЗФО - более 1,8 млн. кв. км. Население СЗФО - свыше 13,7 млн. чел. выгодное географическое положением на границе с Европой и странами Балтии 3 место по среднедушевому доходу в России (7 388 руб./месяц) самый развитый рынок услуг связи в России СЗФО – 10% доходов отрасли «связь»

«Северо-Западный Телеком» на рынке СЗФО Лидирующие позиции 90%* Внутризоновая связь 90%* 75,8% Местная связь 75,8% 35,7% Коммутируемый доступ в Интернет 35,7% 8,3% Выделенный доступ в Интернет 8,3% Доля телекоммуникационного рынка СЗФО 27% по доходам в целом – 27% * Здесь и далее по доходам, без учета сотовых операторов на %100%

СЗТ Другие 35,6%64,4% 24% 6% 8% 26,4% СЗТ Другие 75,8% 24,2% 5,6% 13,3% 5,3% «Северо-Западный Телеком» на рынке СЗФО Коммутируемый доступ Местная связь Выделенный доступ Интернет Высокая конкуренция 5 СЗТ Другие 8,3% 91,7% 37,3% 14,3% 30,1% 10% Вэб Плас Петерстар Совинтел Прочие Вэб Плас Петерстар Поларком Прочие ПетерстарПТТПрочие

Конкурентные преимущества ОАО «СЗТ» Развитая собственная инфраструктура сети Обширная сеть географического покрытия Транспортная сеть, охватывающая весь СЗФО Значительная клиентская база Широкий ассортимент услуг Наличие финансовой возможности осуществлять масштабные проекты развития Предоставление доступа к «последней миле» Мультисервисная сеть, охватывающая весь Северо-Запад 6

Отраслевое лидерство Показатель /2004 Место среди МРК связи Количество линий на работника, ед ,8% 1 Доход на работника, тыс. руб. 532, % 2 Капитализация на работника, $ тыс. 16,435,4+116% 2 Капитализация на линию, $ % 4 8 Самая высокая эффективность бизнеса в отрасли

Для населения (по одной линии): голосовые услуги xDSL доступ в интернет IP-TV Triple Play Передача голоса, данных, видео потоков со скоростью до Мбит/с 155 Для корпоративных клиентов организация каналов и локальных сетей для: информационно- управленческих систем автоматизации процессов электронных платежей дистанционного обучения телемедицины услуг сервис - провайдеров МСС «СЗТ» охватывает весь Северо-Запад России Мультисервисные сети – самостоятельный класс сетей, строящихся на основе концепции NGN Мультисервисная сеть ОАО «СЗТ» 9

Финансовые показатели ОАО «СЗТ» Показатель, РСБУ2005 Прирост по сравнению с 2004 г. Бизнес- план 2005 г. Выручка, млн.руб ,7% EBITDA, млн.руб %4 845 Рентабельность EBITDA 26,8%-24% Чистая прибыль, млн.руб %1 505 Рентабельность по чистой прибыли 9,0%-7,0% 10 Успешные итоги года

Дивидендная политика 2.11%0.89% Среднее по МРК 2.78%0.94% СЗТ Привилегиро- ванные акции Обыкновен- ные акции Дивидендная доходность (D/P) Объем дивидендных выплат в 2005 вырастет на 21%, в т.ч.: - дивиденды на 1 привилегированную акцию +39% - дивиденды на 1 обыкновенную акцию +7% Постоянный рост дивидендных выплат, дивидендная доходность выше среднеотраслевой 11 Чистая прибыль направленная на дивиденды, $ млн % +169% 23%16% 24% 22% Доля чистой прибыли % 14.1

Инвестиции, млрд. руб. + 11% ,7 5,2 В 2005 году: введено 125,1 тыс. новых номеров 266,8 тыс. номеров на замену цифровизация возросла с 48% до 54% В 2005 году: введено 125,1 тыс. новых номеров 266,8 тыс. номеров на замену цифровизация возросла с 48% до 54% 42% собственные 58% заемные Источники инвестиций План по вводу номерной емкости превышен на 6% Инвестиционная политика 12 Четкое соблюдение баланса привлеченные/собственные средства

Очередь на установку телефона Программа обеспечения телекоммуникационными услугами жителей С-Петербурга на 2004 – 2007 гг. Доля очереди в монтированной емкости 2,3% В 2005 г. удовлетворено 163,6 тыс. заявок удовлетворено заявок, тыс. не удовлетворено заявок, тыс ,1 35,3 73, , ,2 125,9 163,6 210,8 203,1 109,3 13 Весь СЗФО Санкт-Петербург

% Выручка от новых услуг, млн. руб. Новые услуги Рентабельность услуг: Регулируемые - 13% Нерегулируемые - 44% Количество пользователей на Коммутируемый доступ Выделенный доступ в т.ч. xDSL Интернет Передача данных МСС ИСС 14 Стратегия направлена на развитие новых, высокодоходных услуг

Мультсервисная сеть Сбербанк РФ (Северо-Западный филиал) Внешторгбанк (Промстройбанк) Северо-Западное таможенное управление Евросеть Балтийский банк Петроэлектросбыт 15 Растет число реализованных межрегиональных клиентских проектов

Социальная ответственность Федеральный бюджет млн.руб. Бюджет субъекта РФ млн.руб. Внебюджетные фонды 12 млн.руб. Всего налоговых выплат в бюджеты млн.руб. (24% выручки) Налоговые выплаты в 2005 г. 16 Общая сумма затрат на социальные проекты для населения составила более 88 млн. руб. «СЗТ» -крупнейший налогоплательщик в СЗФО

Социальная ответственность Программа телефонизации инвалидов и участников Великой Отечественной войны Стоимость дополнительного оборудования и строительных работ по организации «последней мили» - 68,3 млн.руб. В общей сложности удовлетворено около 6 тысяч заявлений Адресная помощь ветеранам и участникам Великой Отечественной войны на сумму более 1 млн. руб. Мемориал «Детям, погибшим в Великой Отечественной войне » Мемориальная доска «В память подвигу связистов гг. – от благодарных потомков в честь 60-летия Победы» 17

Социальная ответственность Заключены Соглашения о взаимном сотрудничестве с главами всех субъектов РФ, на территории которых ОАО «СЗТ» оказывает услуги Цели: Содействие модернизации и развитию инфокоммуникационной инфраструктуры в регионе Максимальное удовлетворение населения, предприятий и органов власти в современных услугах связи Содействие в реализации федеральных целевых программ «Социальное развитие села до 2010 года», «Электронная Россия» и др. 18

Структурная реорганизация ноябрь 2005-январь 2007 Основные цели: 1. Совершенствование организационной структуры 19 Внедрение унифицированной организационной структуры во всех филиалах Сокращения уровней управления Создание соизмеримых условий функционирования филиалов Централизация управления функционалом узлов на уровне филиала Оптимизация персонала

Внедрение функционального принципа управления Совершенствование принципов обслуживания абонентов, обеспечение более комфортных условий для клиентов Стандартизация обслуживания с целью предоставления всего ассортимента услуг в «одном окне» Унификация бизнес-подразделений 2. Переход от технократических к коммерческим принципам ведения бизнеса Усиление клиентоориентированности Структурная реорганизация ноябрь 2005-январь 2007 Основные цели: 20

Персонал Персонал Сокращение персонала в 2005 г. – 7,9% 21 Средняя заработная плата, тыс. руб. 30,04 28,63 34,25 31,98 6,0 8,0 10,6 13,8 Персонал, тыс. чел. Средняя заработная плата увеличилась в 2005 г. более чем на 30% Ключевые факторы оптимизации: Совершенствование оргстурктуры Модернизация сети Рост эффективности труда в обмен на повышение заработной платы

Корпоративное управление Стратегия, ориентированная на рост стоимости; Эффективный совет директоров (комитеты, независимые директора и др.); Эффективная система мотивации членов Совета Директоров; Прозрачность и результативность Investment Relations; Регулярная публичная оценка качества КУ по альтернативным рейтинговым методикам (S&P, РИД). Основные показатели улучшения практики корпоративного управления ОАО «Северо-Западный Телеком» Разработана и утверждена Советом директоров «Программа повышения капитализации на 2005 – 2007 гг.» 22

Корпоративное управление Модель реорганизации дочернего бизнеса Мероприятия: Прекращено участие в 10 коммерческих и 5 некоммерческих компаниях Выручка от реализации компаний составила 4,1 млн. руб. Сделки M&A: Приобретены компании «Новгород Дейтаком» и «Новгород Датаком» Чистая прибыль 2,1 млн. руб. Дивиденды: По итогам 2005 г. получено более 6 млн. руб. По сравнению с 2004 г. объем полученных дивидендов увеличился почти в 8 раз 23

Деятельность Совета директоров Об утверждении основных принципов организационного построения ОАО «СЗТ» Прогноз развития ОАО «СЗТ» на 2006 – 2008 гг. Об утверждении программы повышения эффективности деятельности ОАО «СЗТ» на 2006 – 2008 гг. Об утверждении основных направлений повышения конкурентоспособности на рынке услуг связи до 2010 г. Проведено 38 заседаний СД 24 Рассмотрены вопросы: Комитеты Совета Директоров: по корпоративному управлению по аудиту по назначениям и вознаграждениям по стратегическому развитию

Капитализация С момента начала деятельности компании капитализация выросла более чем в 5 раз Рост стоимости акций в 2005 г: привилегированные 104% обыкновенные 76% Рост основных индексов фондового рынка в 2005 г.: РТС 83% АK&M-связь 25% Капитализация, $ млн , , , ,7 + 80% + 59% + 81%

Акции Прорыв в ликвидности акций Объем торгов, млн. шт. Увеличение торговых площадок с 4 до 6 Перевод акций в котировальные листы уровня «А 1» Выбор маркет-мейкера Мероприятия по улучшению ликвидности акций: ,3 24,8 49,4 108,5 +35,5% +99,2% 119,6%

Диаметр шара соответствует объему займа Выпуски ОАО «СЗТ» Облигации и заимствования Все займы размещались со значительным превышением спроса над объемом выпуска Доходность, % Период обращения, лет % 14.4% 9.58% Постепенное снижение рыночной стоимости заимствований и повышение ликвидности облигаций В 2005 г. ОАО «СЗТ» первым в отрасли вышло на рынок международного заемного капитала и привлекло синдицированный кредит в размере 50 млн. евро 27

FITCH RATINGS STANDARD & POORS «В+/stable» Международный кредитный рейтинг S&P - «В+/stable» – «B+/stable» Международный кредитный рейтинг Fitch Ratings – «B+/stable» «А (rus)/stable» Национальный кредитный рейтинг Fitch Ratings – «А (rus)/stable» – « RuА+» Кредитный рейтинг по национальной шкале S&P – « RuА+» 5.4 Рейтинг Корпоративного управления S&P «А» Корпоративный рейтинг «РИД-Эксперт РА» - «А» 7 Индекс транспарентности S&P– 7 место Рейтинги Повышение всех рейтингов ОАО «СЗТ» 28

По результатам 2005 г. ОАО «СЗТ»: Лучшее российское предприятие – 2005 г. «За динамичное развитие» РСПП, ТПП РФ и Экспертный институт при поддержке Правительства РФ Лучшее российское предприятие – 2005 г. «За динамичное развитие» РСПП, ТПП РФ и Экспертный институт при поддержке Правительства РФ Лидер российского бизнеса в области телекоммуникации и связи Аппарат полномочного представителя Президента РФ в СЗФО, Министерство информационных технологий и связи РФ Лидер российского бизнеса в области телекоммуникации и связи Аппарат полномочного представителя Президента РФ в СЗФО, Министерство информационных технологий и связи РФ «Российская организация высокой социальной ответственности» Правительство РФ «Российская организация высокой социальной ответственности» Правительство РФ Элита фондового рынка «Лучший эмитент» Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) Элита фондового рынка «Лучший эмитент» Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) Лауреат международной программы «Партнерство ради прогресса» Координационный совет программы (предприниматели Германии и Франции) Лауреат международной программы «Партнерство ради прогресса» Координационный совет программы (предприниматели Германии и Франции) Благодарность Комитет «Многонациональный Петербург» Благодарность Комитет «Многонациональный Петербург» Лучшее корпоративное издание в отрасли «связь» Российская ассоциация корпоративных медиа Лучшее корпоративное издание в отрасли «связь» Российская ассоциация корпоративных медиа 29

Усиление существующих рыночных позиций и экспансия на новые сегменты рынка Повышение рентабельности деятельности Модернизация и развитие сетевой инфраструктуры Внедрение высокоэффективной системы управления Улучшение инвестиционной привлекательности Увеличение ликвидности ценных бумаг Среднесрочная стратегия развития 30

Благодарю за внимание