Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Copyright (c) 2006 Standard & Poors, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. Банки Казахстана и СНГ в период глобального пересмотра ценностей на мировых финансовых рынках Екатерина Трофимова, заместитель директора группы «Финансовые институты» (Париж) +(33) IX Алматинская Межбанковская Конференция Алматы, 24 сентября 2008

2. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Присутствие Standard & Poors в мире North America Atlanta, GA Baltimore, MD Boston, MA Centennial, CO Charlottesville, VA Chicago, IL Dallas, TX Hightstown, NJ Los Angeles, CA New York, NY San Francisco, CA Toronto, Canada Urbandale [Des Moines], IA Washington, D.C. Europe & Middle East Framlingham, Suffolk, U.K Frankfurt, Germany Hofheim, Germany London, U.K. Madrid, Spain Milan, Italy Moscow, Russia Paris, France Stockholm, Sweden Tel Aviv, Israel Africa Johannesburg, SAR Asia Ahmedabad, India Bangalore, India Beijing, China Chennai, India Gurgaon, India Dubai, UAE Hong Kong Hyderabad, India Jakarta, Indonesia Kolkata, India Kuala Lumpur, Malaysia Mumbai, India New Delhi, India Pune, India Seoul, Korea Singapore l Taipei, Taiwan l Tokyo, Japan Australia Melbourne Sydney Latin America Buenos Aires, Argentina Santiago, Chile São Paulo, Brazil Mexico City, Mexico offices partners

3. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. ONE-MILLION DOLLAR QUESTION: HOW MUCH OF THE DEVELOPMENTS OF THE PREVIOUS YEARS ARE CYCLICAL OR FUNDAMENTAL?

4. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Мировой финансовый сектор: последние тренды и прогноз Кредитный бум закончился летом 2007 г. Цикл в финансовом секторе сменил фазу на нисходящую Предыдущая фаза характеризовалась быстрым ростом цен на недвижимость, быстрым ростом левериджа в финансовом секторе Слабые финансовые результаты в 2008 г.: списание убытков по ABS, необходимость создания более высоких резервов, более высокая премия за риск в финансировании, замедление роста или снижение доходов Рыночная среда становится более напряженной для финансового сектора Финансовые институты первого эшелона имеют более легкий доступ к финансированию, в том числе и за счет государственных фондов Умеренно-негативный тренд в рейтингах банков Более выраженный негативный тренд в рейтингах брокеров «Классические» коммерческие банки находятся в более устойчивом положении Финансовые институты США испытывают намного более сильные негативные последствия кризиса subprime Дифференциация кредитных рейтингов финансовых институтов будет расти 100 крупнейших глобальных банков и брокеров останутся в категориях AA - A Банки и финансовые услуги на развивающихся рынках продолжают бурный рост

5. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Спреды по основным рейтинговым категориям с 10 января 2003г.

6. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Спреды по основным рейтинговым категориям

7. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Назад к модели ? Платить 3% по депозитам... Взимать 6% по кредитам и Идти играть в гольф в 3 часа дня !

8. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Реакция мировых финансовых институтов: Управление балансом и фондированием Поддерживать ликвидность Быть более избирательным в кредитовании – уменьшить рост рисковых активов Больше активов на балансе Привлечь обратно инвесторов в высоконадежные ABS Усилить капитал (выпуск простых и привилегированных акций, уменьшенные дивиденды)

9. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors.

10. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors.

11. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!

12. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors.

13. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors.

14. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!!

15. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Распределение рейтингов банков: Казахстан, Россия, Украина, Белоруссия, Грузия По данным S&P

16. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!!!

17. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Зависимость от иностранных заимствований – оборотная сторона недостатков внутренних рынков ресурсов

18. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!!!!

19. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Концентрация кредитных рисков в крупнейших банках стран Западной Европы и России Источник: Standard & Poors

20. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!!!!!

21. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Основные тенденции в развитии крупнейших банковских систем стран СНГ на ближайшую перспективу Ликвидность и ресурсы под напряжением Ликвидность и ресурсы под напряжением Всё более яркое проявление кредитных рисков Всё более яркое проявление кредитных рисков Дальнейшая диверсификация бизнеса Дальнейшая диверсификация бизнеса Переоценка возможностей банками Переоценка возможностей банками Смещение акцента с "наращивания" баланса на управление балансом Смещение акцента с "наращивания" баланса на управление балансом Повышение роли управления рисками Повышение роли управления рисками Ужесточение принципов принятие решений Ужесточение принципов принятие решений Рост стоимости ресурсов для банков и заемщиков (но он не единообразен) Рост стоимости ресурсов для банков и заемщиков (но он не единообразен) Более волатильные финансовые результаты Более волатильные финансовые результаты Экономия затрат Экономия затрат Переосмысление инвестиционных приоритетов акционерами Переосмысление инвестиционных приоритетов акционерами Реформирование банковского надзора, законодательства и регулирования Реформирование банковского надзора, законодательства и регулирования

22. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. КАПИТАЛ!!!!!! РЕЗЕРВЫ!

23. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. «Все в жизни, что меня не убивает, делает меня сильнее.» Ницше (Nietzsche) Фридрих-Вильгельм ( ), Немецкий философ

24. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Некоторые недавние публикации Standard & Poors Оценка уровня банковских и страновых рисков Республики Казахстан подтверждена в группе Оценка уровня банковских и страновых рисков Республики Казахстан подтверждена в группе 8Оценка уровня банковских и страновых рисков Республики Казахстан подтверждена в группе 8Оценка уровня банковских и страновых рисков Республики Казахстан подтверждена в группе Вопросы, часто задаваемые кредитным аналитикам: Качество активов стало фактором, определяющим здоровье банков Казахстана и его банковской системы в целом Вопросы, часто задаваемые кредитным аналитикам: Качество активов стало фактором, определяющим здоровье банков Казахстана и его банковской системы в целомВопросы, часто задаваемые кредитным аналитикам: Качество активов стало фактором, определяющим здоровье банков Казахстана и его банковской системы в целомВопросы, часто задаваемые кредитным аналитикам: Качество активов стало фактором, определяющим здоровье банков Казахстана и его банковской системы в целом Вероятность возврата средств после дефолта российских банков невелика и осуществляется с большим опозданием Вероятность возврата средств после дефолта российских банков невелика и осуществляется с большим опозданиемВероятность возврата средств после дефолта российских банков невелика и осуществляется с большим опозданиемВероятность возврата средств после дефолта российских банков невелика и осуществляется с большим опозданием Банки Казахстана, России и Украины преодолевают трудности с ликвидностью, однако напряженная ситуация обнажает их структурные недостатки Банки Казахстана, России и Украины преодолевают трудности с ликвидностью, однако напряженная ситуация обнажает их структурные недостаткиБанки Казахстана, России и Украины преодолевают трудности с ликвидностью, однако напряженная ситуация обнажает их структурные недостаткиБанки Казахстана, России и Украины преодолевают трудности с ликвидностью, однако напряженная ситуация обнажает их структурные недостатки Перспективы рынка секьюритизации в странах EEMEA в 2008 г.: стимулы сохраняются, но препятствия впереди Перспективы рынка секьюритизации в странах EEMEA в 2008 г.: стимулы сохраняются, но препятствия впередиПерспективы рынка секьюритизации в странах EEMEA в 2008 г.: стимулы сохраняются, но препятствия впередиПерспективы рынка секьюритизации в странах EEMEA в 2008 г.: стимулы сохраняются, но препятствия впереди Исследование информационной прозрачности российских банков: Непростое движение вперед Исследование информационной прозрачности российских банков: Непростое движение впередИсследование информационной прозрачности российских банков: Непростое движение впередИсследование информационной прозрачности российских банков: Непростое движение вперед Анализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. Российские банки набирают силу, но все еще достаточно уязвимы к воздействию сохраняющихся структурных недостатков Анализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. Российские банки набирают силу, но все еще достаточно уязвимы к воздействию сохраняющихся структурных недостатковАнализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. Российские банки набирают силу, но все еще достаточно уязвимы к воздействию сохраняющихся структурных недостатковАнализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. Российские банки набирают силу, но все еще достаточно уязвимы к воздействию сохраняющихся структурных недостатков

25. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Запрос пробного доступа: ratingsdirect/refer или по тел

26. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors.

27. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Данные по банковским системам некоторых развивающихся стран

28. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Для контактов в московском офисе Standard & Poor's Елена Елисеенко заметитель директора по развитию бизнеса Светлана Барабанова менеджер по связям с общественностью и инвесторами Марина Крючкова менеджер по связям с прессой

29. Permission to reprint or distribute any content from this presentation requires the prior written approval of Standard & Poors. Analytic services and products provided by Standard & Poors are the result of separate activities designed to preserve the independence and objectivity of each analytic process. Standard & Poors has established policies and procedures to maintain the confidentiality of non-public information received during each analytic process.